Définition et exemple du secteur exonéré d'impôt

Description:

Dans le secteur des placements, un secteur exonéré d'impôt est un groupe d'instruments financiers qui paient des intérêts exonérés d'impôt. Toutefois, il se réfère également aux organisations à but non lucratif, qui sont exonérées d'impôt. Comment cela fonctionne (Exemple):

Supposons que John Doe veut réduire sa facture fiscale en investissant dans des instruments exonérés d'impôt. Au lieu d'acheter des titres exonérés d'impôt, il pourrait investir dans un fonds commun de placement ou un FNB qui investit dans divers instruments du secteur exonéré d'impôt. Cela permet à John de diversifier ses placements tout en maintenant un portefeuille libre d'impôt.

Les dons de bienfaisance aux organismes sans but lucratif sont souvent déductibles d'impôt, et les organismes qui les reçoivent n'ont généralement pas à payer de taxes sur ces dons.

Pourquoi cela compte:

Bien que les investisseurs assujettis à l'impôt minimum de remplacement puissent être tenus de payer des impôts sur les instruments du secteur exonéré d'impôt, les intérêts exonérés d'impôt signifient que de nombreux investisseurs

Comme c'est le cas pour la plupart des placements, les investisseurs dans le secteur exonéré d'impôt sont assujettis aux risques de crédit, de taux d'intérêt, d'appel et de marché. Cependant, de nombreux instruments dans le secteur exonéré d'impôt, notamment les obligations municipales, sont généralement moins risqués que d'autres instruments car leurs émetteurs sont souvent plus stables financièrement. C'est principalement pourquoi, combiné aux avantages fiscaux, le secteur exonéré d'impôt a tendance à avoir un taux de rendement plus faible que le secteur imposable.

Les emprunteurs du secteur exonéré ont souvent des taux d'emprunt qui peuvent être plus attrayant que ce qui est disponible par d'autres moyens. Cela encourage les gouvernements locaux et d'autres entités exonérées d'impôt à entreprendre de nouveaux projets.