Le risque étonnamment élevé d’un prêt 401 (k) -

Si quelqu'un vous dit qu'un prêt 401 (k) est un moyen d'emprunt bon marché, ils ont raison et très, très mal.

Les taux d'intérêt des prêts 401 (k) sont bas. Mais la façon dont beaucoup d’Américains les remboursent est un désastre.

Si vous arrêtez vos contributions 401 (k) pour rembourser le prêt, emprunter 10 000 $ aujourd'hui pourrait vous coûter 190 000 $, ou 1 000 $ par mois en revenus de retraite futurs perdus, si vous êtes dans la trentaine. Si vous êtes dans la vingtaine, la perte pourrait doubler pour atteindre 380 000 $, soit 2 000 $ moins un mois à la retraite.

En supposant que vous remboursiez le prêt. Si vous quittez votre emploi ou si vous perdez votre emploi, il y a de fortes chances que vous ne le fassiez pas, ce qui entraîne des impôts et des pénalités, ainsi que la perte du revenu de retraite futur.

De nombreux emprunteurs aiment l’idée qu’ils «se remboursent» parce que les intérêts qu’ils paient vont à leur 401 (k) plutôt qu’à un prêteur. Les taux d'intérêt sur les prêts 401 (k) correspondent généralement au taux préférentiel, actuellement de 4,75%, ou au taux préférentiel majoré d'un point de pourcentage. Mais ce rendement est probablement inférieur à celui que gagnerait l’argent s’il restait investi, et cet écart est amplifié au fil des ans grâce à la capitalisation.

Risque n ° 1: Arrêt des contributions

Vous pouvez minimiser les dommages si vous ne réduisez pas vos 401 contributions (k) pendant le remboursement. Disons que Ashley et Jessica, toutes deux âgées de 25 ans, contractent des prêts de 10 000 dollars sur cinq ans à un taux de 5,75%. Avant les prêts, les deux contribuaient 6% de leur salaire de 60 000 $ et obtenaient une contrepartie employeur de 50%.

Ashley continue de verser 300 $ par mois en plus des paiements de son prêt; Jessica arrête ses contributions et les reprend après avoir remboursé son emprunt. Selon Fidelity Investments, environ 15% des emprunteurs cessent d'épargner après avoir contracté un prêt de 401 (k).

Après 40 ans:

• Selon le calculateur du coût du prêt 401 (k) du Centre national d’analyse des politiques, le pécule d’Ashley est environ 5 700 dollars inférieur à ce qu’il aurait été sans le prêt, en supposant des rendements annuels moyens de 7%. Cela réduit son revenu mensuel à la retraite d'environ 31 $ si elle achète une rente fixe de 30 ans avec un taux de rendement de 5%.
• Jessica a 381 572 $ de moins que si elle n’avait pas emprunté, ou 2 048 $ de moins par mois de revenu de retraite, si elle achète une rente similaire.

Dans la vraie vie, les dommages risquent d'être quelque part entre ces extrêmes.

Selon une étude réalisée par le consultant en ressources humaines Aon Hewitt, la plupart des emprunteurs continuent de cotiser en remboursant leurs emprunts, même si leur taux est souvent moins élevé. Le taux de cotisation moyen des emprunteurs est de 6,2%, contre 8,1% pour ceux qui n'en ont pas.

En outre, les emprunteurs 401 (k) ont tendance à être plus âgés. Selon une étude réalisée par le National Bureau of Economic Research, les prêts atteignent un niveau record parmi les emprunteurs dans la quarantaine. Le péage pour mettre en pause ou réduire les cotisations 20 ans avant la retraite équivaut à environ un quart de ce qu'il serait si vous réduisiez alors qu'il vous reste 40 ans.

Risque n ° 2: Quitter son emploi

Peu importe leur âge, les emprunteurs sont vulnérables au défaut de paiement. Une autre étude réalisée pour le Bureau national de la recherche économique a révélé que 86% des personnes ayant quitté leur emploi ne remboursaient pas leur solde dans les 60 à 90 jours habituellement nécessaires pour éviter le manquement. Le prêt devient alors un retrait anticipé, avec des taxes et des pénalités équivalant généralement à 25% ou plus du solde du prêt.

Le coût le plus élevé est constitué par les pertes de revenus futurs à impôt différé. En supposant des rendements annuels de 7%, chaque retrait de 1 000 dollars équivaut à 16 000 dollars de moins après 40 ans.

Ce sont des péages énormes. Avant d’emprunter de votre 401 (k), considérez:

Utilisez-vous ce prêt pour vivre au-dessus de vos moyens? La réponse est probablement «oui» si ce n’est pas votre premier emprunt, si vous consolidez une dette de carte de crédit ou si vous achetez quelque chose que vous ne pourriez pas vous permettre autrement. Corrigez le problème de dépenses avant de créer un problème de retraite.

Avez-vous un plan pour éviter les défauts? Idéalement, vous auriez des ressources telles que des économies ou la valeur nette de votre maison que vous pourriez utiliser pour rembourser le prêt rapidement si vous quittiez votre emploi. Si vous avez de telles ressources, la question suivante est: pourquoi ne les utilisez-vous pas à la place?

Pouvez-vous maintenir les cotisations de retraite? Si vous réduisez le remboursement du prêt, soyez prêt à augmenter vos contributions une fois le prêt remboursé. Une bonne règle consiste à ajouter le montant du remboursement du prêt au montant que vous avez cotisé avant le prêt et à continuer de cotiser jusqu'à la retraite.

Un prêt imprudent en 401 (k) pourrait s’avérer être l’argent le plus cher que vous puissiez emprunter.

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Liz Weston est planificatrice financière et chroniqueuse agréée chez Investmentmatome, un site Web de finances personnelles, et auteure de «Your Credit Score». Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par The Associated Press.