Statistiques sur les émetteurs de cartes de crédit et les réseaux

Regard sur des émetteurs individuels

Chaque émetteur de carte de crédit gagne de l’argent différemment, en fonction de la structure des frais de sa carte. La plupart, toutefois, tirent l'essentiel de leurs revenus d'intérêts. Contrairement aux autres coûts liés au port d'une carte de crédit, les intérêts dépendent entièrement du comportement du consommateur. Les intérêts ne sont facturés qu'aux consommateurs qui ne paient pas leur solde intégralement chaque mois. Payez en entier et vous ne paierez pas un cent en intérêts.

Pour illustrer les différences entre les structures de revenus des émetteurs, voici comment quatre émetteurs ont gagné de l’argent en 2015:

• Capital One. En 2015, Capital One a généré un revenu d'intérêts net de 11,2 milliards de dollars provenant de ses activités liées aux cartes de crédit et un «produit net autre que d'intérêts» de 3,4 milliards de dollars - c'est-à-dire, les frais d'interchange et de service, moins les récompenses offertes aux consommateurs.
• Synchronie Contrairement à d’autres grands émetteurs, Synchrony tire la majeure partie de son argent des cartes de marques privées qui ne demandent pas d’interchange, mais dont les taux d’intérêt sont élevés. Il n’est donc pas surprenant que la majeure partie de son revenu provient des frais d’intérêt. Ses cartes à boucle ouverte ont généré des revenus d'interchange de 505 millions de dollars en 2015. Les cartes à boucle ouverte sont celles qui peuvent être utilisées à l'extérieur du magasin et dont le nom apparaît sur la carte car elles font partie d'un réseau de paiement comme Visa ou MasterCard. Sur tous les produits, y compris les cartes de crédit et les prêts, le groupe a enregistré un revenu d'intérêts net de 12,1 milliards de dollars la même année.
• American Express. Bien que AmEx propose plusieurs cartes de crédit, ses produits de signature sont des cartes de paiement, qui ne permettent pas aux détenteurs de carte de conserver des soldes et ne comportent pas de taux d’intérêt. L'émetteur facture également un échange plus élevé sur les transactions. C’est peut-être pour cette raison que les revenus de sa division de services de cartes aux États-Unis sont si différents de ceux de ses concurrents. En 2015, elle a déclaré des revenus autres que d'intérêts de 13,2 milliards de dollars, y compris les frais de service et les frais d'interchange, et un revenu d'intérêts net de 5,6 milliards de dollars en 2015.
• Découvrir. Comme d’autres grands émetteurs, Discover gagne plus d’argent sur les intérêts des cartes de crédit que sur les échanges. En 2015, il avait généré des revenus d'intérêts de 6,6 milliards de dollars provenant de prêts sur cartes de crédit et 1,1 milliard de dollars de produits nets d'escompte et d'interchange.

Part de marché de l'émetteur

Nous avons comparé les émetteurs de cartes de crédit en fonction du nombre total de lignes de crédit accordées aux titulaires de cartes. Les 10 plus grands émetteurs détiennent environ 86% de la valeur totale du marché. Voici comment les émetteurs se rapprochent, sur la base des données du troisième trimestre 2015.