Quand un rendement élevé du dividende est-il trop élevé? |

Quand j'ai commencé à jouer avec l'idée d'investir dans les dividendes, j'étais tout à propos du rendement.

La quête du dividende le plus élevé semble être une stratégie infaillible. Après tout, cela signifie des gains plus élevés chaque paiement. Et nous voulons tous des paiements plus élevés.

J'ai appris rapidement, cependant, qu'un rendement élevé du dividende ne signifie pas toujours qu'un titre est un bon choix. En fait, il y a des moments où un rendement de dividende élevé signifie des problèmes.

Les rendements de dividendes sont calculés en divisant le montant du dividende annuel payé par action par le prix par action. Donc, si le prix des réservoirs d'actions, le rendement du dividende tire plus haut.

Disons que vous investissez dans une société qui paie 15 cents par action chaque trimestre. Cela signifie un dividende annuel de 60 cents par action. Le prix de l'action est de 20 $ par action. À ce niveau, le rendement du dividende est de 3%. Ce n'est pas si mal. Mais si le cours de l'action chute à 12 dollars par action, le rendement du dividende passe à 5%. Maintenant nous parlons … sauf que si vous cherchez le rendement, vous pourriez investir dans quelque chose qui n'est pas fondamentalement sain.

Mais avant d'investir dans une action avec un dividende élevé, regardez l'histoire récente. Sauf si vous pensez que le nouveau cours inférieur des actions signifie qu'une société est sous-évaluée, vous voudrez peut-être rester à l'écart.

Une autre considération est que certaines entreprises augmentent le rendement du dividende afin d'attirer les investisseurs - même si l'entreprise en difficulté. Une tentative d'attirer des investisseurs avec un rendement élevé peut être un signe que les problèmes financiers sont sur le chemin. Un rendement élevé peut masquer des problèmes fondamentaux avec un stock.

Ce rendement est-il même durable? Bien qu'il soit possible de créer une stratégie d'investissement axée sur les dividendes autour de transactions fréquentes pour vous garantir le rendement le plus élevé possible, les frais engagés peuvent compenser vos gains.

La plupart du temps, un rendement vraiment élevé est insoutenable. Si vous tentez de constituer un portefeuille de revenu à long terme avec des actions à dividende, vous voulez des rendements durables. Les rendements les plus élevés sont ceux qui sont le plus susceptibles d'être coupés, car les entreprises qui offrent des rendements aussi élevés peuvent rarement continuer à le faire.

Les start-ups, par exemple, offrent parfois des dividendes élevés pour attirer de nouveaux investisseurs. Bien qu'il y ait une chance de croissance des bénéfices ainsi que de grandes opportunités de dividendes avec une start-up, vous courez également des risques plus élevés.

En effet, il y a des moments où un dividende élevé - surtout si le rendement du dividende a considérablement augmenté. courte période de temps - est une indication de la volatilité. Si vous cherchez un placement solide et fondamentalement sain, la dernière chose que vous voulez est une grande volatilité et un risque de capital.

Plutôt que de regarder seulement si le rendement du dividende est parmi les plus élevés, pensez aux sociétés qui ont une piste dossier des dividendes durables. Une société qui verse un dividende régulier, surtout si la société augmente régulièrement son dividende au fil du temps, a le potentiel de réaliser des gains en capital raisonnables ainsi que des dividendes.

Une société qui peut soutenir le dividende augmente avec le temps (même si elle est petite) est généralement une entreprise fondamentalement saine. Considérez les soi-disant aristocrates de dividende. Leurs rendements ne sont pas toujours les plus sexy, mais ils sont généralement solides. Et les aristocrates de dividendes sont des entreprises qui ont augmenté leurs rendements au moins une fois par an au cours des 25 dernières années. Certaines sociétés figurant sur la liste des dividendes aristocratiques ont augmenté leurs dividendes chaque année depuis plus de 40 ans - y compris pendant la Grande Récession.

C'est un revenu sur lequel vous pouvez compter.

La Réponse Investissante: N'obtenez pas tellement pris dans le rendement que vous oubliez de considérer d'autres facteurs lors du choix d'un stock de dividende. Si vous voulez un revenu à long terme grâce à des versements de dividendes viables, le rendement en dividendes le plus élevé est rarement votre meilleure option. Au lieu de cela, recherchez des sociétés avec des fondamentaux solides et des dividendes historiquement fiables.