Détruire les trois mythes les plus répandus sur les fonds communs de placement

Il était difficile pour les investisseurs modestes de diversifier leur portefeuille. Mettre en place la bonne combinaison d'actions individuelles et d'obligations peut être coûteux.

D'où la naissance de l'industrie des fonds communs de placement.

Parce qu'ils mettent en commun les ressources de milliers d'investisseurs, les fonds communs de placement permettent à toute personne de posséder des centaines de titres. Mais au fil des ans, une foule de mythes se sont développés autour de l'investissement de fonds communs de placement. Et si vous les croyez, vous pourriez vous trouver un investisseur insatisfait.

Il est difficile pour les êtres humains d'éviter la mentalité de troupeau. Après tout, nous sommes des animaux sociaux et en tant que tels, nous prenons nos signaux comportementaux des autres.

Cette tendance au lemming est particulièrement marquée en ce qui concerne l'investissement en fonds communs de placement, qui attire par nature les investisseurs qui aiment laisser l'analyse à d'autres. Cependant, quels que soient vos objectifs d'investissement ou votre horizon temporel, vous devriez toujours appliquer votre propre analyse rationnelle en matière d'épargne.

[Caractéristique d'InvestingAnswers: Trouver les meilleurs fonds communs de placement à date cible pour la retraite]

Comme vous analyser la pléthore d'alternatives de fonds mutuels, ne tombez pas pour ce qui peut être les trois mythes les plus répandues des fonds communs de placement:

1) Les fonds communs de placement sont toujours des investissements à long terme, adaptés à la retraite. Investissez-les et oubliez-les jusqu'à ce que vous ayez besoin d'argent.

C'est faux! De nombreux gestionnaires de fonds gèrent leurs fonds respectifs en gardant à l'esprit les objectifs à court terme. Si vous ne surveillez pas régulièrement votre fonds et ne changez pas de cap lorsque vous le jugez nécessaire, vous pourriez être tenu de garder le sac.

2) À mesure que l'actif du fonds augmente, les coûts des fonds communs de placement diminueront

. se produire. À mesure qu'ils grossissent, de nombreux fonds continuent d'exiger des frais de plus en plus élevés.

L'industrie de l'investissement continue d'affirmer que la loi statistique sur les grands volumes, appliquée aux fonds communs de placement, protégera l'investisseur individuel moyen de ne pas payer trop. La théorie dit que lorsque les actifs d'un fonds augmentent, chaque individu devient responsable d'un pourcentage décroissant des coûts fixes du fonds. En réalité, les dépenses de nombreux fonds ne sont allées qu'à une seule direction: UP

3) Dans l'ensemble, les rendements des fonds communs de placement répondent aux attentes des investisseurs.

Pas vrai. En effet, la majorité des fonds n'atteignent même pas leur indice de référence

Reality Checks Lorsque vous examinez des fonds communs de placement, appliquez quelques «vérifications de la réalité» pour vous assurer de comprendre dans quoi vous vous engagez. Voici quelques-unes des caractéristiques du fonds que vous devriez examiner:

1) La stratégie d'investissement du gestionnaire de fonds et si elle est ou non pertinente pour vos besoins d'investissement.

La stratégie d'investissement du gestionnaire de fonds se trouve dans le prospectus du fonds, généralement sur l'une des premières pages. Assurez-vous que vous êtes d'accord avec une stratégie qui répond à vos besoins

Par exemple, si vous investissez dans un fonds commun de placement pour votre retraite, le fonds devrait être prudent et adapté aux investisseurs à long terme.

2) Le ratio de dépenses du fonds, également indiqué dans le prospectus du fonds.

Le ratio de dépenses du fonds correspond à ses dépenses d'exploitation annuelles divisées par son actif net annuel moyen. Un ratio de dépenses est le pourcentage de vos actifs qu'un fonds récupère chaque année en paiement de ses services. La plupart des analystes considèrent qu'un ratio de dépenses de 1% ou moins est raisonnable.

3) Performance du fonds sur trois périodes différentes: l'année écoulée, les cinq dernières années et depuis sa création.

Un gestionnaire peut avoir de la chance sur un Si vous utilisez des critères plus longs, vous serez en mesure de séparer les vrais talents de la chance pure.

4) Chiffre d'affaires du portefeuille, tel qu'indiqué dans le prospectus.

Gardez un œil sur les mouvements inutiles dans les délais. le fonds.

Selon les analystes de l'industrie, ces dernières années, les gestionnaires de fonds ont enregistré un chiffre d'affaires moyen de plus de 100%. En d'autres termes, dans l'ensemble, les gérants ont vendu toutes les actions qu'ils possédaient au début de l'année et en ont acheté de nouvelles.

Ce type de négociation intense vous expose aux deux ennemis de l'investissement des bénéfices: les impôts sur le revenu et les frais de négociation. Les experts de l'industrie estiment que les frais de négociation pèsent entre 0,7% et 2,0% chaque année et que les impôts sur le revenu peuvent grimper de 0,7% à 2,7%, selon votre tranche d'imposition. Additionnez tous ces coûts cachés, et ils peuvent prendre une grosse morsure de vos gains potentiels.

Prenez soin de sélectionner tous les fonds pour des ratios de rotation déraisonnables. Si vous identifiez un fonds qui affiche un taux de rotation de 50% ou plus, calculez si ses rendements sont supérieurs à ceux des fonds dont le taux de rotation est inférieur. Gardez à l'esprit les périodes de temps concernées et si ces retours étaient cohérents. Si vous prenez le temps de regarder, vous pouvez trouver beaucoup de fonds à faible rotation qui n'entraîneront pas de coûts et de frais inutiles en «brassant et en brûlant» vos avoirs.