Décider si un contrat de rente de longévité qualifié vous convient

Par Nimish Shukla

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À mesure que l'espérance de vie s'allonge et que de nombreux départs à la retraite atteignent 30 ans ou plus, de plus en plus d'Américains décident de compléter l'épargne retraite traditionnelle, tels que les comptes de retraite individuels, les régimes 401 (k), les retraites et la sécurité sociale. Ils recherchent d’autres sources simples de revenu garanti et des contrats de rente de longévité qualifiés peuvent aider.

Lorsque vous achetez un QLAC, vous engagez maintenant de l'argent en échange d'un salaire mensuel à partir d'un moment donné. Cela peut ressembler à d’autres rentes à revenu différé, mais il s’agit d’une particularité: vous pouvez les acheter avec une épargne à impôt différé de votre régime de retraite admissible.

Voici un aperçu de ces produits.

Comment fonctionnent les QLAC

Un QLAC est un type de rente à revenu différé. Avec de tels produits, un individu ou un couple paiera une prime - en une fois ou dans le temps - et choisira quand recevoir le revenu. En contrepartie, la compagnie d’assurance accepte de fournir un versement mensuel prédéterminé et garanti à vie. Vous pouvez penser à cela comme à une pension que vous achetez vous-même.

Pour ceux qui connaissent le marché des rentes, les QLAC sont comme des rentes immédiates qualifiées, à ceci près que les paiements commencent au moins un an ou deux à l'avenir, pas tout de suite. Pourquoi attendre? Parce que les paiements augmentent considérablement, plus vous les retardez.

Voici les meilleurs taux de distribution basés sur des données récentes pour les assureurs ayant une notation d'au moins A de A.M. Best, une agence de notation:

Âge actuel / âge de début du revenu	Taux de paiement annuel
66 ans / 71 ans	9.4%
66 ans / 75 ans	13.8%
66 ans / 80 ans	24.2%
66 ans / 85 ans	50.2%
Source: Plateforme Abaris, qui fournit des devis de 10 grands assureurs. Données au 17 juin 2016. Les chiffres sont basés sur un rentier célibataire de sexe masculin avec un produit premium de 100 000 $ à vie seulement. Etat d'émission: Pennsylvanie.

Règles QLAC

Une décision du Trésor américain de 2014 a exempté certains produits de rente à revenu différé des règles de distribution minimale standard requises, qui obligent les personnes âgées de plus de 70 ans à retirer un montant spécifique de leur compte de retraite à imposition différée chaque année. Cette décision a créé la désignation QLAC.

Le montant que vous utilisez pour acheter un QLAC est maintenant exempté du calcul de votre distribution minimale requise. Cela signifie des distributions minimales requises plus faibles pour vous alors que le revenu de QLAC est différé.

Mais notez que la grande majorité des rentes ne sont pas des QLAC. Voici certaines des exigences:

• Désignation QLAC: Les rentes doivent être spécifiquement désignées QLAC pour pouvoir bénéficier de ce traitement spécial. Si vous avez acheté un produit qui n’a pas été étiqueté QLAC, il ne peut pas être reclassé.
• Paiements fixes: Un QLAC ne peut avoir aucune fonctionnalité de réglage basée sur le marché, à l'exception d'une fonctionnalité de réglage de l'inflation. Cela signifie que les paiements doivent être prédéterminés. Si vous souhaitez que vos versements augmentent si le marché boursier monte, par exemple, un QLAC n’est pas pour vous.
• Limite de prime: Les QLAC sont soumis à des limites de primes. Si vous avez moins de 500 000 USD dans votre IRA ou 401 (k), vous ne pouvez pas utiliser plus de 25% de ces actifs pour acheter un QLAC. Ceci est calculé en fonction de votre solde au 31 décembre de l'année précédente. Si vous avez 500 000 $ ou plus dans ces actifs, vous pouvez utiliser jusqu'à 125 000 $ pour acheter un QLAC.
• Limite de report: Vous pouvez différer les paiements jusqu'à 85 ans.

