La peur et l'avidité peuvent saper la stratégie d'investissement de bricolage

Par Blake Fambrough

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Internet a acquis la conviction que nous pouvons tout comprendre par nous-mêmes en quelques clics. Cela offre un avantage phénoménal dans de nombreux cas, apportant une quantité presque illimitée d'informations et de connaissances sur nos écrans d'ordinateur.

Il existe de nombreux conseils sur la manière de choisir des actions vous-même: une recherche Google sur «l'investissement à faire soi-même» génère plus de 41 millions de résultats. Cependant, la pratique d'apprendre en ligne et d'y aller seul peut être déconseillée pour les investisseurs qui tentent de gérer leurs propres portefeuilles. Pourquoi? Blame la nature humaine.

La plupart d'entre nous sont mal branchés lorsqu'il s'agit de gérer notre propre argent. Trop souvent, nous permettons à la cupidité et à la peur de guider nos décisions, au lieu de suivre une stratégie d’investissement judicieuse et de laisser les hauts et les bas du marché s’organiser. Les résultats peuvent être catastrophiques sur le plan financier.

Le cycle de la cupidité point-com

Le boom des réseaux Internet à la fin des années 90 en est un bon exemple. De 1997 à 2000, les actions liées à Internet ont battu des records et les investisseurs sont devenus gourmands. Croyant que les prix continueraient à augmenter indéfiniment, les gens se sont rués sur le marché pour acheter des actions à des prix qui ne seraient pas justifiés. Alan Greenspan, alors président de la Réserve fédérale, a qualifié cet état d'esprit d '"exubérance irrationnelle".

Cette vague d’achat a provoqué une surévaluation extrême des titres et créé une bulle boursière qui a éclaté au milieu de l’année 2000, entraînant une baisse des principaux indices jusqu’en 2002. Les investisseurs ont entièrement compensé les pertes.

La peur peut également nuire à la croissance de votre portefeuille de placements. Par exemple, la peur a poussé de nombreux investisseurs à garder leur argent en espèces durant le marché baissier américain de 2007-2009, lorsque l’indice Standard & Poor’s 500 a perdu environ 50%. La moyenne industrielle du Dow Jones avait également perdu 20% de sa valeur en juin 2008. En d’autres termes, la douleur s’est aggravée au cours de ces années, de sorte que les investisseurs se sont cachés pour se protéger, gardant leur argent en espèces ou leurs investissements sans potentiel de gain. Lorsque le marché s'est rétabli, ils ont manqué l'occasion de récupérer leurs pertes.

La solution pour éviter cette situation est de disposer d’un système de gestion des investissements reposant sur des preuves et des analyses éprouvées. Par exemple, la gestion tactique de portefeuille élimine les émotions du processus afin de minimiser les risques et de développer votre portefeuille de placements au fil du temps. Cela inclut une stratégie de diversification qui capte le potentiel de diverses classes d’actifs et la création d’une alternative aux stratégies de placement «buy and hold», qui ne favorisent pas toujours la volatilité des marchés. En utilisant de telles stratégies, votre portefeuille peut être positionné pour se développer dans un marché baissier (lorsque les prix baissent) ou un marché haussier (lorsque les prix augmentent).

Travailler avec un professionnel de la finance

Un autre moyen de garder la cupidité et la crainte d’entraver votre stratégie de placement consiste à faire appel à un conseiller financier. Un document de recherche publié en 2014 par la société de fonds communs de placement Vanguard, qui s'adresse aux investisseurs «autonomes», a révélé que les clients travaillant avec des conseillers utilisant le cadre de gestion de patrimoine de Vanguard ont vu leurs rendements nets augmenter d'environ 3% (bien que l'étude ait souligné intermittent plutôt qu'annuel).

Lorsque vous déterminez le type de professionnel de la finance avec lequel vous souhaitez travailler, recherchez un conseiller en investissement inscrit indépendant qui n'est pas affilié à un courtier. La loi oblige ces conseillers à respecter la norme fiduciaire, ce qui les oblige à faire passer les intérêts de leurs clients avant les leurs lorsqu'ils offrent des conseils ou des services de placement. Ils doivent également faire preuve de transparence afin d'éviter toute confusion ou tout conflit d'intérêts chez le client. Les conseillers en investissement inscrits, qui sont également des planificateurs financiers agréés, doivent respecter le code de déontologie et de déontologie du Conseil des normes de la CFP.

En mettant en place une stratégie de placement, de préférence avec l'aide d'un conseiller financier qualifié, vous avez une meilleure chance d'éviter la cupidité et la peur qui font couler tant de portefeuilles.

Blake Fambrough est un planificateur financier agréé et un conseiller financier de Dubots Capital Management à Temecula, en Californie.