Investing 101: Un cadre pour investir et comment investir

par Susan Lyon

Donc, vous pensez que vous voulez investir - ou peut-être n'êtes-vous pas sûr. Cette introduction vous expliquera comment gérer votre argent si vous décidez d'investir. Êtes-vous prêt à l'essayer?

D'abord et avant tout, investir est un compromis entre le risque et la récompense: plus vous êtes prêt à prendre des risques, plus vous pourriez gagner - ou perdre. Il est crucial de comprendre les implications de cela pour votre stratégie d'investissement: vous ne devriez jamais investir plus d'argent que vous ne pourriez en supporter.

Ce graphique montre comment les chances d’un investisseur d’obtenir un rendement élevé sur son investissement augmentent avec le risque qu'il est disposé à prendre:

Les avantages de la diversification: à faire et à ne pas faire

C’est le conseil de placement le plus important que nous puissions vous donner. Nous sommes sûrs que vous l’avez déjà entendu, nous savons que vous l’entendrez encore, mais le voici pour votre plus grand plaisir: diversifiez-vous, diversifiez-vous et diversifiez-vous!

La diversification fonctionne parce que, en répartissant votre argent entre plusieurs types de placements, vous réduisez la volatilité de votre portefeuille global: même si certains placements plus risqués vont bon train, d’autres vont bien, et avec le temps ils s’équilibreront et réduiront votre volatilité globale. Il est possible d’obtenir les avantages d’un portefeuille diversifié en seulement 20 placements, voire en un nombre inférieur de fonds communs de placement, car chaque fonds possède déjà dans une certaine mesure des placements diversifiés.

Voici les plats à emporter:

1. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier: n'investissez pas tout votre argent dans la même entreprise. Même si vous êtes PDG. Ne le fais pas.
2. Ne pas essayer de chronométrer les marchés: Il existe de nombreux ouvrages sur la finance comportementale et sur ce que font les gens quand ils essaient de prédire des vagues d'optimisme et de pessimisme auprès du public, qui veut acheter et vendre en conséquence: ça ne va pas. Si vous décidez d’acheter des actions d’une société, envisagez de les acheter et de les conserver pendant une période prolongée.
3. Suivez les principes fondamentaux: Si vous envisagez d’acheter des actions dès maintenant, prenez le temps de comprendre les perspectives de revenus de la société en recherchant en détail leurs états financiers. Pris isolément, cela ne suffit pas pour prédire la performance future des actions, mais cela peut aider à prendre une décision.
4. Déterminez vos objectifs: êtes-vous prêt à risquer beaucoup pour gagner beaucoup, même si ce n’est pas garanti? Ou êtes-vous un coffre-fort mieux? La plupart des gens sont un mélange des deux.
5. Faites un croquis du profil de votre portefeuille idéal: Le prochain blog de la série Investing 101 portera sur la répartition de l'actif et sur la définition du portefeuille de vos rêves.

L'importance de l'investissement fondamental: faites vos recherches avant d'investir

La prochaine étape consiste à vous demander: quelles théories sur l’investissement se développent à long terme et pourquoi?

Le succès des investissements dépend de votre capacité à prévoir les performances futures en fonction des informations dont nous disposons et que nous connaissons aujourd'hui. Même si nous ne pouvons pas prédire tous les événements susceptibles de façonner l’économie future, il est utile de consacrer du temps et des efforts pour effectuer une bonne recherche fondamentale en examinant les données financières d’une entreprise: bénéfices, dividendes, bilan, etc., pour déterminer: si vous pensez qu'une entreprise est un bon investissement.

Il existe deux grandes écoles de pensée qui encadrent les deux théories concurrentes sur la meilleure façon de développer votre tas d'argent:

