À quoi ressemblaient les premières cartes de crédit

En 1950, Frank McNamara, fondateur de Diners Club, introduisit une nouvelle méthode de paiement des achats. Il a appelé ça une "carte de crédit".

Mais quand McNamara a lancé l’idée, il n’a pas parlé des récompenses, des avantages, des taux d’intérêt ou des frais, des facteurs qui font ou défont les offres de cartes de crédit aujourd’hui. Au lieu de cela, il s'est concentré sur ce qui différenciait sa carte des systèmes précédents qui permettaient d'effectuer des achats à crédit: vous pouvez l'utiliser chez plusieurs marchands au lieu d'un seul.

McNamara a confié à Matty Simmons, qui deviendrait plus tard, un dirigeant de Diners Club, comme le rappelle Simmons dans son livre "La catastrophe de carte de crédit". "Vous payez tous vos divertissements d’affaires avec un chèque mensuel. Vous n’avez pas à emporter beaucoup d’argent avec vous et, surtout, vous avez des reçus pour votre entreprise et des reçus de divertissement pour les déductions fiscales."

Les cartes de crédit permettent toujours aux détenteurs de payer en «un chèque mensuel», comme le firent les premières cartes, mais c’est à peu près tout. Autrefois un produit réservé aux riches, accepté à quelques endroits seulement, les cartes de crédit permettent désormais à des millions de personnes d'emprunter de l'argent, de gagner des récompenses et de faire des achats de tous les jours.

Voici à quoi ressemblaient les premières cartes et leur évolution au fil du temps.

Les premières cartes de crédit nécessitaient un paiement complet chaque mois

Cartes de crédit ensuite: McNamara a qualifié son produit de «carte de crédit», mais selon les normes actuelles, nous l’appellerons une carte de paiement, car il vous obligerait à payer intégralement à la fin de chaque mois. Vous ne pouvez pas avoir de solde d'un mois à l'autre.

De cette manière, la carte Diners Club était semblable à beaucoup de ses prédécesseurs, les plaques de charge en métal émises par les grands magasins, les compagnies pétrolières et d’autres détaillants à l’époque. Même à la fin des années 1950, Diners Club ne disposait toujours «d'aucune pénalité ni d'aucun intérêt pour les paiements effectués après 30 jours», écrit Simmons. La principale source de revenus de la société était la commission de 7% - appelée échange - facturée aux commerçants à chaque transaction. Lorsque American Express a lancé sa première carte en 1958, elle exigeait également le paiement intégral à la fin du mois.

Ces cartes offraient un moyen de consolider les dépenses de divertissement, mais ne visaient pas à permettre aux détenteurs de carte de payer leurs soldes au fil du temps.

Bank of America a contesté cette convention avec sa BankAmericard, la première carte de crédit rotative générale. Lancé en Californie juste un mois avant la première carte AmEx, le nouveau produit permettait aux consommateurs de contracter des emprunts à court terme et de les rembourser selon un échéancier flexible, avec intérêts.

Cartes de crédit maintenant: Les cartes de crédit renouvelables sont devenues omniprésentes et le seul grand émetteur à proposer encore des cartes de paiement est American Express. Aux États-Unis, des dizaines de millions de détenteurs de carte peuvent emprunter de l’argent pour faire des achats quand ils le souhaitent, avec la possibilité de le rembourser au fil du temps avec intérêts. Toutefois, emprunter de l’argent coûte souvent cher: le TAP moyen des cartes de crédit sur lesquelles l’intérêt avait été calculé était de 13,35% le trimestre dernier, selon les données de la Réserve fédérale.

Le port de dettes n’est toujours pas quelque chose que vous voulez faire si vous pouvez l’aider. Si vous payez en totalité tous les mois, aucun intérêt ne vous sera facturé. Néanmoins, avoir la possibilité d'emprunter quand vous en avez besoin est précieux. Si vous savez que vous allez avoir des dettes, vous pouvez également éviter les intérêts en obtenant une carte avec une offre de lancement APR à 0%.

Les premières cartes de crédit ont été utilisées uniquement pour les frais de déplacement et de restauration

Cartes de crédit ensuite: Comme son nom l'indique, les cartes de crédit Diners Club n'étaient initialement acceptées que dans les restaurants. C’était l’idée originale de McNamara. Mais les frais élevés de la carte représentaient un obstacle à l’acceptation.

«Étant donné que les restaurants qui pouvaient se permettre un échange de 7% avaient tendance à être plus chers, cela a fini par être un produit pour les riches», a déclaré Michael Moeser, directeur des pratiques de paiement chez la société de conseil bancaire Javelin Strategy and Research. Peu après son lancement, Diners Club s’est développé pour inclure les hôtels.

