Lettre de garantie Définition & Exemple |

De quoi s'agit-il:

En général, une lettre de garantie est une promesse écrite à prendre la responsabilité de l'obligation financière d'une autre société si cette dernière ne peut pas remplir ses obligations. L'entité assumant cette responsabilité est le garant.

Fonctionnement (Exemple):

Supposons que XYZ Company ait une filiale nommée ABC Company. ABC Company aimerait construire une nouvelle usine et aimerait donc emprunter 10 millions de dollars auprès d'une banque. La banque demandera probablement à XYZ Company de garantir le prêt par écrit en émettant une lettre de garantie. Ce faisant, XYZ Company accepte de rembourser le prêt en utilisant les flux de trésorerie provenant d'autres parties de ses activités si ABC Company est incapable de générer suffisamment de liquidités pour rembourser la dette.

Souvent, une société mère garantit des obligations émises par une société. des filiales de la société mère, mais il y a beaucoup d'autres situations qui pourraient impliquer des lettres de garantie. Par exemple, les vendeurs exigent parfois des lettres de garantie de leurs clients si le vendeur n'est pas sûr de la capacité de payer du client (cela se produit le plus souvent dans des transactions impliquant des équipements coûteux ou d'autres biens matériels). Dans ces situations, la banque du client peut émettre une lettre de garantie pour le paiement du client, ce qui signifie que la banque paiera le vendeur si le client ne le fait pas.

Les lettres de garantie ne garantissent pas toujours le montant total du passif. Dans les émissions d'obligations, par exemple, la lettre pourrait seulement garantir le remboursement des intérêts ou du capital, mais pas les deux. Parfois, plus d'une entreprise peut garantir une sécurité; dans ces cas, chaque lettre de garantie se rapporte à une partie proportionnelle de l'émission, mais dans d'autres cas, une lettre de garantie peut rendre un garant responsable de la part des autres garants s'ils manquent également à leurs responsabilités. it Matters:

Les lettres de garantie atténuent les risques, mais il est important de noter qu'elles ne constituent pas une garantie sans risque. Après tout, il est toujours possible que même le garant puisse faire défaut sur la responsabilité si la responsabilité est trop importante ou si le garant est déjà en difficulté pour d'autres raisons. Quoi qu'il en soit, les lettres de garantie offrent une sécurité supplémentaire, ce qui explique pourquoi les titres garantis obtiennent souvent des notations de crédit plus élevées.

Historiquement, les garants ont divulgué la nature et la taille de leurs garanties écrites dans les notes afférentes à leurs états financiers. Mais en 2002, le Financial Accounting Standards Board (FASB) a publié l'Interprétation 45, stipulant que les garants doivent comptabiliser la juste valeur de l'obligation garantie au passif du bilan et qu'ils doivent le faire dès le début de la garantie. Certaines garanties, telles que celles qui sont comptabilisées en tant que produits dérivés, celles émises par les compagnies d'assurance et certaines garanties émises par des sociétés de crédit-bail, sont exemptées de cette règle. Il est important de noter que les garanties émises entre les parents et leurs filiales ne doivent pas être comptabilisées comme des dettes au bilan. Les exemples incluent la garantie d'une filiale de la dette d'une filiale à un tiers ou la garantie d'une filiale de la dette de la mère à un tiers ou à une autre filiale.

Toutes les garanties doivent cependant être divulguées. Le garant doit divulguer la nature de la garantie (termes, historique et événements qui mettrait le garant en cause), la responsabilité potentielle maximale en vertu de la garantie et toutes les dispositions qui pourraient permettre au garant de recouvrer tout montant versé en vertu de la garantie. garantie.