Ce que vous pouvez apprendre de l'erreur de 50 millions de dollars d'un homme

Investir, c'est comme des montagnes russes. La randonnée, parfois douce, parfois volatile, teste les extrêmes émotionnels de chaque investisseur. Il a certainement testé le mien.

Pour être un trader prospère, vous devez retirer autant que possible l'émotion de l'équation. Cela peut être une tâche difficile, surtout lorsque votre compte semble monter en flèche un jour et glisser vers le bas la prochaine.

Tout au long de ma carrière commerciale, j'ai mis en évidence trois façons dont les émotions peuvent entraver le succès du commerce. Si vous pouvez garder le contrôle, vous pouvez éliminer une grande partie de l'agonie.

Confiance excessive à court terme

Quand j'ai commencé à trader, j'étais si confiant dans mes capacités sur le marché que j'ai commencé à dépenser des millions avant même de les avoir faits. J'étais sûr de mon succès; J'avais vu le marché boursier monter et monter et monter et n'avait jamais vraiment connu de marché baissier.

Mais mes émotions m'ont amené à faire ma première erreur: compter sur les attentes du passé récent pour prédire l'avenir lointain.

J'étais très impliqué dans la négociation d'options d'achat d'actions, qui peuvent fournir des gains énormes si elles sont utilisées correctement. Malheureusement, j'ai abusé d'eux.

Au lieu d'utiliser les options comme elles étaient destinées à limiter les risques, je les ai utilisées pour devenir riche rapidement. J'ai placé des paris énormes, en investissant des dizaines de milliers de dollars dans des options d'achat d'actions technologiques, seulement pour les voir tomber.

Et plutôt que de me regrouper et de regarder les problèmes avec les métiers, j'ai obstinément jeté plus d'argent sur le problème, croyant pleinement qu'il y avait un pas en avant et que je devais juste attendre.

Malheureusement, cela ne s'est jamais produit, alors j'ai perdu gros et j'ai fait mon premier grand examen à l'école des coups durs. Ma première introduction à de grosses pertes avait à voir avec mon manque d'expérience à l'époque. Mais les émotions ont joué un rôle énorme dans ces leçons apprises.

Comment la cupidité peut vous laisser sans le sou

La peur et la cupidité sont les moteurs du marché boursier, ce qui explique pourquoi nous observons des actions survenues et surachetées tout le temps. Comme la bourse monte, nos émotions commencent à nous dire que cela durera pour toujours. Nous voulons soudainement tout acheter, imaginant toutes les grandes choses que nous pourrions faire avec notre nouvelle richesse. Mais nous pouvons quand même être déçus, faire face à de grosses pertes et à un petit portefeuille.

Lorsque j'étais courtier dans une grande entreprise, j'ai été capable de regarder la cupidité prendre en charge le comportement commercial d'un client - et son compte - de première main. Notre client a mis son compte de retraite de 50 000 $ dans un compte de trading avec nous. À l'apogée du boom boursier sur Internet, lorsque tout ce qui était lié à Internet connaissait une croissance incontrôlable, ce monsieur a décidé d'utiliser les options d'achat comme moyen de pression - pour tenter d'obtenir des gains encore plus importants.

Une option d'achat est un pari qu'un titre va augmenter, mais il doit se produire dans un certain laps de temps ou la valeur de l'appel sera sans valeur.

Grâce à cette stratégie, ce trader a porté son compte à près de 50 millions de dollars en six mois seulement. Mais son succès ne durerait pas longtemps. La cupidité a repris ses émotions et il a continué à prendre des risques énormes qui ont finalement effacé la plupart de la fortune qu'il a faite. Bien qu'il ait finalement commencé à mettre de l'argent dans des investissements plus sûrs avant que le marché ne tourne, il a encore perdu des millions.

# - ad_banner_2 - # Gérer le risque en saisissant l'émotion

Dans les années 1980, le marché boursier était au milieu de sa plus grande course haussière. En conséquence, les commerçants ont commencé à vendre des puts comme un moyen de faire des profits.

Vendre un put est un pari que le titre sous-jacent continuera d'augmenter. Quand un put est vendu et que la sécurité augmente, le vendeur peut gagner gros.

Mais il y a de gros risques. Si le titre s'effondre, un trader peut s'attendre à recevoir un appel de marge - essentiellement un appel téléphonique du courtier demandant au trader de mettre plus d'argent dans son compte de trading pour couvrir les coûts ou faire face à la fermeture du compte. C'est exactement ce qui est arrivé à des milliers d'investisseurs en 1987 lors du Black Monday. Les commerçants qui avaient fait des profits des dizaines de fois sans perte étaient soudainement brisés et désespérés. Parier lourdement pour des profits plus importants, ils étaient trop confiants - et payé chèrement

Il est important de se rappeler que personne ne peut prédire avec certitude ce que le marché fera à court terme. Certains investisseurs pourraient se fâcher parce que le commerce qu'ils ont quitté était de plus en plus élevé - que s'ils étaient restés dans l'investissement, ils auraient pu gagner plus d'argent.

Il est vrai qu'ils auraient pu gagner plus d'argent. Mais considérons l'exemple suivant: Lorsque je conduis et que je m'approche d'un feu rouge à une intersection déserte, je déteste attendre que la lumière passe au vert. Il semble qu'il n'y ait jamais de voiture qui arrive. Même ainsi, je choisis toujours de ne pas courir à travers l'intersection. Tu fais probablement la même chose aussi.

Alors pourquoi ne pas allumer la lumière? Parce qu'il n'y a pas de raison de prendre un tel risque inutile. Bien sûr, je pourrais y arriver sans problème des dizaines de fois. Mais un jour, je ne verrais peut-être pas venir la voiture - et cela pourrait me coûter la vie. Tout parce que je ne voulais pas attendre quelques minutes à une intersection

La réponse d'investissement:

L'une des pires erreurs qu'un trader ou un investisseur puisse faire est de ne pas avoir de plan de trading. Avoir un point de sortie mis en place avant d'entrer dans un commerce. Si nous savons ce que nous allons faire à l'avance, cela aide à sortir l'émotion de l'équation. La leçon la plus importante que j'ai jamais apprise en matière d'investissement est que

chaque investisseur devrait avoir un plan d'attaque et suivre ce plan. Sans un, nous nous exposons à des risques que nous n'avons pas à être exposé à. Croyez-moi, quand notre portefeuille souffre, il peut avoir une incidence sur toute notre vie, pas seulement sur notre compte de trading. Beaucoup de mariages et de vies ont été ruinés à cause d'un manque de discipline commerciale.