Capital One se lance dans la vérification des activités portant intérêt nouvellement légalisée

Lorsque la Réserve fédérale a annoncé l'abrogation d'une loi interdisant les comptes courants portant intérêt, Capital One a réagi presque instantanément avec un nouveau compte de dépôt, Clear Interest Business Checking. Auparavant, les propriétaires de petites entreprises étaient tenus de sacrifier les rendements d’intérêts afin de garder leurs liquidités facilement accessibles. Ils effectuaient une gymnastique comptable ou subissaient les conséquences de leur mise sous un matelas.

À partir du 21 juillet^stCependant, ce paysage est en train de changer. La loi de 1933 interdisant les intérêts sur les chèques d'entreprises est tombée, et Capital One est désormais la première banque à offrir des rendements sur les chèques d'entreprises, donnant enfin aux petites entreprises l'occasion de faire quelque chose avec leur argent.

Règlement Q: la clause oubliée dans Glass-Steagall

L'abrogation de Glass-Steagall a attiré son attention au lendemain de la crise financière; l’exclusion de la règle Volcker a été un sujet de discorde majeur entre le président Obama et le GOP lors de l’élaboration du projet de loi de réforme financière Dodd-Frank. Mais au milieu du bruit et de la fureur suscités par la séparation des banques d’investissement et des banques de dépôt, l’abrogation d’une disposition petite mais importante a été passée inaperçue.

La réglementation Q interdisait aux banques de payer des intérêts sur leurs comptes courants afin d'encourager les investissements. L’année était 1933, souvenez-vous, et le gouvernement a fait tout son possible pour rétablir le crédit. Mais lorsque la dépression a pris fin, la réglementation est devenue un fardeau pour les propriétaires de petites entreprises. Pour toucher des dizaines de milliers d’intérêts sur un compte courant, il fallait transférer de l’argent vers et depuis les marchés monétaires. Les propriétaires d’entreprise payaient donc des banques pour automatiser le processus ou demandaient à leurs comptables de gérer eux-mêmes les acrobaties financières.

Avec l'abrogation de la politique de l'ère de la dépression, les propriétaires d'entreprise peuvent désormais gagner de l'intérêt sans consacrer un espace vital (croyez-nous, nous le savons indispensable) au cerveau pour déterminer comment.

L'intérêt évident de Capital One

Le premier compte sur le marché est Clear Business Checking Business de Capital One, qui rapporte 1,1% des intérêts (0,5% en Louisiane). Le compte offre 300 transactions gratuites par mois, annule les frais de maintenance mensuels sur les soldes supérieurs à 10 000 $ et verse des intérêts tant que 25 transactions sont effectuées chaque mois.

Gene Marks, expert et entrepreneur en petites entreprises, a admis avoir effectué des virements compliqués, allant de la vérification au marché monétaire et inversement, afin de générer des intérêts. "Si vous êtes une petite entreprise et que vous disposez de 25 000 $ rien que sur votre compte courant, vous avez envie d'étrangler quelqu'un."

Capital One espère peut-être que les petites entreprises seront attirées par le premier compte portant intérêt, et à partir de là, élargira la relation avec les cartes de crédit aux entreprises, les prêts, etc. Marks a souligné l’importance de l’établissement de relations solides entre une banque et ses petites entreprises: «Cela en dit long sur les banques qui paient volontairement des intérêts à leurs clients», dit-il, «surtout lorsque personne ne le fait il."

Si un règlement tombe dans une forêt et que personne n’est là pour l’entendre…

Peut-être parce que le monde des affaires et le monde politique sont saturés par le plafond de la dette, l'abrogation du règlement Q a été adoptée en grande partie sans préavis. De nombreux propriétaires de petites entreprises n’étaient pas au courant de l’existence de la réglementation, encore moins de sa fin. Dans quelle mesure la vérification de l'intérêt affectera-t-elle les petites entreprises, si jamais elles en entendent parler?

Deux facteurs opposés rendent l’effet à court terme incertain. Les entreprises disposent de plus d’argent que jamais auparavant: des dépenses réduites signifient des réserves de trésorerie plus importantes. D'autre part, les taux d'intérêt sont anormalement bas. Mais la vérification des intérêts est essentiellement de l’argent gratuit pour les entreprises et il est probable qu’elles sauteront sur ces nouveaux comptes.

«Alors que les petites entreprises prennent de plus en plus conscience de l'existence de comptes comme Capital One, elles demanderont à leurs banques:" Pourquoi ne leur proposez-vous pas cela? "Les banques qui se soucient de leurs clients, celles qui reconnaissent que les temps sont durs, ils vont suivre."

Les petites banques communautaires et les coopératives de crédit risquent de ne pas disposer des ressources nécessaires pour le faire. Bien que Capital One puisse compenser les dépenses liées aux comptes chèques portant intérêt par des produits plus lucratifs tels que les cartes de crédit avec récompenses, les petites institutions sont connues pour offrir des taux d’intérêt bas sur les prêts mais peu par le biais de cartes de récompenses à frais d’échange élevés. De plus, les comptes chèques sont devenus beaucoup moins lucratifs après l’amendement Durbin. Près de la moitié des caisses populaires envisagent au départ de réduire leurs récompenses ou d'effectuer des vérifications gratuites et risquent d'avoir du mal à proposer un autre produit de vérification.

Cela laisse aux grandes banques l’occasion d’attirer les entreprises et de les pousser peut-être vers les cartes de crédit, qui sont beaucoup plus lucratives. Bien entendu, pour que les entreprises qui portent des intérêts s’enquièrent, les propriétaires de petites entreprises devront d’abord être mis au courant de son existence.