Garantie Définition & Exemple |

Description:

En général, une garantie est la promesse de prendre en charge l'obligation financière d'une autre entreprise si cette société ne peut pas remplir ses obligations. L'entité assumant cette responsabilité est appelée le garant.

Comment cela fonctionne (Exemple):

Supposons que XYZ Company ait une filiale nommée ABC Company. ABC Company aimerait construire une nouvelle usine et doit donc emprunter 10 millions de dollars auprès d'une banque. La banque demandera probablement à XYZ Company de garantir le prêt. Ce faisant, XYZ Company accepte de rembourser le prêt en utilisant les flux de trésorerie provenant d'autres parties de son activité si ABC Company ne peut générer suffisamment de liquidités pour rembourser la dette.

Souvent, une société mère garantit des obligations émis par l'une de ses filiales, mais il y a beaucoup d'autres situations qui pourraient impliquer des garanties. Par exemple, les vendeurs exigent parfois une garantie d'un client si le vendeur n'est pas sûr de la capacité de paiement du client (cela se produit le plus souvent dans des transactions impliquant des équipements coûteux ou d'autres biens matériels). Dans ces situations, la banque du client peut garantir le paiement du client, ce qui signifie que la banque paiera le vendeur si le client ne le fait pas.

Les garants ne garantissent pas toujours la totalité du montant d'un passif. Dans les émissions d'obligations, par exemple, le garant peut seulement garantir le remboursement de l'intérêt ou du capital, mais pas les deux. Parfois, plus d'une entreprise peut garantir une sécurité; dans ces cas, chaque garant n'est habituellement responsable que d'une partie au prorata du problème. Dans d'autres cas, chaque garant peut être responsable de la part d'autres garants s'ils manquent à leurs responsabilités.

Historiquement, les garants ont divulgué la nature et la taille de leurs garanties dans les notes afférentes à leurs états financiers. Mais en 2002, le Financial Accounting Standards Board (FASB) a publié l'Interprétation 45, stipulant que les garants doivent comptabiliser la juste valeur de l'obligation garantie au passif du bilan et qu'ils doivent le faire dès le début de la garantie. Certaines garanties, telles que celles qui sont comptabilisées en tant que produits dérivés, celles émises par les compagnies d'assurance et certaines garanties émises par des sociétés de crédit-bail, sont exemptées de cette règle. Il est important de noter que les garanties émises entre les parents et leurs filiales ne doivent pas être comptabilisées comme passifs.

Cependant, toutes les garanties doivent être divulguées. Le garant doit divulguer la nature de la garantie (termes, historique et événements qui mettraient le garant en mesure de remplir son obligation), la responsabilité potentielle maximale en vertu de la garantie et toutes les dispositions qui pourraient permettre au garant de récupérer de l'argent.

Pourquoi ça compte:

Les garanties atténuent les risques, mais il est important de noter qu'ils ne constituent pas une garantie sans risque. Après tout, il est toujours possible que même le garant puisse faire défaut sur la responsabilité si la responsabilité est trop importante ou si le garant est déjà en difficulté pour d'autres raisons. Quoi qu'il en soit, les garanties offrent un niveau de sécurité supplémentaire, ce qui explique pourquoi les titres garantis obtiennent souvent des notations de crédit plus élevées.