Définition et exemple de l'efficacité fiscale

Description:

L'efficacité fiscale consiste à faire des choix d'investissement qui réduisent la facture fiscale.

Fonctionnement (Exemple):

Supposons, par exemple, que John possède 100 actions de la société XYZ, qu'il a achetées il y a six mois pour 5 $ par action. John possède également 100 actions ABC, qu'il a achetées 5 $ par action il y a deux ans.

Les deux actions passent à 10 $ par action, ce qui signifie que John a maintenant des bénéfices papier dans les deux investissements. Mais s'il veut encaisser l'un des postes, lequel est plus fiscalement efficace ?

Supposons que l'impôt sur les gains en capital à court terme soit de 25% (pour les actions détenues moins d'un an) l'impôt à long terme sur les gains en capital est de 15% (pour les actions détenues depuis plus d'un an).

Considérez les calculs suivants:

John vend des actions de la Société XYZ: 100 actions x 10 $ par action = 1 000 $ gain sur investissement = 1 000 $ - 500 $ prix d'achat initial = 500 $

Impôt sur les gains en capital à court terme = 500 $ * 25% = 125 $

John vend des actions ABC: 100 actions x 10 $ par action = 1 000 $ gain sur investissement = 1 000 $ - 500 $ prix d'achat initial = 500 $

Impôt sur les gains en capital à long terme = 500 $ * 15% = 75 $

Comme vous pouvez le voir, les actions ABC sont fiscalement plus rentables

Pourquoi ça compte:

Dans le monde de l'investissement, l'efficacité fiscale est un gros problème. Dans certains cas, comme dans l'exemple ci-dessus, la durée d'un investissement peut faire une différence dans l'efficacité fiscale d'un portefeuille. Dans d'autres cas, certains placements (comme les obligations municipales) ne sont tout simplement pas assujettis à certaines taxes, ce qui les rend fiscalement avantageux. En général, l'efficacité fiscale est autant une question de stratégie qu'une question de fourchette d'imposition.

Les investisseurs dans les tranches d'imposition élevées sont souvent plus intéressés par l'investissement fiscalement avantageux parce que les économies potentielles sont plus importantes. Cependant, le portefeuille de chaque investisseur devrait être aussi efficace fiscalement que possible. Non seulement les impôts réduisent les rendements d'un investisseur en réduisant le montant d'argent qu'il doit réinvestir, mais ils peuvent aussi créer des obstacles considérables à la liquidité pour les investisseurs qui risquent d'être pénalisés pour avoir accès à leur propre argent au mauvais moment.