Définition et exemple d'un prêt d'amorçage |

Ce que c'est:

Un prêt est généralement une hypothèque à taux variable (ARM) avec un taux d'intérêt initial artificiellement bas Fonctionnement (exemple):

Le taux d'intérêt sur l'ARM correspond à un indice de référence spécifique (souvent le taux préférentiel, mais parfois le LIBOR, le Trésor à échéance d'autres repères) plus un écart supplémentaire (qui est également appelé la marge et est souvent basé sur le pointage de crédit de l'emprunteur). L'indice de référence plus l'écart est égal au taux d'intérêt sur le prêt; on l'appelle le taux entièrement indexé. Certains ARM offrent un taux d'actualisation de l'indice, également appelé taux d'intérêt, au cours de la première année. Cela les rend teaser prêts.

Pour comprendre comment les taux d'intérêt ajustables affectent le paiement d'un emprunteur, supposons qu'une banque offre un ARM de 100 000 $ à un emprunteur potentiel. Le taux d'intérêt est le taux préférentiel plus 5% avec un plafond de 10%. Si le taux préférentiel est de 3%, le taux d'intérêt de l'emprunteur est de 8% (5% + 3%) et le paiement mensuel est de 733,77 $. Si le taux préférentiel passe à 4%, par exemple, le taux d'intérêt du prêt passe à 9% (5% + 4%) et le paiement à 804,63 $.

Dans de nombreux cas, les plafonds élevé (et parfois faible) le taux d'intérêt peut aller, et combien ils peuvent se déplacer dans une année, un mois ou un trimestre. Dans certains cas, le taux d'intérêt ne s'ajustera qu'à la hausse, c'est-à-dire que les emprunteurs n'obtiendront aucun avantage si les taux d'intérêt baissent. Souvent, la stratégie consiste à refinancer le prêt avant que le taux ne monte trop loin.

Pourquoi ça compte:

L'idée derrière les ARMs teaser est d'accepter le risque (et la récompense potentielle correspondante) que les taux changent favorablement et bénéficier ainsi à l'emprunteur ou au prêteur. Par exemple, si un emprunteur prend un ARM qui porte actuellement un taux d'intérêt de 7%, il espère que les taux baisseront et que ses paiements diminueront en conséquence; D'autre part, le prêteur espère que les taux d'intérêt augmenteront, ce qui augmentera le montant des bénéfices générés par le prêt (en augmentant les paiements de l'emprunteur). En raison de cet arrangement de risque, les ARM portent souvent des taux d'intérêt plus bas que des hypothèques à taux fixe, qui pourraient alternativement permettre aux emprunteurs d'emprunter plus qu'ils pourraient en vertu des hypothèques à taux fixe. Un taux de teaser aggrave souvent ce problème.

Comme vous pouvez le voir, les ARM peuvent avoir des implications complexes. Ainsi, comme c'est le cas avec toute hypothèque ou autre prêt, les emprunteurs doivent être sûrs de lire et de comprendre la documentation du prêteur et d'envisager les implications des changements dans les taux d'intérêt. Les emprunteurs devraient être sûrs qu'ils peuvent gérer le pire des cas d'être obligé de faire les paiements hypothécaires les plus élevés autorisés. Les prêteurs sont légalement tenus de divulguer le montant du paiement mensuel de l'emprunteur.