Les premiers concurrents sont aussi allés

marchands de voyages et de divertissements. Lorsque Peter Express a publié ses premières cartes en carton en 1958, elles ont été acceptées par 17 500 établissements dès le premier jour. Peter Z. Grossman écrit dans son livre «American Express: l'histoire non officielle du peuple qui a construit le grand empire financier». AmEx a facturé des frais d'interchange de 6% et des frais annuels de 6 $, soit 1 $ de plus que Diners Club à l'époque. «Déjà, la carte de crédit American Express, comme on l'appelait officiellement, rivalisait en taille et en ampleur avec la carte Diners Club», écrit Grossman.

Lorsque Bank of America a lancé BankAmericard, plusieurs types de détaillants ont été convaincus de l'accepter. Mais il y avait un problème: c'était valable uniquement en Californie.

Cartes de crédit maintenant: Des dîners au restaurant à l'épicerie en passant par l'essence et les factures de services publics, vous pouvez débiter presque tout sur votre carte de crédit ces jours-ci.

Cette large acceptation est en partie due au fait que la plupart des émetteurs de cartes de crédit opèrent maintenant sous Visa (issu de BankAmericard d'origine) et MasterCard (née sous le nom de «MasterCharge»). Ces réseaux de paiement massifs établissent des accords d’acceptation avec les commerçants afin que les émetteurs ne soient pas obligés de le faire individuellement. Ils fixent également les taux d'interchange, qui sont plus abordables pour les commerçants qu'auparavant.Les taux d'interchange types varient désormais entre 2% et 3% de chaque transaction, au lieu de 6% ou 7% du passé. Selon les données de 2014 du rapport Nilson, environ 9,5 millions de marchands américains acceptent maintenant les cartes de crédit Visa et MasterCard.

Les premières cartes de crédit n’offraient pas de récompenses

Cartes de crédit ensuite: Les programmes de fidélité existaient bien avant l’invention des cartes de crédit. Dans les années 1800, de nombreux magasins offraient aux clients des récompenses sous forme de timbres, qui pourraient être échangés contre des marchandises, dit Moeser. Mais il a fallu beaucoup plus de temps aux cartes de crédit pour participer au jeu des récompenses.

«La décennie 80 a été une période charnière pour les récompenses par carte de crédit», déclare Moeser. "Lorsque la carte Discover a été lancée par Sears en 1986, elle disposait d'un programme de remise en argent qui remboursait une partie de l'échange au consommateur.".

Peu de temps après, Citi a lancé avec American Airlines une carte co-brandée permettant aux détenteurs d'obtenir des miles de fidélité. Dans les années 1990 et 2000, davantage de concurrents se sont accumulés sur le marché et les récompenses par carte de crédit sont devenues plus généreuses.

Cartes de crédit maintenant: De nos jours, il est facile de trouver des primes d’inscription d’une valeur de plusieurs centaines de dollars sur les cartes de voyage. Une poignée de cartes de récompenses offrent un taux fixe de 2% sur tous les achats - deux fois ce que nombre de cartes de récompenses précoces offrent.

Les cartes de crédit Rewards ont tendance à être assorties de taux d’intérêt élevés. Elles ne sont donc pas un bon choix pour les personnes qui ont un solde. Les charges d'intérêts dépassent facilement les récompenses les plus généreuses. Mais si vous payez intégralement à chaque fois, c’est un moyen simple de gagner quelques centaines de dollars chaque année avec des achats quotidiens.

Aujourd'hui, la commodité n'est qu'un point de départ

La commodité à elle seule - par exemple, payer avec «un chèque mensuel» - n’est pas un argument de vente aussi important que par le passé pour les cartes de crédit. De nos jours, vous feriez mieux de choisir une carte pour ses taux de récompense, ses frais, ses taux d’intérêt ou ses avantages. Mais si tu voulait Pour choisir une carte en fonction de sa facilité d'utilisation, vous disposiez de nombreuses options.

Les cartes assorties de récompenses forfaitaires constituent une alternative plus simple que les cartes assorties de récompenses. De plus en plus d’émetteurs vous permettent d’échanger des récompenses de manière transparente, directement auprès de marchands tels que Amazon.com ou Uber, ou même contre de l’argent au guichet automatique. Et les services publics de pré-qualification peuvent vous indiquer les cartes de crédit et les bonus auxquels vous avez droit avant même de faire votre demande.

Les cartes de crédit ne deviennent pas plus précieuses; ils sont également plus faciles à gérer. Et comme les émetteurs continuent à se surpasser pour obtenir de meilleurs avantages et récompenses, les consommateurs sont gagnants.

Photos avec la permission de Javelin Strategy and Research.

Claire Tsosie est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected] . Gazouillement: @ ideclaire7 .

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par Forbes.