Rénovation? Le refinancement avec un prêt de 203 (k) peut aider

Lorsque votre maison a besoin de travaux de rénovation sérieux, il peut être difficile de trouver de la place dans votre budget pour des rénovations et des réparations. Une façon de payer ces projets consiste à refinancer votre maison avec un prêt 203 (k) garanti par la Federal Housing Administration.

La FHA fournit une assurance hypothécaire sur les prêts contractés auprès des prêteurs et les soutient financièrement en cas de défaillance des emprunteurs ou si ceux-ci ne respectent pas les conditions du prêt. N'importe qui peut obtenir un prêt FHA - premier acheteur, acheteur confirmé ou propriétaire actuel cherchant à se refinancer.

Avec un prêt FHA 203 (k), vous pouvez convertir le coût des projets de rénovation résidentielle en un versement hypothécaire mensuel unique en refinançant avec l'une des deux options suivantes: le prêt assuré limité à 203 (k) ou le prêt assuré standard à 203 (k).

Contrairement à l’utilisation d’une carte de crédit ou d’un emprunt personnel, qui a des taux d’intérêt plus élevés et des conditions de remboursement plus courtes, un refinancement avec un prêt de 203 (k) peut potentiellement abaisser votre taux hypothécaire actuel tout en vous offrant une plus grande marge de manœuvre avec une période de remboursement plus longue.

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Comment ils travaillent

Voici un aperçu rapide du prêt assuré avec limitation 203 (k) et du prêt assuré avec garantie standard 203 (k):

Limité 203 (k)

• Fournit jusqu'à 35 000 $ sans exigence de coût minimum.
• Couvre plus esthétique, des réparations ou des améliorations simples (nouveaux comptoirs, réaménagement de salle de bain, nouveau revêtement de sol).
• Permet aux emprunteurs de choisir différents entrepreneurs pour différents projets.
• Exige l’achèvement du projet dans les 60 jours suivant la date de clôture du prêt.
• Aucune inspection n'est requise pour les projets totalisant moins de 15 000 $.

Norme 203 (k)

• Couvre uniquement les améliorations structurelles (ajout de pièces, remplacement de systèmes de plomberie ou d'électricité défectueux, etc.).
• N'a pas de prix plafond, mais les projets doivent totaliser 5 000 $ ou plus pour être admissibles.
• Nécessite l'achèvement du projet dans les six mois suivant la clôture.
• Limite le travail à un seul entrepreneur général, qui doit embaucher et payer des sous-traitants.
• Nécessite des inspections sur tous les travaux, peu importe le coût.

Nerd note: La FHA a fixé des limites hypothécaires pour les emprunteurs en fonction des prix de vente médians pour une zone donnée. Consultez le Calculateur de limite d’hypothèque de la FHA pour déterminer le montant maximum auquel vous pourriez avoir droit dans votre région.

Un prêt 203 (k) vous convient-il?

Avant de parler à un prêteur, il est judicieux d’avoir vos canards en train de se transformer et de recevoir des devis d’entrepreneurs sur le coût de vos projets. Vous voulez garder les choses sur la bonne voie et dans les délais de votre prêt 203 (k). Gardez à l’esprit que la plupart des entrepreneurs réservent quelques semaines (ou plus) à l’avance, et qu’un prêt de 203 (k) pourrait prendre plus de temps à conclure que les 30 à 45 jours habituels pour la plupart des prêts classiques.

Certaines personnes pensent à tort que la FHA vend des hypothèques ou fixe des taux d’intérêt, mais ce n’est pas le cas. La FHA assure les prêts et définit certaines règles de qualification de base, mais les prêteurs individuels ont généralement leurs propres critères de qualification des emprunteurs potentiels, a déclaré Nancy West, responsable du programme de logement au Centre d’accession à la propriété du département américain du Logement et du Développement urbain de Santa Ana, en Californie. Seuls les prêteurs agréés par la FHA peuvent offrir ce type de prêt. Si vous êtes intéressé, veillez à rechercher un prêteur agréé.

Vous pouvez financer jusqu'à 96,5% de votre prêt hypothécaire avec un prêt FHA tant que votre pointage de crédit est égal ou supérieur à 580. Les taux hypothécaires étant toujours bas, l'intégration du coût d'un projet de restructuration majeur à votre prêt pourrait s'avérer plus efficace que les autres options de financement, qui s'accompagnent souvent de taux d'intérêt plus élevés et de délais de remboursement plus courts.

L'un des inconvénients des prêts assurés par la FHA est l'exigence de prime d'assurance mensuelle, qui doit être payée pendant au moins 11 ans ou sur toute la durée du prêt. Il y a aussi des frais de financement supplémentaires et beaucoup de paperasse.

Cela dit, un prêt 203 (k) vous permet d’annuler une partie de l’intérêt hypothécaire sur vos impôts, ce que vous ne pouvez pas faire avec un prêt personnel, dit West.

La ligne du bas

Les coûts d'amélioration de l'habitat peuvent s'additionner rapidement. Par exemple, le réaménagement d’une salle de bains existante coûte en moyenne 16 724 dollars et un nouveau toit peut vous rapporter près de 20 000 dollars, selon le rapport Coûts / Valeur 2015 de Remodeling magazine.

Le programme 203 (k) élimine une partie du stress en vous donnant plus de flexibilité pour payer les améliorations et refinancer votre prêt hypothécaire avec une solution tout-en-un.

Recherchez les différents taux hypothécaires d'un prêteur approuvé par la FHA et lisez les informations sur les deux types de prêts 203 (k) afin de déterminer celui qui correspond le mieux à vos besoins.

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Deborah Kearns est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected].

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