Qu'est-ce que tout cela signifie pour vous? Tout d’abord, ne supposez pas qu’un produit est un QLAC, à moins qu’il ne soit officiellement désigné comme tel. Deuxièmement, assurez-vous que le montant que vous dépensez pour en acheter un ne dépasse pas le maximum de l'IRS. Et rappelez-vous que les produits qui offrent des prestations de décès et des fonctionnalités d’ajustement de l’inflation peuvent être éligibles, mais en général, ces fonctionnalités optionnelles entraînent des versements moins élevés. Pour les règles complètes du QLAC, voir le bulletin IRS.

Qui devrait envisager un QLAC?

Bien sûr, les QLAC ne sont pas pour tout le monde. Toutefois, vous pouvez en envisager un si vos autres revenus de retraite - tels que la sécurité sociale et les prestations de retraite - ne couvrent pas vos dépenses habituelles et vous souhaitez plus de certitude, ce qui signifie que vous recherchez un produit d’assurance plutôt qu'un produit de placement. Ils peuvent également vous aider si vous souhaitez un report d’impôt sur les distributions minimales requises.

Si vous avez plus de 45 ans, mais que vous n’êtes pas trop loin à la retraite, si votre état de santé est moyen ou supérieur à la moyenne et que votre épargne-retraite se situe entre 250 000 et 5 millions de dollars, un QLAC pourrait être un bon choix.

Vous ne voudrez probablement pas en acheter un si votre état de santé est inférieur à la moyenne, si votre retraite est déjà importante ou si vous souhaitez que tout votre portefeuille soit exposé au marché. Si vos actifs totalisent moins de 250 000 dollars, vous souhaiterez peut-être diversifier avec un produit ayant une valeur monétaire afin de pouvoir puiser dans les fonds. Et si vos actifs totalisent plus de 5 millions de dollars, les dividendes et les intérêts que vous recevez pourraient générer un revenu de retraite suffisant.

La plupart des conseillers ne recommandent pas les QLAC, car ils ne génèrent pas de valeur monétaire, contrairement à de nombreux produits d’assurance utilisés à des fins de planification de la retraite. Mais si vous n'utilisez qu'une petite partie de votre portefeuille global pour acheter un QLAC - généralement entre 5% et 15% et jamais plus de 25% - cela ne pose généralement pas de problème. Le reste de vos actifs fournira cette liquidité.

D'autres opposants soutiennent que les QLAC ont des frais élevés. Ils ont des frais uniques d'environ 3%. Mais en tant qu’agent d’assurance et fournisseur de rentes sur le revenu, j’arguerais que les frais sont raisonnables, en particulier par rapport aux frais que votre conseiller financier vous facture - généralement environ 1% de votre actif total chaque année.

Trouver un QLAC

Environ une douzaine de sociétés offrent des QLAC, notamment New York Life (notée A ++ par AM Best), Guardian Life (A ++), Pacific Life (A +), Lincoln Financial (A +), Mutual of Omaha (A +) et Foresters (UNE). Avant d'acheter, comparez les devis et les caractéristiques des produits. N'oubliez pas que toutes les sociétés ne vendent pas tous les produits dans tous les États.

Certains conseillers financiers ne connaissent pas bien les QLAC et l'application est notoirement compliquée. Si vous souhaitez acheter, parlez-en à quelqu'un qui connaît les détails - de préférence un analyste financier agréé, un planificateur financier agréé ou un professionnel certifié du revenu de retraite.

Et gardez à l'esprit que certains conseillers sont payés par commission, ce qui pourrait influencer leurs recommandations. Demandez à votre conseiller comment il est payé pour s’assurer que vous êtes confiant dans les conseils que vous recevez.

Nimish Shukla est analyste financier agréé, agent d’assurance et cofondateur et chef de l’exploitation de Abaris Financial, fournisseur en ligne de rentes sur le revenu, à New York.

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