Les «échelles» vous aident à élaborer un plan de finances personnelles flexible

Construire une «échelle» financière signifie acheter une série d'obligations, de CD ou d'autres produits financiers ayant des dates d'échéance différentes. De cette façon, au lieu de tout garder dans un seul investissement pendant longtemps, vous disposez de plusieurs produits arrivant à échéance à intervalles réguliers. Le laddering offre une protection contre les risques liés aux taux d'intérêt et vous permet de profiter des rendements plus élevés des investissements à long terme tout en créant des flux de trésorerie.

Une stratégie moins connue consiste à établir une échelle d’assurance-vie. Au lieu d’acheter une police d’assurance-vie de longue durée, vous obtenez des devis d’assurance-vie pour plusieurs polices plus petites de durées différentes. L’objectif est d’adapter plus étroitement la couverture aux besoins de votre famille en cas de décès. Cette stratégie permet d’économiser de l’argent sur les primes tout en offrant à vos proches le niveau de protection adéquat.

Construire une échelle nécessite de la réflexion et de l'attention, mais les avantages peuvent en valoir la peine.

Voici un aperçu de chaque type d’échelle.

Échelles CD

• Bon pour: Les gens qui attachent de l'importance à la sécurité.
• Ne le faites pas si: Vous n’avez pas le temps de garder la trace des CD en cours de maturation et de les remplacer.

Au cours des dernières années, lorsque les taux d’intérêt ont été extrêmement bas, de nombreux investisseurs ont évité de bloquer des fonds en certificats de dépôt, ou CD. «En règle générale, les dépôts bancaires sont désormais l'équivalent moderne de [cacher de l'argent sous] des matelas», explique Chris Chen, planificateur financier chez Insight Financial Strategists dans la région de Boston.

Les analystes prévoient toutefois que la Fed commencera à relever les taux d'intérêt à court terme vers la fin de 2015 ou le début de 2016. Les taux d'intérêt de nombreux produits financiers suivront, rendant les CD plus attractifs.

La construction d’une échelle de CD tire parti des CD à court et à long terme. Les CD à long terme ont des taux plus élevés, mais votre argent est bloqué pour de plus longues périodes. Les CD à court terme ont des taux plus bas, mais vous avez accès à l'argent plus rapidement. Une échelle de CD vous donne des taux plus élevés avec un accès fréquent à votre argent. Voici comment fonctionnerait une échelle de CD de 5 000 $ sur cinq ans:

• Achetez cinq CD de 1 000 $ à échéance d’un, deux, trois, quatre et cinq ans.
• Lorsque chaque CD arrive à échéance, réinvestissez l'argent dans un CD de cinq ans.
• Après cinq ans, tous les CD obtiennent les taux de rendement les plus élevés, car ils ont tous une durée de cinq ans. Mais comme les dates d’échéance sont échelonnées, un CD arrive à échéance chaque année. En outre, lorsque les taux d'intérêt augmentent, vous obtenez un meilleur rendement chaque fois que vous réinvestissez dans un nouveau CD.

Chaque CD constitue un barreau de l’échelle. La manière spécifique dont vous construisez l’échelle dépend de vos objectifs. Si vous conservez des économies d’urgence sur des CD, vous aurez besoin d’intervalles courts, par exemple tous les mois ou tous les trimestres, explique Chen.

Le mauvais côté? Andy Tilp, planificateur financier chez Trillium Valley Financial Planning LLC, dans la région de Portland, dans l'Oregon, a besoin de diligence pour remplacer une ligne à chaque fois qu'un CD arrive à maturité. «Cela nécessite de savoir où obtenir les meilleurs taux d’intérêt et de veiller à ce que les barreaux de l’échelle soient remplacés rapidement», a-t-il déclaré.

Bond échelles

• Bon pour: Les gens qui ont beaucoup d’argent à investir.
• Ne le faites pas si: Vous voulez faire toute votre planification financière vous-même, sans l'aide d'un conseiller.

Une obligation est un prêt que vous accordez à une entreprise, à une ville ou à un gouvernement. L'émetteur paie des intérêts réguliers et, à l'échéance de l'obligation, vous rembourse la valeur nominale de l'obligation. Les rendements des obligations augmentent généralement avec la durée de la durée de l'obligation.

