Un guide simple pour investir dans les métaux précieux

Par Tyler Arant

Dernièrement, il semble impossible de regarder la télévision ou d'écouter la radio sans se laisser abattre par un flot de messages publicitaires insistant sur le fait que tout le monde devrait investir dans l'or et l'argent. L’argument principal semble aller dans ce sens: la valeur du dollar américain va certainement chuter, alors l’or pourrait bien être la seule chose qui ait une valeur dans votre portefeuille. Cela ressemble certainement à un argument réactionnaire, mais cela laisse beaucoup à se demander s’il est valable.

Les avantages des métaux précieux

Les prix de l'or et des autres métaux précieux ont considérablement augmenté ces dernières années. Au cours des cinq dernières années, le prix de l’or a presque doublé et la valeur des autres métaux tels que l’argent et le platine a également progressé de façon tout aussi impressionnante. Mais les marchés des produits de base sont notoirement volatils et, chaque jour, les hausses de prix sont tout aussi probables que les creux.

Une des principales préoccupations des investisseurs à long terme est de savoir si les métaux précieux vont probablement poursuivre leur tendance à la hausse à long terme. Il y a de nombreuses raisons d'être optimiste en ce qui concerne le prix de l'or. Chaque fois que l’économie est incertaine, la demande d’or augmente généralement. Les investisseurs inquiets pour la valeur future du dollar américain ou de l'euro ont été attirés par les métaux précieux, qui constituent un refuge contre les marchés monétaires chaotiques.

La Réserve fédérale a récemment annoncé son intention de procéder à des achats importants de titres adossés à des créances hypothécaires afin de stimuler les marchés financiers. Cette politique ouverte qui inondera l'économie avec plus de liquidités a créé des inquiétudes inflationnistes parmi les analystes. Certains pensent qu'en investissant dans les métaux précieux, vous pourriez aider à protéger la valeur de votre portefeuille d'un dollar gonflé. Sans compter que, si la Fed poursuit des politiques expansionnistes pendant un temps considérable, davantage d'investisseurs achèteront probablement de l'or, ce qui entraînera une hausse supplémentaire du prix de l'or.

De plus, les banques centrales ont ajouté de l'or à leurs réserves afin de diversifier leurs avoirs loin des devises dont la valeur pourrait chuter. La Chine et l'Inde sont des exemples notables de cette tendance. Tout le monde sait que la Chine investit énormément dans la dette américaine. Bien que beaucoup d'Américains trouvent cela troublant, c'est également problématique pour la Chine. Il est déconseillé à tout investisseur d’être surinvesti, et c’est exactement le problème auquel la Chine est confrontée. Un dollar fortement affaibli causerait des pertes importantes aux investissements de la banque centrale chinoise. Ils tentent donc de se diversifier et l'or a joué un rôle principal dans cet effort. L'année dernière, la Chine a importé 490 tonnes d'or, estiment les analystes.

Causes de préoccupation

Un inconvénient de l'or est qu'il n'a pas beaucoup d'utilisations industrielles en dehors de la dentisterie; cependant, l'argent et le platine ne souffrent pas de ce problème. En raison de sa faible résistivité, une grande quantité d’argent est utilisée dans la production de produits électroniques. De même, le platine est utilisé dans une grande variété de produits, notamment les appareils neurochirurgicaux et dentaires, les médicaments pour le traitement du cancer et les convertisseurs catalytiques automatiques, qui convertissent les émissions toxiques en dioxyde de carbone et en eau.

L'importance de l'argent et du platine pour l'industrie peut être à la fois une bénédiction et une malédiction. On peut être assez confiant sur le fait qu'à court et à long terme, il y aura toujours une demande d'argent et de platine provenant de l'industrie. Cependant, ces métaux étant très importants pour l'industrie, ils risquent d'être surexploités. La production d'or, par contre, est restée assez stable au cours de la dernière décennie.

Malgré les nombreuses raisons d'être optimiste, il reste une raison de rester prudente: la hausse spectaculaire du prix de l'or peut être une bulle. En 1980, le prix de l'or s'est effondré à près de la moitié de sa valeur maximale, et l'argent a connu une baisse similaire. On ne sait pas exactement pourquoi cela est arrivé. À l'heure actuelle, il est impossible de dire si un effondrement similaire du prix de l'or et de l'argent se produira à la reprise de l'économie, mais rien ne garantit que le prix des métaux précieux continuera de grimper en flèche.

Façons d'investir

Il existe plusieurs façons d'ajouter des métaux précieux à votre portefeuille. Vous pouvez investir dans des FNB de métaux précieux, acheter des actions de sociétés minières ou échanger des lingots et des pièces. L'achat de lingots et de pièces de monnaie est très attrayant pour les investisseurs à long terme qui préfèrent le confort d'investir dans des produits de base physiques. De nombreux investisseurs assidus préfèrent également échanger des unités physiques en métaux précieux afin de pouvoir bénéficier de légères variations de prix.

L'or est l'un des produits les plus populaires pour une stratégie d'investissement connue sous le nom de «spread spread». L'idée de base est d'acheter bas et de vendre haut. Le spread est un outil utile pour faire ce type de pari: la différence entre le prix demandé par les vendeurs (le prix vendeur) et le prix que les acheteurs sont disposés à enchérir (le prix offert). Le prix au comptant est le prix actuel en vigueur auquel un produit peut être acheté ou vendu. Le spread représente une gamme réaliste de valeurs que le prix pourrait prendre dans un avenir proche, et la relation entre le prix au comptant actuel et les prix acheteur et vendeur peut aider les investisseurs à décider si le prix augmentera ou diminuera au fil des échanges.

Un spread bet est un investissement à effet de levier libre d'impôt, ce qui signifie qu'il ne nécessite qu'un investissement initial marginal. Des gains et des pertes importants sont possibles. Une fois que vous avez pris une position longue ou courte, le seuil de rentabilité est le prix que la marchandise doit atteindre pour que vous puissiez récupérer votre investissement initial. Avant de pouvoir réaliser un profit, vous devez au moins établir le seuil de rentabilité ET le dépasser par le biais de la commission de votre courtier, des frais de compte et des frais de stockage.

À bien des égards, les métaux précieux offrent une opportunité d’investissement prometteuse; Cependant, comme tout investissement, il existe un risque inhérent que l'investisseur avisé devrait examiner attentivement.

Pour obtenir de l'aide supplémentaire pour vous lancer dans le négoce de métaux, consultez ces courtiers.