Définition de spin-off imposable et exemple |

Description:

Une retombée fiscale se produit lorsqu'une entreprise cède une partie de son activité dans un manière qui ne peut pas être considérée comme une opération libre d'impôt en vertu de l'article 355 de l'Internal Revenue Code.

Comment cela fonctionne (exemple):

Dans le cadre d'une retombées fiscales, l'entreprise doit Par exemple, supposons que la société XYZ a trois divisions: la division de l'automobile, la division de l'alimentation et la division de l'ameublement. La société XYZ ne veut plus être dans le secteur alimentaire, elle décide donc de faire de cette division sa propre entreprise et de la vendre.

Supposons que la société XYZ ait acheté la division alimentaire ("FoodCo") de la société ABC pour 30 millions de dollars. Il a investi 10 millions de dollars supplémentaires dans FoodCo depuis l'achat initial. La société XYZ estime que FoodCo peut être vendue aujourd'hui pour 100 millions de dollars - un gain en capital de 60 millions de dollars.

Si la société XYZ vend FoodCo via un premier appel public à l'épargne, la société XYZ devra payer des impôts il réalise sur l'affaire.

Pourquoi cela compte:

Il existe des moyens de réduire les conséquences fiscales d'une scission.

Par exemple, la société XYZ pourrait donner 80% ou plus de ses actions de FoodCo à ses actionnaires existants, chacun Actionnaire de la société XYZ recevant des actions de FoodCo proportionnellement à sa participation dans la société XYZ. En d'autres termes, un actionnaire qui détient 5% des actions de la société XYZ obtiendrait 5% des actions de FoodCo.

Deuxièmement, la société XYZ pourrait donner aux actionnaires l'option d'échanger leurs actions de la société XYZ contre des actions de la division des produits dérivés (c'est ce qu'on appelle une offre d'échange).

Dans les deux cas, FoodCo devient sa propre société avec ses propres dirigeants et propriétaires.

Lorsqu'ils décident de la création d'une société, les dirigeants de la société mère ont la responsabilité (et la responsabilité légale) d'agir dans les meilleures conditions. intérêts des actionnaires. Il est généralement dans l'intérêt des actionnaires de préserver autant que possible les liquidités, ce qui signifie minimiser les factures d'impôt pour l'entreprise et ses actionnaires (qui n'auraient pas à payer d'impôt sur les gains en capital dans une entreprise non imposable). Cependant, la priorité n ° 1 consiste à protéger la société mère en tant qu'entreprise en activité, ce qui peut donner accès à de l'argent avant la planification fiscale.

Il est important de noter que les retombées sont très complexes et que l'IRS impose plusieurs exigences à la société mère et à la société dérivée pendant et après la transaction. Lorsque les entreprises transfèrent de la dette lors d'une scission, le processus devient encore plus compliqué.