Les prêts sur salaire peuvent devenir plus sûrs, pas moins chers

Les régulateurs fédéraux ont proposé jeudi des règles ambitieuses imposant aux prêteurs sur salaire de prendre en compte la capacité de remboursement des emprunteurs et de limiter le nombre de prêts renouvelés. Au final, les règles changeraient radicalement la façon dont les prêteurs accordent des prêts à environ 12 millions de personnes par an.

«Trop d’emprunteurs à la recherche d’une solution monétaire à court terme se voient imposer des emprunts qu’ils ne peuvent pas se permettre et sombrent dans la dette à long terme», a déclaré Richard Cordray, directeur du Bureau de la protection financière des consommateurs.

La CFPB, qui a ouvert une période de commentaires de trois mois sur la proposition, a déclaré que les règles pourraient enrayer certaines des pires pratiques de l’industrie, d’un montant de 38,5 milliards de dollars. Les modifications rendraient plus difficile l’octroi de prêts que les emprunteurs ne peuvent manifestement pas se permettre de rembourser, une pratique qui emprisonne de nombreuses personnes dans un cycle de dette prolongé et les soumet à des pénalités répétées en cas de tentative de paiement infructueuses.

«Le modèle commercial consistant à exploiter des personnes désespérées avec peu de ressources doit être perturbé», déclare Liz Weston, chroniqueuse en finances personnelles chez Investmentmatome. "Ces règles sont un bon début."

Certains défenseurs des consommateurs estiment toutefois que les règles ne vont pas assez loin en ce qui concerne les taux d’intérêt qui atteignent régulièrement les trois chiffres. Et les prêteurs sur salaire disent que les règles pourraient restreindre davantage l'accès au crédit pour les personnes qui en ont le plus besoin.

Changements pour les prêts sur salaire et leurs sosies

La forme la plus visible de prêt sur salaire provient d’une vitrine proposant un prêt à taux d’intérêt élevé sans vérification du crédit de l’emprunteur, le remboursement étant dû lors du prochain jour de paie de l’emprunteur. Le coût est souvent représenté sous forme de frais: 15 dollars par 100 dollars empruntés est typique, dit le CFPB, alors sur un prêt de 350 dollars pour deux semaines, les frais s'élèveraient à 52,50 dollars. Exprimé en pourcentage annuel, le taux d'intérêt de ce prêt de 350 $ est proche de 400%.

Les emprunteurs qui ne peuvent pas rembourser le prêt peuvent simplement le renouveler et payer à nouveau les frais. Selon le CFPB, ses recherches ont montré que 90% des frais de l’industrie provenaient de consommateurs qui empruntaient au moins sept fois.

Un patchwork de réglementations étatiques et fédérales a évolué au fil des ans pour répondre aux préoccupations concernant les prêts sur salaire. Le District de Columbia et 14 États interdisent totalement les prêts sur salaire. D'autres États le permettent, mais appliquent diverses règles qui peuvent limiter les montants que les consommateurs peuvent emprunter ou combien de fois ils peuvent renouveler.

Ces réglementations ont conduit les prêteurs à rechercher de nouvelles voies pour des prêts à taux d'intérêt élevé, tels que:

• Prêts sur salaire en ligne: les prêteurs exploitent des sites Web au lieu de vitrines physiques, ce qui leur permet d'échapper aux limites de taux d'intérêt fixées par l'État. La plupart nécessitent un accès électronique au compte bancaire de l’emprunteur, ce qui entraîne des découverts répétés et des fermetures de compte.
• Prêts de titres auto: les prêteurs détiennent le titre de propriété d’un véhicule en échange d’une trésorerie rapide, avec des taux d’intérêt moyens de 300%. Une étude de la CFPB a révélé que la moitié de tous les prêts ont été recyclés au moins 10 fois de suite, et qu'un emprunteur sur cinq a finalement perdu son véhicule.
• Prêts à tempérament: Ces prêts sont remboursés au fil du temps plutôt qu’en un versement unique, mais portent les mêmes taux d’intérêt à trois chiffres et la même obligation d’accès au compte bancaire de l’emprunteur que les prêts sur salaire traditionnels. Ils annoncent souvent comme prêts sans vérification de crédit.

Que feraient les règles de la CFPB

Globalement, les règles de la CFPB traitent de trois préoccupations répandues concernant les industries des prêts sur acomptes et des titres à coût élevé:

• Capacité de rembourser: Pour les prêts de plus de 500 dollars, les prêteurs seraient tenus de vérifier les antécédents de crédit de l’emprunteur et de voir s’il pouvait se permettre de rembourser le prêt une fois que toutes les autres dettes et obligations auraient été acquittées. Si un emprunteur ne peut pas rembourser le prêt sans avoir à réemprunter dans les 30 jours, le prêteur ne peut pas effectuer le prêt.
• Répéter l'emprunt: Selon une étude de Pew Charitable Trusts, les prêts de 500 USD ou moins - le prêt sur salaire moyen est de 375 USD - les prêteurs n'auraient pas à effectuer le test de capacité à rembourser. Mais ils ne seraient pas en mesure de prêter à un emprunteur qui a d'autres emprunts en cours de faible valeur. Une fois qu'un prêt est consenti, un prêteur peut proposer à un emprunteur un maximum de deux extensions, mais uniquement si l'emprunteur paie au moins le tiers du montant du prêt avec chaque extension. Les prêteurs ne seraient pas non plus autorisés à prendre un titre de propriété en garantie de ces prêts.
• Pratiques de débit néfastes: Les prêteurs seraient tenus d'avertir les emprunteurs par écrit avant d'essayer de débiter leurs comptes bancaires pour paiement. Après deux tentatives de recouvrement infructueuses, ils seraient obligés de demander à nouveau la permission de l’emprunteur.

