Définition de la règle de valeur actuelle nette et exemple |

Définition:

La règle de la valeur actuelle nette est l'idée que les investisseurs les gestionnaires ne devraient s'engager que dans des transactions, des projets ou des transactions qui ont une valeur actualisée nette (VAN) positive. Fonctionnement (Exemple):

En utilisant la formule VAN, la règle de la valeur actuelle nette détermine si une acquisition ou un projet en vaut la peine en fonction des critères suivants:

Si VAN <0, le projet / acquisition

Si VAN = 0, le projet / l'acquisition n'augmentera ni ne diminuera la valeur de l'entreprise et des avantages non monétaires pourront être envisagés avant qu'une décision ne soit prise.

Si NPV> 0, le projet / acquisition doit être accepté car il augmentera le bénéfice et donc la valeur de l'entreprise

Supposons que la société XYZ souhaite racheter la société ABC. Il jette un regard attentif sur les prévisions de la société ABC pour les 10 prochaines années. Il actualise ces prévisions de flux de trésorerie en utilisant son coût moyen pondéré du capital (WACC), puis soustrait le coût d'achat de la société ABC.

Coût d'achat de la société ABC aujourd'hui: 1 000 000 $

Total des rentrées de fonds pour les 10 prochaines années: 2 000 000 $

Valeur actualisée nette (VAN) = 1 000 000 $

Selon la règle de la valeur actuelle nette acheter la société ABC parce que la valeur actuelle nette de ce projet est positive. Elle générera une prestation en espèces qui dépassera le coût de l'acquisition et ajoutera de la valeur à l'entreprise.

Pourquoi cela compte:

La règle

valeur actuelle nette aide la direction à utiliser le calcul de la VAN décider si une acquisition d'entreprise ou un projet apportera une valeur ajoutée à une entreprise ou non. La règle peut être un moyen efficace de réduire l'anxiété de la prise de décision. Les affaires ont souvent une myriade de considérations tangibles et intangibles, mais la question de savoir si les flux de trésorerie sont suffisants pour "payer" l'investissement initial est souvent plus noir et blanc. Par conséquent, la règle de la valeur actualisée nette est souvent au sommet de la liste lorsque les conseils et les investisseurs décident de faire une acquisition ou de lancer un projet.