L'histoire de la carte de crédit

Lorsque l'homme d'affaires new-yorkais Frank McNamara a créé Diners Club en 1950, il avait de grands rêves pour sa nouvelle société et la carte de crédit qu'elle émettrait.

"Un jour", a-t-il prédit, "les restaurants de tout l'État de New York honoreront cette carte" ", a déclaré tôt dans la journée Matty Simmons, ancien dirigeant du Diners Club, se souvenant de McNamara. Simmons a relaté la conversation dans son livre «La catastrophe de la carte de crédit».

À l’époque, aucune autre société n’avait émis avec succès une carte de crédit acceptée par plusieurs marchands. Mais McNamara avait raison à propos de l'avenir, et d'autres encore. En tant que premier grand émetteur de cartes de paiement polyvalentes, Diners Club a été largement accepté par les commerçants et a ouvert la voie à d’autres émetteurs. Environ 72% des consommateurs américains déclarent maintenant avoir une carte de crédit, selon une enquête de 2014 de la Réserve fédérale de Boston, les données les plus récentes disponibles.

Une industrie est née

L’idée d’une carte de crédit n’a pas commencé avec Diners Club - mais l’idée de McNamara a été une grande amélioration par rapport à ce qui existait déjà.

Selon «Paying with Plastic» de David S. Evans et Richard Schmalensee, dans les années 1920, les grands magasins et les sociétés pétrolières ont commencé à proposer des plaques de charge en métal et des «cartes de courtoisie» permettant aux clients de facturer leurs achats. Ces cartes ont été acceptées uniquement par les marchands qui les ont émises, semblables aux cartes de magasin modernes. Les restaurants n’offraient même pas de telles cartes.

Avec ses cartes de crédit en carton, Diners Club s’est fixé pour objectif une acceptation massive. Elle imposait aux commerçants des frais de 7% sur chaque transaction, tout en leur assurant que les titulaires de carte dépenseraient davantage que les non-titulaires. Il promettait au titulaire de carte une commodité - une seule facture mensuelle pour les frais de restauration! - et un symbole de statut à garder dans leur portefeuille. Ces cartes devaient être payées intégralement tous les mois. Nous les appelons donc aujourd'hui «cartes de paiement». Mais à l’époque, on les appelait cartes de crédit.

À son premier anniversaire, Diners Club avait attiré 42 000 membres et quelques concurrents. En 1953, elle est devenue la première carte de paiement acceptée sur le plan international, selon la société.

Mais ce n’est qu’en 1958 que les grandes entreprises rejoignent la concurrence. Parmi celles-ci, American Express, qui a émis certaines des premières cartes en plastique; Banque d'Amérique; et Carte Blanche, propriété des hôtels Hilton.

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La compétition se réchauffe

Parmi les nombreuses cartes de crédit lancées en 1958, Bank of America’s est la plus innovante. Les cartes Diners Club et autres cartes n'étaient acceptées que dans les restaurants et les lieux de voyages et de divertissement. Mais le nouveau “BankAmericard” a été accepté par plusieurs types de marchands, même s’il était limité à la Californie au début. Cela a également permis à certains clients de faire pivoter les soldes, une nouveauté à l'époque, selon Evans et Schmalensee.

Bank of America a introduit la carte avec un coup de publicité inoubliable - et incroyablement coûteux: elle a envoyé 60 000 cartes de crédit BankAmericard déjà activées à ses clients de Fresno, en Californie.

Connu dans le secteur sous le nom de «chute de Fresno», cet envoi en masse a entraîné une fraude généralisée et des retards de paiement qui ont coûté des millions de dollars à la banque. En dépit des pertes, l’émetteur a offert la même carte au reste de ses clients californiens l’année suivante. En 1961, la carte a généré son premier bénéfice d'exploitation, selon Evans et Schmalensee.

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Les réseaux de cartes stimulent la croissance

En 1966, BankAmericard a commencé à octroyer des licences pour ses cartes à des banques d’autres États afin de développer son activité. Cela a permis aux banques de l’État d’émettre des cartes acceptées par les marchands prenant BankAmericard. La même année, un groupe distinct de banques californiennes a créé l’Interbank Card Association, qui coopère pour gérer les transactions entre émetteurs et commerçants.

Avec le temps, ces organisations ont évolué en deux réseaux nationaux. Désormais, ils agissent efficacement comme intermédiaires entre les émetteurs et les commerçants, garantissant la légitimité des transactions avant leur conclusion et collaborant avec les banques d'affaires pour mener à bien les transactions:

• BankAmericard est finalement devenue Visa, qui a ensuite été séparée de Bank of America. (La banque a depuis réactivé le nom BankAmericard pour ses cartes de crédit.)
• ICA a gagné un plus grand nombre de banques membres et a changé son nom en MasterCharge, qui est devenue plus tard MasterCard.

