Les prêts entre pairs se développent et constituent une force perturbatrice dans le secteur financier

Avant que les prêts entre pairs basés sur Internet ne soient apparus vers 2006, obtenir un financement signifiait remplir de nombreux formulaires pour solliciter un prêt, s'habiller et se mettre à genoux devant un banquier.

Ce ne doit plus être comme ça. Des plates-formes en ligne telles que Lending Club et Prosper, basées à San Francisco, fournissent ce qui peut être un processus beaucoup moins pénible et qui n’implique pas de comparution ni de négociation à travers un pupitre avec des individus cloîtrés dans un bureau. Pour ceux qui ont un crédit moins que stellaire, le prêt dit P2P peut être une bouée de sauvetage.

"Je pense qu'il y a quelque chose à dire sur le P2P qui attire les citoyens ordinaires qui peuvent avoir un mauvais goût pour les banques et les institutions financières en général, à la suite des dernières crises financières", a déclaré Jason Reiman, planificateur financier agréé. Cranium financier dans la vallée de l'Oro, en Arizona.

Traction post-crise

Les plates-formes de prêt d'égal à égal servent d'échanges où des emprunteurs individuels peuvent entrer en contact avec des personnes qui ont de l'argent à prêter. Les prêteurs en ligne ont repris de la vigueur après la crise financière de 2007-2009 qui a laissé de nombreuses banques aux prises avec des problèmes de crédit et des taux d’intérêt historiquement bas qui ont poussé les investisseurs à la recherche d’actifs à rendement plus élevé. Pour certains emprunteurs potentiels, les sources alternatives constituent le seul moyen de financer la consolidation de dettes ou d’autres besoins, tandis que les investisseurs peuvent gagner près de 9% en moyenne par l’intermédiaire de sociétés comme Prosper.

Ce mariage d'intérêts a contribué au décollage du Lending Club. La société affirme que son activité a doublé chaque année pendant plusieurs années et qu'elle a facilité des emprunts de plus de 5 milliards de dollars et des intérêts de plus de 300 millions de dollars depuis sa création en 2007. Bien que ce montant soit infime comparé aux trillions de prêts des banques, les investisseurs ont pris connaissance. BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, fait maintenant partie des bailleurs de fonds les plus en vue, tandis que les anciens États-Unis. Le secrétaire au Trésor, Lawrence Summers, et John Mack, ancien directeur général de Morgan Stanley, ont rejoint son conseil d'administration. Profitant de cet élan, la société a récemment présenté ses plans pour un premier appel public à l'épargne.

Pour Michelle Tompkins, une responsable des médias travaillant pour une société à but non lucratif à New York, la plate-forme P2P de Prosper se résumait au meilleur de relativement peu d'options lorsqu'elle avait besoin d'un prêt. Et le site a fourni la transparence sur les politiques et les coûts.

Pas de pièges sur salaire

«Ce n’est pas comme un prêteur sur salaire ou quoi que ce soit du genre», déclare Tompkins. «Vous savez dans quoi vous vous engagez. Il n'y a pas ces frais cachés."

Grâce à Prosper, les personnes ayant une cote de crédit de 640 ou plus peuvent soumettre une demande d’emprunt jusqu’à 35 000 USD pour une période de trois ou cinq ans. Le club de prêt a le même maximum de prêts personnels non garantis pour ceux qui ont une cote de 660, selon les méthodes d'évaluation des risques de Fair Isaac Corp. (FICO). Le Lending Club gère également un financement commercial pouvant aller jusqu'à 100 000 dollars sur cinq ans. Les investisseurs financent les emprunts par l’intermédiaire de billets à revenu fixe offrant un degré de risque et de rendement allant de 7,7% à 25% ou plus. Les deux plates-formes facturent aux emprunteurs des frais d'origination des prêts allant de 1% à 5%, et les investisseurs paient des frais de gestion annuels de 1%.

Anonyme, en quelque sorte

Les emprunteurs comme Tompkins, qui recherchent un prêt de consolidation de dette d'une valeur de 4 000 dollars sur trois ans, doivent se décrire et indiquer le motif de leur demande, sans révéler leurs noms ni leurs adresses à des prêteurs potentiels. La plate-forme P2P attribue une note de risque et les investisseurs enchérissent sur ceux qui leur semblent les plus convaincants. Il existe également un système de messagerie à travers lequel les candidats peuvent être interrogés. Les touches personnelles peuvent faire une différence, dit Tompkins.

«Il était important de dire où étaient vos erreurs et ce que vous alliez faire différemment», dit-elle, ajoutant que plusieurs investisseurs se sont enquis de ces problèmes. "Tu devais être sincère."

Même si elle dit que l'expérience a été plutôt agréable, le taux d'intérêt de près de 26% qu'elle a payé, basé sur son faible pointage de crédit, et les problèmes techniques rencontrés lors du rattrapage des paiements rendent plus probable l'obtention d'un prêt auprès d'une coopérative de crédit. la prochaine fois elle a besoin de financement.

Les interactions se déroulant entièrement en ligne ou par téléphone, les plates-formes P2P détournent totalement le regard de l'emprunteur. Les demandes de prêt présentées aux investisseurs n’incluent pas le nom ou la photo du demandeur, mais simplement une cote de crédit, un revenu annuel et le motif de la demande de fonds. D'une certaine manière, cela offre à l'emprunteur plus d'intimité que celle fournie par une banque. Il est également confronté de front aux pratiques de prêt discriminatoires.

Peu connu

Un manque de sensibilisation du public peut encore constituer un obstacle à la croissance des prêts P2P, et du moins pour le moment, de même pour certaines règles de l'État en matière d'investissement via les plates-formes. Bien que la plupart des Américains puissent emprunter ou investir par leur intermédiaire, les résidents de l’Iowa, de l’Idaho, du Maine, du Dakota du Nord et du Nebraska sont interdits, selon les documents du Lending Club. Bien que l’introduction en bourse de la société puisse rendre ses services plus largement disponibles, certains États peuvent néanmoins considérer que placer de l’argent dans leurs billets est trop risqué pour des investisseurs moins avertis.

Toutefois, l’offre devrait rehausser le profil de l’industrie dans son ensemble, ce qui pourrait exercer davantage de pression sur les banques et autres institutions financières alourdies par les frais généraux de maintenance des réseaux de succursales et de guichets automatiques.

Les plates-formes P2P faciliteront des prêts de 1 000 milliards de dollars d’ici 2025, selon les prévisions du fondateur, le club de prêt, Foundation Capital. Atteindre ce type de volume obligerait les institutions financières traditionnelles à faire face à un ensemble d’acteurs extrêmement perturbateurs parmi eux. Les grandes banques peuvent choisir de contrer les nouveaux arrivants en lançant leurs propres sites Web de prêt ou en achetant ceux qui sont déjà en activité.

Touches personnelles

Pendant ce temps, l’insurrection continue sans relâche et peut être favorisée par une dimension personnelle qui compte pour certains consommateurs.

Un jour où elle était en retard pour effectuer un paiement de prêt, Tompkins a déclaré qu'un des prêteurs avait envoyé un rappel lui demandant si elle allait bien.

«C’était plus comme un coup de pouce», dit-elle du message. Le processus dans son ensemble était agréablement différent de celui d’un prêteur traditionnel, explique Tompkins, qui a récemment remboursé son prêt. «C’est comme si vous aviez beaucoup de petits partisans que vous ne connaissez pas vraiment», dit-elle. "Ces personnes investissaient en vous."

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