Construire une échelle vous aide à diversifier un portefeuille d'obligations. Par exemple, au lieu de dépenser 100 000 dollars en une seule obligation, vous pouvez répartir le risque en investissant 10 000 dollars chacun dans 10 obligations. A l'instar d'une échelle de CD, une échelle d'obligations vous donne un meilleur accès aux liquidités, car les obligations arrivent à échéance à intervalles réguliers. De plus, les obligations effectuent des paiements d'intérêts réguliers, appelés paiements de coupons. Des obligations multiples avec des dates de paiement de coupon différentes peuvent fournir un revenu stable, un avantage attrayant pour les retraités.

Cependant, vous ne devriez pas penser à construire une échelle d’obligations sauf si vous avez assez d’argent pour diversifier vos investissements en actions et en obligations.

"La plupart des jeunes investisseurs ne disposent pas de 10 000 dollars", a déclaré Mathew Dahlberg, planificateur financier et propriétaire de Main Street Investments à Kansas City, dans le Missouri. Même 10 000 serait léger pour cette approche. Il ne conseille généralement pas de construire une échelle de cautionnement avec moins de 100 000 dollars.

Travaillez avec un conseiller financier pour construire une échelle d'obligations. Les obligations sont difficiles à acheter pour les consommateurs, et les frais sont incorporés dans le prix, explique Dahlberg. Un bon conseiller se penchera sur des métiers similaires et trouvera des prix décents. Une fois l’échelle construite, un conseiller peut rester au-dessus.

«Cela peut se compliquer», dit Dahlberg. "Avec 10 obligations différentes, vous pourriez avoir 20 paiements de coupon en un an."

Si vous souhaitez diversifier les investissements en obligations mais que vous n’en avez pas assez pour une échelle, Dahlberg vous recommande d’investir dans un fonds commun obligataire, qui peut inclure des investissements dans des milliers d’obligations.

Échelles d'assurance vie temporaire

• Bon pour: Les personnes qui ont besoin d’une assurance vie et qui ont diverses obligations financières.
• Ne le faites pas si: Vous ne pouvez pas prédire le calendrier des besoins financiers futurs de votre famille.

L'assurance vie temporaire vous couvre pendant une certaine période, généralement cinq, dix, quinze, vingt ou trente ans. La plupart des gens achètent une assurance vie temporaire pour remplacer leur revenu pour leur famille en cas de décès. La famille peut utiliser cet argent pour payer les dépenses du ménage, l’hypothèque, les études collégiales des enfants et d’autres obligations.

Pour déterminer le montant d'assurance vie dont vous avez besoin, additionnez les obligations financières sur la période que vous souhaitez couvrir et soustrayez les avoirs liquides disponibles pour la famille. Vous pouvez acheter une police d'assurance-vie à long terme couvrant la totalité du montant. Par exemple, un jeune de 35 ans peut souscrire une police de 30 ans pour couvrir l’hypothèque, le revenu de ses années de travail et les frais de scolarité des enfants.

Cependant, les besoins d’une famille peuvent diminuer avec le temps. «En outre, à mesure que l’actif de la famille augmente, le besoin d’assurance vie est généralement réduit», déclare Tilp.

Au lieu d’acheter une police, vous pouvez en acheter deux ou trois. Supposons, par exemple, que vous souhaitiez une couverture qui remplace le revenu sur 30 ans et finance les études collégiales de vos deux enfants. L'échelle pourrait ressembler à ceci:

• Une politique de 30 ans pour remplacer le revenu.
• Une politique de 20 ans pour couvrir les dépenses des collèges.
• Une police de 10 ans couvrant les premières années lorsque votre jeune famille commence tout juste à économiser.

Le plan devrait inclure une chronologie des besoins financiers ainsi que la croissance projetée des actifs, dit Tilp. Ensuite, vous pouvez décider de la durée et du montant des polices d’assurance vie temporaire.

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Selon M. Chen, les échelles d'assurance-vie temporaire sont parfois une option attrayante pour les personnes qui doivent souscrire une assurance-vie dans le cadre d'un règlement de divorce. Le jumelage d'échelle a plus besoin d'une politique que les autres, un avantage pour certains couples en instance de divorce, dit Chen.

Mais cette stratégie ne vous convient pas si vous ne pouvez pas prévoir le calendrier des besoins financiers.

«Cela nécessite que vous élaboriez un plan à long terme, ce qui est une bonne idée de toute façon, puis appliquiez le terme de stratégie au besoin», explique Tilp.

Il peut être moins coûteux d'acheter deux ou trois polices plus petites pour différentes années de couverture que d'acheter une police de grande taille. Le seul moyen de le savoir est d'obtenir des devis. Notre outil de comparaison d’assurance vie sur site peut vous aider à déterminer le niveau de couverture dont vous avez besoin et à comparer les prix.

Barbara Marquand est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

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