Ces réseaux ont rivalisé pour attirer l’attention des émetteurs tout en élargissant leur acceptation par les commerçants.

Dans les années 70 et 80, il était logique de choisir une carte basée sur le réseau, car le logo de votre carte influait sur le lieu où elle pourrait être acceptée. Mais à mesure que l'acceptation des commerçants pour les deux réseaux est devenue omniprésente, les émetteurs ont commencé à ajouter de nouveaux avantages à leurs cartes pour être compétitifs.

En 1986, Sears a lancé la carte Discover, qui offrait aux consommateurs un petit rabais sur tous leurs achats, ce qui en faisait l’une des premières cartes de remboursement dans le cadre de la compétition américaine. Les émetteurs qui comptaient auparavant sur les marques de leurs réseaux pour promouvoir leurs cartes ont commencé à offrir des primes d’inscription, des miles de fidélisation, des périodes de faible taux d’intérêt et d’autres séductions.

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La réglementation se rattrape

Alors que l’industrie des cartes de crédit passait de milliers de détenteurs à plusieurs millions, même certaines des règles les plus fondamentales du fonctionnement du crédit - disons ce que signifiait le taux d’intérêt d’une carte de crédit - restaient sombres.

«Au pays des merveilles du crédit… le consommateur n’est presque jamais informé du coût de la dette en termes d’intérêt annuel réel», écrit l’auteur Hillel Black dans l’ouvrage de 1961 «Buy Now, Pay Later». Les prêteurs utilisaient différentes méthodes de calcul des intérêts., dont certains déguisent des taux exorbitants. Certains ont cité les taux d’intérêt mensuels, alors que d’autres ont utilisé des taux annuels.

D'autres problèmes sont devenus apparents. Par exemple, de nombreux titulaires de carte ont été victimes de charges frauduleuses sur leurs comptes. Les femmes ne peuvent généralement pas prétendre à une carte de crédit sans un cosignataire masculin. La divulgation de cartes de crédit est restée minime.

Les législateurs sont intervenus, mais pas rapidement. En 1968, la loi sur la vérité dans les prêts, qui fait partie de la loi sur la protection du crédit à la consommation, définit des méthodes normalisées de calcul des pourcentages annuels. Mais le Congrès n'a adopté la loi qu'après avoir étudié la question pendant huit ans, selon un article de 1971 du Journal of Consumer Affairs.

Au cours des années 1970, la protection du crédit à la consommation a été renforcée. Il est devenu illégal de discriminer contre les demandeurs de cartes de crédit pour des raisons de sexe, d'état civil, de race ou d'autres raisons. La responsabilité des titulaires de carte pour frais frauduleux était limitée. De meilleures divulgations étaient nécessaires.

Alors que le secteur des cartes de crédit évoluait rapidement, bon nombre de ces lois ont été modifiées pour suivre le rythme des pratiques actuelles. La Loi sur les cartes de 2009, par exemple, a ajouté aux exigences de divulgation qui existaient déjà et davantage de restrictions à la Loi sur la vérité dans les prêts, entre autres améliorations.

Paiements mobiles et au-delà

Aujourd'hui, les cartes de crédit sont de plus en plus axées sur le crédit et moins sur les cartes.

Au lieu d'utiliser des cartes en plastique, de nombreux consommateurs utilisent leur smartphone. Selon une étude réalisée en 2016 par First Annapolis Consulting, environ 3 consommateurs sur 4 possédant une carte de débit ou un compte chèque et un smartphone ont effectué un paiement mobile au moins une fois au cours des 12 derniers mois. Beaucoup d’autres utilisent des cartes de crédit pour faire des achats en ligne, sans même avoir à les tremper ou à les glisser dans leurs cartes.

McNamara a-t-il vu cela venir? Probablement pas. Avant de vendre ses actions dans Diners Club en 1952, il avait prédit que la société «disparaîtrait à 250 000 membres, durerait quelque temps, puis disparaîtrait comme un costume de zoot», selon Simmons.

Plus de 60 ans plus tard, Diners Club - qui fait maintenant partie de Discover - existe toujours et l'industrie qu'elle inspire ne cesse de se développer.

Claire Tsosie est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected] . Gazouillement: @ ideclaire7 .

Mis à jour le 9 février 2017.