• La théorie de la fondation: Cette théorie stipule que chaque action (ou autre instrument financier) a une «valeur intrinsèque» basée sur le résultat net de la société et les perspectives de croissance que le marché fluctue et atteindra éventuellement. Lorsque les cours des actions tombent au-dessous de cette valeur, cela signifie que les investisseurs doivent acheter car les actions sont actuellement sous-évaluées. quand les prix montent au-dessus, ils devraient vendre.
• Le défi? Vous devez être en mesure de déterminer avec assez de précision les perspectives de croissance d’une entreprise, ce qui peut être difficile à faire.
• La théorie du château dans l'air: Dans cette vision du monde, il va de soi que les investisseurs avisés doivent en réalité analyser ce que font les autres investisseurs, puis les préempter. Achetez avant que tout le monde achète; vendre avant tout le monde vend. C’est la finance comportementale à son meilleur.
• Le défi? Si la psychologie de masse et l’identification de vagues d’optimisme (qui deviennent des bulles) ne vous conviennent pas, vous échouerez. Il y a eu beaucoup de bulles au cours de l'histoire et elles ont causé beaucoup de tort.

Ces deux grandes théories nous mènent à leur tour à deux grandes écoles d’investissement: analyse fondamentale et analyse technique:

• Investissement fondamental, selon la vision du monde de la théorie des fondations solides, considère le marché comme plus logique que psychologique. Ils s'appuient fortement sur les indicateurs de croissance et les performances passées pour la prise de décision financière. Cela a tendance à être davantage celui de Wall Street, de gestionnaire de fonds et d’analyste de sécurité.
• Investissement techniquequant au marché, le marché est davantage psychologique que logique. Ils s'appuient fortement sur les tendances graphiques et les tendances des cours boursiers passés pour tenter de prédire et de prévenir les fluctuations futures. Ce style d'investissement a été largement démystifié.

Alors, vous vous demandez peut-être quelle est la «bonne» théorie à suivre?

Investmentmatome pense que les preuves sont claires: les investissements techniques ne fonctionnent pas et ne peuvent pas être maintenus avec le temps; Le style Castle-in-the-Air spéculant sur la prochaine grande bulle est dangereux et doit être évité. Nous préconisons une vision du monde des sociétés, selon laquelle tout investisseur avisé devrait se concentrer sur les principes fondamentaux des sociétés dans lesquelles il souhaite investir. La psychologie des investisseurs peut avoir une incidence sur les prix à court terme, mais à long terme, les fondamentaux sont gagnants.

En essayant bien comprendre la valeur intrinsèque d’un titre peut sembler une bonne idée, mais la théorie du marché efficient dit qu’il est difficile de le faire. Selon la théorie, il n’ya aucune information connue à laquelle un membre du public, voire un analyste bien formé, pourrait avoir accès afin de battre les marchés, car les données accessibles au public ont déjà été incorporées dans son prix de marché en cours de réajustement. Les prix bougent trop vite pour en profiter. Donc, en théorie, personne ne devrait jamais être capable de battre le marché et nous devrions tous acheter des fonds indiciels et rentrer chez nous.

Mais Warren Buffet et quelques autres grands investisseurs ont été en mesure de battre le marché pendant une longue période. Leurs résultats étaient-ils juste de la chance au hasard? La longueur de leur succès suggère de réelles compétences, mais qui sait vraiment. La chose importante à noter est que les quelques grands investisseurs qui ont réussi à surperformer le marché pendant de longues périodes l'ont fait avec des stratégies d'investissement fondamentales à long terme, et non avec un market timing. Les preuves démontrent qu’en essayant de vendre à prix fort et d’acheter à prix bas sur la base d’informations en temps réel limitées, vous ne ferez que nuire à vos chances de succès. Ne le fais pas!

Suis-je prêt à investir?

Tenez-vous en aux fondamentaux, diversifiez-vous et rappelez-vous que la recherche de rendements plus élevés augmente presque toujours le risque de perte. Cela semble facile, non? Faux! Ce n’est que la pointe de l’iceberg investisseur. La prochaine étape consiste à comprendre la répartition de l'actif et à décider comment investir votre argent. Vous êtes maintenant prêt à lire le prochain article de notre série sur la meilleure répartition des actifs.

De nouveau à vous pensez pouvoir financer?

Sources:

• Pour des explications plus détaillées sur les principales théories d'investissement décrites ci-dessus, voir Un parcours aléatoire de Wall Street par Burton Malkiel.
• Pour plus d'informations sur les instruments d'épargne alternatifs, visitez le site Notre blog bancaire.
• Pour plus d'informations sur les marchés financiers et leurs analyses, visitez notre site Le blog des marchés financiers.