Les régulateurs ont estimé que pas moins de 80% du volume actuel des prêts sur salaire pourraient disparaître en vertu des règles proposées, qui pourraient être prêtes à être mises en œuvre d’ici à 2017.

Un porte-parole de la Consumer Financial Services Association of America, un groupe de commerce de prêt sur salaire, a déclaré que les règles créeraient un «chaos financier» dans les communautés qui en dépendent.

"Le bureau a défini une règle qui correspond à ses conclusions prédéfinies et qui va réellement nuire au bien-être financier des consommateurs", a déclaré Dennis Shaul, PDG du groupe. "Ce qui manque dans la règle du bureau, c'est une réponse à la question très importante: où vont les consommateurs pour leurs besoins de crédit en l'absence de prêteurs non bancaires réglementés?"

Shaul prédit que des milliers de prêteurs fermeraient leurs portes.

Ce que les règles ne changeront pas

Le taux d’intérêt élevé est l’un des aspects du prêt sur salaire qui ne changera pas.La CFPB ne réglemente pas les taux d’intérêt; les états font.

La plupart des prêts à la consommation sont consentis dans le cadre d’un plafond de taux d’avancement généralement accepté de 36%. Les prêteurs disent qu’il est difficile de gagner de l’argent à ce taux avec de très petits prêts remboursés en quelques semaines ou quelques mois. Pourtant, c’est le genre de prêts que les consommateurs n’ont pas accès à d’autres types de crédit. Cela a conduit certains États à prévoir des exceptions permettant aux prêts sur salaire et aux prêts-titres de s’épanouir en appliquant des taux beaucoup plus élevés.

Les défenseurs des consommateurs affirment que les banques pourraient aider à combler le besoin de petits prêts si elles appliquaient des normes de souscription claires et simples, plus conformes aux méthodes de souscription existantes. Mais un groupe affirme que les règles proposées rendent la souscription des banques plus complexe et donc coûteuse.

«Les prêts à tempérament à 400% APR sont toujours nocifs même avec davantage de souscription. Des règles strictes de la CFPB sont indispensables, mais cette proposition met l'accent sur le processus de création de prêts plutôt que sur la garantie que ces prêts sont sûrs et coûtent moins cher », a déclaré Nick Bourke, directeur du projet de prêts de faible montant chez Pew Charitable Trusts.

Des normes claires en matière de sécurité des produits, telles que la limitation des paiements de prêts à tempérament à 5% du salaire de l’emprunteur et un délai de remboursement de six mois, permettraient aux banques et aux coopératives de crédit d’intervenir et d’offrir des prêts de faible montant à des taux nettement inférieurs, selon Pew.

Alternatives aux prêts sur salaire

Les prêteurs à coût élevé sont depuis longtemps une source de financement de choix pour les emprunteurs qui n'ont pas d'antécédents de crédit ou dont les scores de crédit sont trop faibles pour pouvoir prétendre à un prêt traditionnel. TransUnion, par exemple, indique que 43% des millennials ont des VantageScores inférieurs à 600, niveau généralement nécessaire pour obtenir un prêt à des taux d’intérêt moins catastrophiques.

Les prêteurs honorables qui n’ont pas d’argent au jour d’impôt facturent un taux annuel maximal de 36% et vérifient la cote de crédit, l’historique de crédit et le ratio d’endettement sur le revenu de l’emprunteur avant de consentir un prêt. Certains prennent également en compte des facteurs non traditionnels tels que la formation et la profession de l’emprunteur. Quelques prêteurs en ligne s'adressent à ceux qui ont un faible crédit ou permettent aux emprunteurs d'ajouter des cosignataires afin de se qualifier ou d'obtenir un meilleur taux d'intérêt.

Il existe d'autres options pour ceux qui ne sont pas admissibles aux formes de crédit traditionnelles.

De nombreuses caisses populaires offrent des produits de prêt de petite valeur à des taux d’intérêt inférieurs à ceux d’un prêteur sur salaire. Le TAP maximum dans les coopératives de crédit fédérales est de 18%, bien que les taux dans les institutions de l'État puissent être plus élevés. En règle générale, le montant du prêt varie de 200 à 1 000 dollars, avec un remboursement de 30 jours à six mois et des frais ne dépassant pas 20 dollars. Ils ne peuvent pas être renversés.

En outre, les organisations à but non lucratif, religieuses et communautaires peuvent être en mesure d’offrir une aide financière. Les résidents de la Californie et du Texas peuvent consulter notre base de données sur les alternatives de prêts sur salaire pour les organisations locales proposant des prêts de faible montant.

La vraie solution, selon Weston, consiste à aider les emprunteurs à créer du crédit et des économies leur permettant de faire face aux dépenses imprévues sans avoir à consulter un prêteur sur salaire.

Des recherches menées par l’Urban Institute ont montré qu’une économie de 250 dollars suffisait à empêcher une famille d’omettre de payer des factures, d’être expulsée ou d’être obligée de percevoir des avantages sociaux.

Amrita Jayakumar est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @ajbombay