Payez-vous trop pour des conseils financiers?

La gestion des investissements peut ne coûter que 0,25% de la valeur d’un portefeuille chaque année. Pourtant, beaucoup de gens paient encore 1%, voire plus, pour des conseils financiers.

Qu'ils obtiennent une bonne affaire dépend exactement de ce qu'ils obtiendront en échange. Alerte spoiler: Beaucoup devraient recevoir beaucoup plus, ou payer beaucoup moins.

Les conseils financiers peuvent englober de nombreux services différents, qui se divisent principalement en deux camps:

• La gestion des investissements, qui consiste notamment à choisir la bonne combinaison d’actions, d’obligations et de liquidités.
• La planification financière, qui peut inclure tout, du conseil budgétaire à la planification successorale.

" Lire la suite: Qu'est-ce qu'un conseiller financier et comment en choisir un

Les planificateurs financiers complets fournissent traditionnellement à la fois des services de gestion des investissements et de planification, facturant souvent un pourcentage des actifs des clients qu’ils gèrent. Une enquête récente menée par Inside Information, une publication spécialisée, portant sur près de 1 000 planificateurs financiers, a révélé que plus le portefeuille était grand, plus le pourcentage de clients payés était faible. La charge annuelle médiane était de 1% pour les portefeuilles de 1 million de dollars ou moins et glissait jusqu'à 0,5% pour les portefeuilles de 5 à 10 millions de dollars. L'enquête s'est concentrée sur les conseillers indépendants qui facturent généralement des honoraires, plutôt que sur les courtiers ou les agents d'assurance, qui sont souvent payés en commissions.

Les Robo-conseillers sont moins chers mais ont des limites

La partie gestion de l’investissement de l’équation est ce que les robo-conseillers, des services automatisés qui investissent selon des algorithmes informatiques, essaient de contrer.

Ces conseillers numériques, parmi lesquels les startups Betterment et Wealthfront, ainsi que les offres de Vanguard, Fidelity et Schwab, facturent généralement environ 0,25% de la valeur du portefeuille. Certains services associent l’investissement automatisé à l’accès à des planificateurs financiers. Vanguard Personal Advisor Services, par exemple, facture 0,3% pour la gestion des investissements plus un accès téléphonique à un conseiller humain, tandis que les frais de service premium similaires de Betterment sont de 0,4%.

Pouvoir poser des questions n’est pas la même chose que d’obtenir une planification financière complète.

Un planificateur complet interroge généralement les clients pour connaître leurs objectifs financiers, leur dette (solde) et leur salaire (dépenses) et ce qu’ils doivent dépenser pour améliorer leurs chances de réussite. Les planificateurs globaux examinent plusieurs domaines de la vie de leurs clients, notamment l’assurance, les impôts, la retraite, l’épargne universitaire, les avantages sociaux et la planification successorale.

Si c’est ce que vous obtenez pour votre 1%, vous faites une très bonne affaire - en particulier si le conseiller vérifie régulièrement et vous aide à gérer les nouveaux problèmes qui apparaissent.

Si vous n’obtenez que la gestion des investissements, vous payez probablement trop cher.

Votre conseiller gagne-t-il sa subsistance?

Bob Veres, l'éditeur de Inside Information qui a mené le sondage et surveille le secteur de la planification financière pendant des décennies, déclare tout conseiller qui fournit «simplement» un portefeuille bien réparti et dont les relevés périodiques dépassent les 0,5%. En revanche, toute personne qui fournit une planification financière complète pour moins de 1% des actifs sous gestion est sous-payée, a-t-il déclaré.

La plupart des conseillers traitant des portefeuilles d'une valeur inférieure à 1 million de dollars facturent entre 1% et 2% de l'actif sous gestion, a constaté Veres. Cela peut constituer un montant raisonnable si les clients bénéficient de nombreux services de planification financière. Mais certains facturent plus de 2% et une poignée plus de 4%. Il est difficile d’imaginer ce qui pourrait justifier ces coûts.

Les frais de conseil s’ajoutent à ce que les clients paient pour les investissements sous-jacents, et ces coûts d’investissement peuvent également varier énormément. Certains fonds négociés en bourse et fonds indiciels facturent moins de 0,2%, tandis que les rentes variables peuvent coûter 2% ou plus. Les coûts des conseils financiers sont importants, car ils érodent combien d'argent un client peut accumuler avec le temps.

Quand vous n’avez pas de «portefeuille»

Même lorsque les frais sont raisonnables, ils peuvent ne pas être abordables.

Les planificateurs financiers complets qui facturent un pourcentage des actifs sous gestion obligent souvent les clients à disposer de portefeuilles à six voire sept chiffres. Ceux qui ont des honoraires d'avance ou de planification peuvent facturer des milliers de dollars par an.

Si vous n’êtes pas riche ou si vous débutez, envisagez d’utiliser une approche automatisée pour vos placements - soit un robo-conseiller, soit un fonds de retraite à date cible à faible coût qui prend les décisions de placement pour vous. Lorsque vous avez besoin d’une véritable aide en matière de planification financière, par exemple pour décider comment utiliser votre épargne à la retraite ou la police d’assurance à acheter, engagez un planificateur financier payant à l’heure. Les conseils ne seront pas bon marché - calculez environ 150 $ l’heure - mais c’est peut-être la meilleure affaire que vous puissiez obtenir.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par The Associated Press.