Définition et exemple du capital-risque |

Ce qu'il est:

Les capital-risqueurs fournissent du financement (appelé capital-risque) aux entreprises naissantes qu'ils considèrent comme investissements prometteurs, mais qui, autrement, ne sont pas en mesure d'obtenir des prêts aux entreprises. Les capital-risqueurs sont principalement actifs dans le secteur de la technologie

Comment cela fonctionne (exemple):

Les capital-risqueurs cherchent à investir de l'argent dans des entreprises en démarrage qui, selon eux, ont un potentiel de rendement élevé. Pour cette raison, les capital-risqueurs accordent généralement du capital-risque à deux conditions: avoir une participation dans la société proportionnelle à la part de capital-risque qu'ils fournissent (souvent 50% ou plus); et qu'ils reçoivent un taux de rendement sur leur argent investi proportionné au risque.

Si le capital-risqueur estime que son investissement dans une entreprise produira des rendements constants et élevés année après année, il est susceptible de conserver sa part de propriété dans l'entreprise. Cependant, dans de nombreux cas, les sociétés de capital-risque conservent leur propriété d'une société jusqu'à ce que celle-ci soit prête à lancer une introduction en bourse (Initial Public Offering) ou soit vendue à un acheteur. Dans ce cas, le venture capitalist vend sa propriété pour le produit de l'introduction en bourse, ou à l'acheteur, le cas échéant. Cela lui permet par la suite de prendre l'argent qu'il a fait et de chercher de nouvelles entreprises potentielles dans lesquelles investir.

Pour illustrer, supposons que Bob, un capital-risqueur, rencontre les directeurs de la start-up XYZ. Ayant vu les opérations actuelles de XYZ et ses plans d'affaires à long terme, Bob décide d'investir 1 million de dollars dans XYZ. En échange, Bob obtient automatiquement la propriété de 50% dans la société ainsi qu'un rendement annuel de 25% sur l'argent qu'il a investi en échange du risque qu'il sait qu'il prend. Un an plus tard, XYZ a atteint avec succès un niveau de productivité et de flux de trésorerie positif qui lui permet de survivre par ses propres moyens. Le conseil d'administration, avec Bob, décide qu'il serait préférable de lever des fonds pour la poursuite de l'expansion par l'émission d'une introduction en bourse. Bob reçoit par la suite 1,25 million de dollars (le million de dollars qu'il investit initialement plus le retour de 25%).

Pourquoi ça compte:

Les capital-risqueurs peuvent servir les start-up en leur fournissant facilement du financement. ne pas. L'avantage pour une start-up est que cette option existe si un prêt n'est pas accordé. L'avantage pour un investisseur en capital-risque est qu'en prenant un risque et en investissant dans une société en phase de démarrage, il peut obtenir des rendements très lucratifs sur son investissement si l'entreprise réussit. Un avantage secondaire est qu'il a droit à une participation dans la société et, par conséquent, une voix dans la façon dont la société est dirigée.