Comment les dividendes peuvent vous récompenser pour la possession d'actions

LES ACTIONS ET LES DIVIDENDES : Ce que TOUT LE MONDE devrait savoir l DME

Table des matières:

Comment fonctionnent les dividendes
L'attrait de l'investissement en dividendes
À quel niveau de dividendes les investisseurs peuvent-ils s'attendre?
Alors, que peut faire un investisseur?
Autres types de dividendes

Les dividendes sont des paiements effectués par une société à ses actionnaires. Le paiement consiste généralement en des espèces générées par les activités de la société. Il est généralement versé aux investisseurs une fois que la société a pris en charge ses propres besoins en capital, tels que le réinvestissement dans sa propre entreprise. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse versent également aux investisseurs des dividendes sur leurs avoirs en portefeuille.

Les dividendes peuvent être une forme de rendement attrayante pour les investisseurs, en particulier pour les retraités ou ceux qui approchent de la retraite. De nombreux investisseurs n'achètent des actions que de sociétés ayant une longue tradition de restitution de liquidités aux actionnaires.

Comment fonctionnent les dividendes

Aux États-Unis, les sociétés versent généralement des dividendes tous les trimestres, bien que certaines versent des versements mensuels ou semestriels. Les entreprises le versent généralement en espèces sur le compte de courtage de l'actionnaire, bien que certaines versent de nouvelles actions.

Une société annonce le moment où elle verse un dividende, le montant approuvé par son conseil d’administration pour distribution et la date ex-dividende, ou le jour où les investisseurs doivent être propriétaires des actions pour recevoir le dividende.

À la date ex-dividende, la bourse qui répertorie les actions de la société soustrait le montant du paiement du prix de l’action avant le début des négociations. Plus tard, le jour du paiement, les investisseurs reçoivent le dividende de la société sur leurs comptes de courtage. S'ils vendent les actions par la suite, ils auront toujours le droit de recevoir le dividende car ils étaient propriétaires des actions à la date ex-dividende.

Les sites Web financiers indiqueront le rendement en dividendes d’une société, qui mesure le dividende annuel de la société divisé par le prix des actions à une certaine date. Le rendement peut être utilisé pour comparer facilement les dividendes sur des actions cotées à des niveaux différents.

Ne vous laissez pas berner par un dividende plus élevé par action sur une action plus chère. Une action de 10 dollars payant 0,10 dollar par trimestre, ou 0,40 dollar par action par an, a le même rendement qu'un action de 100 dollars payant 1 dollar par trimestre ou 4 dollars par an. Le rendement est de 4% dans les deux cas.

Le rendement et le cours des actions sont inversement liés: quand l’une monte, l’autre baisse. Il existe donc deux façons pour le rendement d’une action d’augmenter:

La société pourrait augmenter son dividende. Une action de 100 USD avec un dividende de 4 USD pourrait voir son dividende augmenter de 10%, ce qui porterait le paiement annuel à 4,40 USD par action. Si le cours de l'action ne change pas, le rendement devient 4,4%.
Le cours de l'action pourrait baisser tant que le dividende reste inchangé. Cette action de 100 $ avec un dividende de 4 $ pourrait baisser à 90 $ par action. Avec ce même dividende de 4 $, le rendement atteindrait un peu plus de 4,4%.

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L'attrait de l'investissement en dividendes

L’investissement sous forme de dividendes, ou l’investissement dans les revenus, est très populaire aux États-Unis, ce qui peut fournir un flux de dividendes stable et en croissance. Ce n’est pas une surprise: le plaisir de déposer de l’argent sur votre compte simplement en possédant une action est inestimable.

Les investisseurs préfèrent généralement investir dans des sociétés qui paient des dividendes sûrs (sans être coupés) et en augmentation, année après année, généralement des noms bien établis qui n'ont plus besoin de réinvestir autant de capital dans leurs activités. Les entreprises à forte croissance, de technologie ou de biotechnologie paient rarement des dividendes, car elles doivent réinvestir leurs bénéfices pour développer leur activité.

Une fois que la société a établi ou levé un dividende, les investisseurs s’attendent à ce qu’il soit maintenu, même en temps de crise. Les sociétés américaines les plus fiables enregistrent des dividendes en hausse - sans réduction - depuis des décennies. Les investisseurs dévaluent souvent un titre lorsqu'ils estiment que le dividende sera probablement réduit.

L’un des moyens les plus rapides de mesurer la sécurité d’un dividende consiste à vérifier son ratio de distribution ou la partie de son revenu net affectée au paiement de dividendes. Si une entreprise verse près de 100% ou même plus de son revenu, le dividende pourrait être en difficulté. Pendant les périodes plus difficiles, les bénéfices pourraient chuter trop bas pour couvrir les dividendes.

À quel niveau de dividendes les investisseurs peuvent-ils s'attendre?

À la suite de la crise financière et du fait que de nombreux Américains ont pris leur retraite et ont besoin d'un revenu régulier, le prix des actions a augmenté, abaissant leurs rendements en dividendes.

Pour la plupart des actions, tout rendement supérieur à 4% doit être soigneusement analysé afin d'éviter que les investisseurs n'achètent des actions avec un dividende insoutenable.

Il existe toutefois des exceptions à cette règle des 4% d'actions spécifiques aux règles qui ont été créées pour verser des dividendes, notamment les fiducies de placement immobilier (FPI) et les sociétés en commandite principales. Il n’est pas rare que les entreprises de ces secteurs paient des rendements sûrs compris entre 5% et 6% tout en conservant un potentiel de croissance.

Un dividende sûr semble bien, mais les investisseurs paient beaucoup pour (la perception de) la sécurité. Bien qu'un faible rendement implique un dividende sûr, il peut également impliquer un stock surévalué. Si les investisseurs achètent des actions à faible rendement en pensant qu’elles sont sûres, on peut les piquer de deux manières: avec un faible rendement et une baisse potentielle de la valeur, si le cours de l’action chute.

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Alors, que peut faire un investisseur?

Pour beaucoup, la solution de rechange à l’achat d’actions à rendement élevé est l’investissement dans la croissance des dividendes. Les investisseurs recherchent des sociétés en bonne santé pouvant accroître leurs paiements pendant des années, voire des décennies.

Il n’est pas rare que certaines des meilleures sociétés augmentent leurs dividendes de 8% à 10% par an pendant des années.Cette approche peut constituer un complément attrayant aux méthodes traditionnelles d’achat et de conservation.

Autres types de dividendes

Cet article couvre le type de dividende le plus courant, à savoir les dividendes versés sur les actions ordinaires d’une société. Il existe deux autres types de dividendes, qui se produisent rarement.

Un dividende spécial est un paiement sur toutes les actions ordinaires de la société, mais il ne se reproduit pas comme un dividende ordinaire. Une entreprise émet souvent un dividende spécial pour distribuer des bénéfices accumulés au cours de plusieurs années et pour lesquels elle n’a pas de besoin immédiat.

L'autre type est un dividende privilégié. Outre les actions ordinaires, les sociétés peuvent émettre ce que l’on appelle les actions privilégiées. C’est un terme sophistiqué pour un titre qui fonctionne moins comme une action que comme une obligation, généralement avec des paiements trimestriels fixes. Contrairement aux dividendes sur les actions ordinaires, les dividendes sur les actions privilégiées n’ont généralement pas la capacité de croître avec le temps, à mesure que la société se développe, de sorte que le gain potentiel des investisseurs est limité au dividende.

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