Définition et exemple de fonds de revenu

Ce que c'est:

Les fonds de revenu sont des fonds communs de placement, des FNB ou tout autre type de fonds flux de revenus pour les actionnaires en investissant dans des titres qui offrent des dividendes ou des paiements d'intérêts. Les fonds peuvent contenir des obligations, des actions privilégiées, des actions ordinaires ou même des fiducies de placement immobilier (FPI).

Fonctionnement (exemple):

Les fonds de revenu peuvent être prudents en fonction des placements. Certains fonds n'investissent que dans des titres de sociétés établies et solvables qui effectuent des versements de dividendes ou d'intérêts constants, ce qui en fait des placements relativement prudents. D'autres fonds investissent dans des placements plus risqués comme les REIT et les obligations pourries et visent des rendements plus élevés que d'autres fonds plus prudents.

Comme les autres fonds, l'un des plus grands avantages des fonds de revenu est la diversification instantanée. Cependant, l'inclusion des actions et des obligations dans le même fonds amène certains fonds de revenu à un autre niveau de diversification. Les prix des actions et des obligations ont généralement une corrélation négative - lorsque les cours des actions augmentent, les prix des obligations ont tendance à baisser et vice versa. Étant donné que certains fonds de revenu investissent à la fois sur les marchés boursiers et obligataires, les fonds de revenu offrent généralement une protection supplémentaire contre le risque de marché. Cependant, certains analystes soutiennent que lorsque les taux d'intérêt et l'inflation chutent, la corrélation négative n'est pas aussi forte et la couverture n'est pas aussi efficace.

Il est important de noter que l'objectif de maximisation du revenu n'aboutit pas toujours paiements aux investisseurs de fonds de revenu. De nombreux fonds de revenu (en particulier les «fonds de croissance et de revenu») ne font pas de distributions régulières, mais effectuent des versements spéciaux lorsqu'ils le jugent bon. Les investisseurs devraient lire le prospectus du fonds et effectuer d'autres recherches avant d'investir.

Pourquoi cela compte:

Les fonds de revenu permettent aux investisseurs d'investir dans un ensemble diversifié de dividendes ou de titres donnant droit à des intérêts. Il est important de noter que le prix des fonds n'est pas fixe et fluctue en fonction des conditions du marché. Toutefois, l'appréciation du capital est secondaire à un revenu courant élevé et à la préservation du capital.

Les investisseurs doivent tenir compte de leur tolérance au risque, du niveau de dépenses du fonds et de l'efficacité fiscale du fonds dans leur situation particulière. Le prospectus est le document le plus important à étudier car il détaille non seulement le barème des frais du fonds, mais également ses méthodes d'investissement, ses objectifs et ses stratégies, ainsi que les antécédents du gestionnaire de fonds. Pour les investisseurs ayant des horizons d'investissement à plus long terme, les fonds de revenu peuvent augmenter les revenus et aider à diversifier un portefeuille.