Millennials, ne désespérez pas de votre retraite

L'espèce la plus étudiée aujourd'hui - après les partisans de Donald Trump - doit être le millénaire. (Troisième sur cette liste: les partisans millénaires de Trump, probablement.)

Leur situation financière est particulièrement intéressante. Prise standard: C’est sinistre. Ils sont plus pauvres que les retraités et sont tellement endettés dans leur dette d’étudiant qu’ils vendraient un organe pour l’effacer (vous savez, si c’était légal).

Selon un récent sondage de Willis Towers Watson, qui partage les résultats du groupe d’âge avec Investmentmatome, je suppose que tous les facteurs expliquant pourquoi 80% des employés américains âgés de moins de 30 ans s’attendent à une situation plus difficile à la retraite que leurs parents

Je n'ai pas moins de 30 ans, mais je suis un millénaire (généralement considéré comme ceux d'entre nous nés entre le début des années 1980 et la fin des années 1990). Je suis stressé par cette couverture captivante, même si j'y ajoute quelque chose. Ce que je ne pas Je pense que ma retraite sera pire que mes parents. Et je ne pense pas que votre situation s'aggravera non plus, millénaires, alors accrochez-vous à votre rate pour le moment.

Notre plus grand avantage est le temps

À moins que je ne réussisse à prendre ma retraite plus tôt - un concept célèbre sur Internet mais généralement insaisissable -, je travaillerai encore dans 35 ans.

Ce n’est pas un calcul, exactement, mais l’argent investi + le temps = magique. Vous pouvez investir 100 $ par mois à partir de 20 ans et avoir beaucoup plus d'argent que celui qui investit 500 $ par mois (et beaucoup plus dans l'ensemble) à partir de 50 ans.

Je n’ai pas commencé à économiser aussi jeune que j’aurais dû. Je me souviens d'avoir appelé mon frère du couloir de mon premier emploi. C’est un banquier et, du moins dans mon esprit, un expert en argent du seul fait de l’avoir. Je voulais savoir si j'avais besoin de quelque chose appelé 401 (k). Il a dit oui; Je l'ai ignoré.

Mais après quelques années d'écriture sur les raisons pour lesquelles les autres devraient épargner, j'ai aussi commencé à le faire. Et même si j’ai dû réduire certains points - le blâme revient à un enfant mignon mais de plus en plus cher - ce début précoce aidera à compenser ces creux.

L’autre avantage, c’est le Roth IRA, qui n’a pas été introduit avant 1997, mais devrait - les doigts croisés - être utilisé pendant toute la période d’épargne pour la retraite. Il étend encore plus la magie du temps en permettant aux années de croissance des investissements d'être exemptes d'impôt lorsque les distributions sont prises à la retraite. Quand je n’ai pas eu un 401 (k), un Roth était mon seul compte de retraite. Parfois, je pouvais me permettre de le financer avec seulement 25 ou 50 dollars par mois. Maintenant, j’essaie d’y contribuer une fois que j’en ai envoyé assez à mon 401 pour obtenir tous les dollars correspondants disponibles - une bonne stratégie pour la plupart des gens.

Nos parents ont aussi des avantages - et les leurs pourraient être meilleurs

Une chose qui donne un avantage aux personnes plus âgées: certaines personnes ont une pension, un revenu garanti à la retraite fourni par l’employeur, qui, vous pouvez l’imaginer, pourrait bien compliquer les choses.

Il est très peu probable que les millennials aient l'un de ces plans. Ce que nous probablement volonté en dépit de la croyance populaire et de beaucoup de peur, est la sécurité sociale.

Dans l’enquête Willis Towers Watson, 81% des moins de 30 ans pensent qu’ils vont prendre leur retraite avec un système de sécurité sociale beaucoup moins généreux qu’aujourd’hui.

Je pense que c'est, eh bien, probablement vrai. La sécurité sociale n'est pas exactement la couleur. Le dernier rapport prédit que le fonds fiduciaire sera asséché en 2034. Mais il prévoit également que le programme restera à flot avec un revenu fiscal, en payant 75% des prestations prévues à la fin de 2089.

La sécurité sociale est-elle un plan de retraite? Non, mais ce n’est pas le cas pour nos parents, même s’ils recevront et recevront tous les avantages. Mieux vaut un avantage réduit qu’aucun avantage, et il y a de fortes chances que le programme soit là pour vous aider à mieux exploiter vos économies.

Une plus grande colline, mais la mentalité de l'escalader

D'une certaine manière, un peu de pessimisme à propos de l'avenir est une bonne chose. Lorsque vous pensez être désavantagé, vous pouvez cesser de fumer ou travailler plus fort pour suivre le rythme. Les recherches suggèrent que les millénaires pratiquent ce dernier type.

Nous commençons à économiser à un âge médian de 22 ans, environ sept ans plus tôt que nos parents. Nous contribuons en moyenne 8% à nos 401 (k) s, ce qui correspond aux générations plus âgées en dépit du fait que nous avons beaucoup plus de temps avant la retraite. (Un cinquième d'entre nous - pas encore le cinquième qui comprend moi-même - contribuons pour 10 à 14%.) La génération du millénaire a enregistré la plus forte amélioration de son taux d'épargne depuis 2013 par rapport aux autres générations.

Ce n’est pas vraiment une belle image. Vous avez peut-être remarqué, comme je l'ai fait, que beaucoup de ces recherches sont axées sur la millénaire. les travailleurs qui épargnent . Interrogez un groupe de personnes qui épargnent dans un régime de retraite et vous constaterez qu'elles économisent dans un régime de retraite.

Il ne faut pas négliger les chiffres, mais ils ne reflètent pas l'ensemble de notre génération, notamment ceux qui n'ont pas d'emploi stable, qui n'ont pas accès à un régime de retraite d'employeur ou qui ont trop de dettes d'emprunt pour être étudiés. en utilisant un. Comme toujours avec les sondages, certaines des personnes les plus en difficulté ne sont pas représentées: seulement environ la moitié des travailleurs de notre âge ont un régime de retraite basé sur l’employeur, et parmi ceux qui sont au chômage, seulement un quart dispose d’une épargne retraite.

Si vous faites partie de ce groupe ou si vous voulez simplement faire mieux, voici quelques choses qui m'ont aidé à augmenter mon taux d'épargne au fil des ans: l'une d'elles est réaliste quant à ce que je dois économiser). Une autre est en train de faire des changements graduels, comme augmenter ma contribution 401 (k) de 1% par an ou ma contribution IRA de 20 $ par mois. Et bien sûr, le meilleur moment pour économiser davantage, c’est lorsque vous avez plus d’argent, ce qui semble évident, mais peu d’entre nous le font. Si je reçois une augmentation ou si je rembourse une voiture ou un prêt étudiant, je consacrerai au moins une partie de cet argent récemment libéré à mon avenir.

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Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par Forbes.