Récolte des pertes fiscales: quand les pertes d'investissement sont un avantage

Par Will Holt

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Il faut beaucoup de discipline pour s'en tenir à une stratégie d'investissement qui demande de la patience alors que les cours des actions chutent. L'envie de faire quelque chose, agir, peut être accablant. Malheureusement, les investisseurs moyens choisissent le plus souvent la mauvaise voie et finissent par nuire à leurs résultats à long terme en raison de décisions fondées sur des conditions à court terme.

Mais un marché à la baisse peut présenter des opportunités sous forme de réduction des impôts si vous savez où chercher. Vendre des actions (ou autres titres) à perte peut potentiellement réduire votre facture fiscale. En effet, le code des impôts autorise les investisseurs à utiliser chaque année jusqu'à 3 000 dollars de pertes en capital pour compenser leurs revenus ordinaires, tels que les salaires et les pensions. Ceci est connu sous le nom de récolte à perte fiscale, et il y a des règles importantes que vous devez suivre pour que cela fonctionne.

Tout d'abord, vous devez comprendre la règle dite de vente de lavage. Cela vous interdit de déduire une perte sur une vente de titres si vous achetez des titres «sensiblement identiques» dans les 30 jours précédant ou suivant la vente. En d’autres termes, vous ne pouvez pas vendre des actions à perte quand elles sont en baisse, faire demi-tour et racheter les mêmes actions, puis déduire la perte. Vous ne pouvez pas non plus éviter la règle de la vente forfaitaire en achetant simplement le stock dans un compte différent.

Toutefois, vous pouvez vendre un titre à perte et en acheter un autre tant que le remplacement n'est pas «sensiblement identique». Par exemple, vous ne pouvez pas accepter une perte en vendant Apple, puis en le rachetant - mais vous pouvez vendre Google à l'adresse une perte et ensuite acheter Apple.

Juste parce que tu es capable prendre une perte ne signifie pas nécessairement que vous devriez. Le stock peut toujours s’inscrire dans vos objectifs d’investissement à long terme, même à un prix inférieur. Il se peut qu’un investissement de remplacement s’adapte aussi bien, mais s’il n’y en a pas, vous modifiez votre répartition de l’actif. Vous courez le risque de réduire l'efficacité de votre portefeuille au fil du temps, annulant ainsi l'avantage de supporter la perte.

Vous devez également examiner la question «tranche d'imposition maintenant par rapport à la tranche d'imposition ultérieure». Une stratégie de récupération des pertes fiscales est plus efficace lorsque vous vous attendez à ce que votre taux d'imposition soit inférieur dans le futur, par exemple après votre retraite et que votre revenu baisse. De plus, les pertes en capital compensent les gains en capital avant qu’ils ne soient autorisés en tant que déduction du revenu ordinaire. (Supposons que vous subissiez des pertes en capital et des gains en capital de 4 000 $. Les premiers 4 000 $ de vos pertes compensent les gains, ce qui ne laisse que 1 000 $ à déduire du revenu ordinaire.) Les gains en capital sur des placements détenus depuis plus d'un an ne sont pas imposés si vous vous trouvez en dessous de la tranche d'imposition de 25%, assumer la perte peut éliminer des gains en capital exonérés d'impôt.

Il y a d'autres facteurs de complexité qui doivent être pesés en fonction de votre situation personnelle. Pour un contribuable dans une tranche d'imposition faible, perdre une action dépréciée ne peut générer aucun avantage fiscal. Toutefois, si vous recevez des prestations de sécurité sociale ou une subvention de prime d’assurance maladie, accepter la perte peut réduire considérablement votre facture d’impôt en raison de la manière dont ces éléments sont traités dans le code des impôts.

La collecte des pertes fiscales peut être un outil efficace pour accroître l'efficacité globale du portefeuille si elle est utilisée correctement. Cependant, une analyse détaillée est généralement nécessaire pour éviter les pièges potentiels inhérents aux règles fiscales complexes. Travailler avec un professionnel qualifié peut être nécessaire pour élaborer un plan de gestion des risques. Mais la prochaine fois que vous subirez des pertes d’investissement, vous voudrez peut-être examiner les avantages possibles d’un point de vue fiscal.

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