Valeurs mobilières en difficulté Définition & Exemple |

Description:

Les titres en difficulté sont des instruments financiers d'une société soumis à une pression sur les prix 7), la réorganisation (chapitre 11), la tourmente financière ou d'autres traumatismes économiques.

Comment cela fonctionne (exemple):

Les titres en difficulté peuvent prendre la forme d'actions, d'obligations, de dettes ou d'autres instruments financiers. Ces titres offrent aux investisseurs la possibilité d'acheter ces actifs à des prix très réduits. Les investisseurs sont prêts à faire des investissements à haut risque dans ces types de titres, car ils supposent qu'ils en savent plus que les créanciers et ont la patience d'attendre la réorganisation, ou une autre cause de la détresse. En cas de faillite, les investisseurs (tels que les hedge funds, etc.) supposent que les actifs liquidés ont plus de valeur que le prix d'achat des titres en difficulté.

Pourquoi cela compte:

En raison des risques élevés associés à investissements dans des titres en difficulté, les investisseurs intéressés doivent être capables et aptes à participer avec succès. Premièrement, ils doivent avoir une meilleure connaissance du marché que les créanciers (fournisseurs, vendeurs, etc.) afin de discerner la valeur à des prix très réduits. Deuxièmement, ils doivent pouvoir tolérer un temps de retenue plus long que les créanciers pour que ces titres portent leurs fruits.

Un large éventail de fonds d'investissement ne sont pas autorisés à détenir des titres en difficulté dans leurs portefeuilles en raison de leur nature risquée. Cependant, pour les fonds qui sont autorisés à investir dans ces fonds, tels que les hedge funds, les titres en difficulté offrent des opportunités spéciales avec des rendements lucratifs.