Décomposer les rentes: ce qu'elles sont et comment elles fonctionnent

Par Amreen Rahman

Alors que les baby-boomers sont sur le point de prendre leur retraite et que la génération X élimine discrètement de l'argent en prévision de son départ à la retraite, le marché des rentes viagères reste en plein essor, avec 200 milliards de dollars par an, selon NPR. Avant de toucher une somme forfaitaire de votre épargne dans l’espoir d’avoir des greens de golf plus brillants, voyez si une rente vous convient avec ce cours intensif sur les bases de la rente.

Qu'est-ce qu'une rente?

Dans les termes les plus simples, un titulaire de police investit dans la rente en échange des paiements périodiques attendus à compter du jour de votre retraite jusqu'à votre décès. Si vous restez en vie plus longtemps que prévu, votre investissement sera plus rentable.

En quoi est-il différent de tout autre outil de retraite?

Une distinction fondamentale entre rentes et rentes réside dans le fait que les rentes sont basées sur une espérance de vie prédite calculée par l'assureur. Le plus souvent, une pension est établie par son employeur, puis versée après le départ à la retraite sous forme de versements réguliers fixes, mais elle peut également être retirée sous forme de somme forfaitaire unique.

Les rentes variables protègent mieux contre l’inflation que les pensions à paiement fixe, car dans une rente variable, le montant des paiements augmente ou diminue en fonction des taux d’intérêt. Donc, s’il ya inflation, les taux montent et vous êtes mieux payé, donc vous protégez. Cependant, en général, les rentes ne protègent pas très bien contre l’inflation; les rentes ne sont pas intrinsèquement meilleures que les rentes, car la plupart des rentes contiennent des rentes. Pour rendre les rentes attrayantes pour les retraités et qui le seront bientôt, les compagnies d’assurance peuvent ajuster plusieurs variables de l’équation afin de proposer diverses options de rente.

Combien y a-t-il de variables?

La variante la plus élémentaire d’une annuité réside dans l’option de choisir entre une annuité différée et une annuité immédiate. Une rente immédiate devrait sembler familière; il opère parallèlement à l'assurance-vie. Dans le cas d'une assurance vie, vous effectuez des paiements mensuels à titre préemptif pour un versement important au décès. D'autre part, une rente fonctionne de manière similaire mais inversée, vous payez une somme forfaitaire pour les paiements périodiques à venir jusqu'à ce que vous passiez. Cela ressemble à une rente différée: une première contribution forfaitaire versée ultérieurement avec des versements périodiques au cours de la phase d’accumulation. Il appartient aux preneurs d’assurance de décider quand cesser leurs contributions et commencer à verser des paiements.

Une autre variable dichotomique dans le monde des rentes comporte des politiques de taux fixes et variables. Les rentes à taux fixe sont bien adaptées à l’aversion pour le risque car elles promettent un taux d’intérêt garanti. Les rentes à taux fixe peuvent être immédiates ou différées. Les rentes à taux variable vous permettent de jouer un peu sur le marché. Les assureurs garantissent un revenu minimum, mais le reste du versement dépend de votre portefeuille de rentes gérées et de la qualité de ces investissements.

Parfois, des variables sont intégrées à l'équation de la rente pour rendre le package plus attrayant pour les acheteurs. Par exemple, dans un ancien produit de rente, une fois que le titulaire de la police a été adopté, le reste du flux de revenus serait redirigé vers la société émettrice de la rente. Vous pouvez désormais personnaliser les packages pour vous assurer que l'argent sera transféré à un bénéficiaire après le décès. Il existe même des options pour stipuler que si les deux personnes réussissent, les années de paiement garanties restantes seront détournées dans la succession. Il existe même des dispositions vous permettant de puiser dans une rente plus tôt que prévu dans les cas d'urgence. Toutes ces dispositions ont un coût, avec des frais plus élevés et, dans certains cas, une diminution des paiements à tout moment.

Combien ça coûte vraiment?

Si vous êtes à l’étape de la planification de la retraite et que vous êtes loin d’acquérir des bâtons de golf et de passer à des climats plus ensoleillés, vous devez penser aux taux d’imposition associés aux rentes. Semblable à d’autres options d’investissement pour la retraite, les cotisations que vous versez à une rente sont déduites de vos revenus imposables et vos investissements peuvent croître librement, loin de l’homme des impôts. L’inconvénient plus tard, c’est que dès que vous commencez à puiser dans ce gouffre, le flux de revenus dans lequel vous vous engagez est pleinement imposable. En revanche, vous gagnerez beaucoup moins lorsque vous serez à la retraite, de sorte que vos impôts ne seront pas aussi élevés qu’ils le seront lorsque vous travaillerez.

Est-ce juste pour moi?

Comme tout autre investissement, celui-ci nécessite une bonne quantité de recherche. Premièrement, déterminez si une rente est faite pour vous, votre famille et vos besoins. La terminologie des rentes et les petits caractères peuvent devenir compliqués, aussi prenez bien note des termes expliqués ci-dessus avant de vous rendre au bureau d'un vendeur de rentes à commission. Consultez le site de la Security and Exchange Commission pour plus de détails sur les rentes et la protection de vos intérêts lorsque vous vous dirigez vers la retraite.

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