Votre banque est-elle en difficulté? Voici comment trouver une banque

Que se passe-t-il lorsqu'une banque qui n'est pas si stable se retrouve sur notre liste de banques qui pourraient échouer?

Certaines banques jurent de nettoyer leurs livres. Certains nous écrivent des lettres expliquant pourquoi les choses ne sont pas aussi mauvaises qu'elles en ont l'air. Certains sont saisis par la FDIC.

Et certains «avocats en place» et menacent de poursuivre.

Comme vous l'avez peut-être vu, nous avons temporairement retiré notre liste de banques en difficulté parce que l'une des banques menaçant de nous poursuivre en justice. Malheureusement, nous sommes à la merci des avocats à ce stade.

Nos calculs étaient tout à fait exacts - je me tiens à chaque rapport que Andy a rédigé, j'ai édité et InvestingAnswers publié.

J'ai aussi été surpris par le nombre sans précédent de commentaires des lecteurs me demandant comment ils peuvent obtenir les données pour calculer le ratio Texas par eux-mêmes.

Comme le savent les lecteurs (et comme certaines banques étrangement litigieuses refusent de reconnaître), la beauté du ratio Texas est qu'il est composé de sept points de données provenant des banques d'informations financières à la FDIC et la FDIC fournit au public. Donc, à moins que les banques mentent à la FDIC, les données sont exactes. Après cela, il s'agit juste de «brancher et de bouger», comme disait mon ancien professeur de finance.

Qu'est-ce que la formule Texas Ratio?

La formule du ratio Texas, telle que définie par son inventeur, Gerard Cassidy, est -

La formule est définie et expliquée dans InvestingAnswers Dictionnaire financier

Voici la formule pour les actions ordinaires tangibles (TCE):

TCE = Actions ordinaires - Stock privilégié - Immobilisations incorporelles

Le TCE est défini et expliqué dans le Dictionnaire financier InvestingAnswers.

Avec juste un peu d'algèbre de 8e année, nous pouvons étendre la formule du ratio Texas à sa pleine expression:

Enfin, nous ne faisons qu'une modification de plus. Certaines banques ont des prêts qui sont soutenus par le gouvernement des États-Unis. Ces prêts sont consentis dans le cadre de programmes spéciaux pour les anciens combattants, les accédants à la propriété, etc. Les banques ne perdront pas d'argent si les gens ne remboursent pas ces prêts (le gouvernement fédéral les «garantit» et remboursera la banque).

Donc, pour avoir une image plus précise des «mauvais» prêts dans les livres d'une banque, nous devons prendre des prêts qui ne seront jamais mauvais. Andy a fait cette modification dans les articles originaux, donc nous le ferons aussi. Cela nous donne notre dernière formule:

Je sais que ça a l'air compliqué, mais ce n'est que sept éléments de données. Maintenant, je vais vous montrer comment retrouver les chiffres que nous verrons dans la formule.

Calculez le ratio Texas pour toute banque aux États-Unis

1) Suivez ce lien vers le site Web de la FDIC.

2 Cliquez sur le lien "Télécharger tout". Vous arriverez à une page qui ressemble à ceci:

3) Cliquez sur le fichier zip que vous voulez télécharger. Je suppose que vous voulez le fichier le plus récent, mais vous pouvez revenir en arrière et regarder autant d'années que votre cœur le désire.

4) Une fois les fichiers téléchargés sur votre ordinateur, double-cliquez sur le fichier pour ouvrir une fenêtre ressemblant à ceci:

Recherchez le fichier intitulé "All_Reports_Assets and Liabilities".

5) Double- cliquez sur le fichier intitulé "All_Reports_xxxxxx_Assets and Liabilities.csv." Lorsque vous ouvrez le fichier, vous voyez une très, très grande collection de données dans une feuille de calcul Excel. Cela ressemblera à ceci:

Ne vous laissez pas déborder. Voici exactement où trouver les sept données dont vous avez besoin:

6) Si vous voulez calculer le ratio Texas d'une banque spécifique, le moyen le plus simple de le trouver est d'utiliser la fonction "Rechercher" d'Excel, qui se trouve dans le menu "Edition". Entrez le terme que vous souhaitez rechercher, puis continuez à cliquer sur "Suivant" jusqu'à ce que vous atteigniez la ligne correspondant à la banque recherchée.

Maintenant, il suffit d'utiliser cette formule pour calculer le ratio Texas pour

7) Maintenant, nous avons juste besoin d'interpréter les résultats. En règle générale, lorsque le ratio approche ou dépasse 1,0, le risque d'échec augmente.

Le ratio Texas prend en compte deux facteurs importants dans la santé d'une banque: le nombre de créances douteuses et le coussin que les propriétaires de la banque ont fourni pour couvrir ces créances douteuses (fonds propres).

Si trop de prêts bancaires sont inefficaces (comme le décrit le numérateur du ratio du Texas), les créances douteuses éroderont le coussin d'actions de la banque, ce qui pourrait faire échouer la banque.

De même, s'il n'y a pas suffisamment de fonds propres dans une banque (comme le décrit le dénominateur du ratio Texas), la banque ne pourra pas absorber beaucoup de créances douteuses et la banque pourrait échouer.

La réponse d'investissement: Alors que le ratio Texas est bon, il n'est pas parfait. S'il vous plaît gardez à l'esprit que le ratio Texas est un indicateur prédictif simple. Et tout comme aucune statistique ne peut vous dire si un titre est un bon achat, le ratio Texas seul ne peut pas vous dire si une banque est saine. Fondamentalement, il est important de se rendre compte que le rapport indique seulement un risque accru d'échec, et n'implique pas que l'échec soit imminent ou inévitable.