Les vendeurs à découvert ont-ils signalé vos stocks? |

Les vendeurs à découvert identifient souvent les drapeaux rouges bien avant que les analystes de Wall Street ou les médias financiers ne les repèrent.

Et si vous êtes long dans un stock fortement déficitaire, vous devrez creuser plus profondément pour découvrir pourquoi. Vous seriez déteste de découvrir que vous étiez le dernier à savoir qu'une action clé pourrait avoir des ennuis.

Deux fois par mois, le Nasdaq et la Bourse de New York publient des informations à jour sur les actions qui sont fortement en court-circuit. Vous pouvez trouver ces données sur leurs sites Web, www.shortsqueeze.com ou dans la section Market Data du Wall Street Journal.

Voici une répartition des principales listes d'intérêts tout investisseur de longue date devrait savoir:

Les plus grandes positions courtes

Les actions de cette liste ne sont pas nécessairement là parce qu'elles sont en difficulté. Au lieu de cela, ils peuvent simplement être considérés comme un pari négatif sur le marché boursier en général ou un secteur particulier. Dans les données les plus récentes, trois des cinq placements les plus en court-circuit sont des indices indiciels tels que le ETF S & P 500 (NYSE: SPY) .

Vous devriez jeter un coup d'œil à la liste ressortir. Par exemple, l'opérateur de casino MGM Resorts (NYSE: MGM) est le huitième actionnaire le plus court sur le NYSE, même si sa valeur boursière de 4,5 milliards de dollars le place carrément dans la catégorie des moyennes capitalisations. Changements positifs

Comme la liste des positions courtes les plus importantes, cette liste tend également à mettre en évidence les grands marchés et les paris sectoriels et est donc généralement dominée par les grandes capitalisations. Mais attendez de grands changements et examinez leurs implications. Par exemple, il vaut la peine d'examiner pourquoi les investisseurs ont augmenté de +30% leurs positions courtes sur le cimentier mexicain

Cemex (NYSE: CX) à la fin du mois d'août, même si leurs actions sont plus proches des 52 dernières semaines. Cemex est un indicateur de la construction au Mexique et dans l'économie mexicaine dans son ensemble. Donc, si vous aviez des investissements dans des actions ou des fonds mexicains, cette flambée des intérêts à court terme pourrait être un signe d'avertissement. Le plus grand pourcentage d'augmentation

En examinant les plus fortes augmentations en pourcentage, vous pouvez Par exemple, saviez-vous que les investisseurs ont doublement baissé sur les actions de

Honda Motor (NYSE: HMC)

à la fin du mois d'août? Le nombre d'actions détenues à découvert a augmenté de + 111% en deux semaines seulement. Le mouvement a coïncidé avec un yen japonais toujours plus fort, ce qui aurait profité aux exportateurs japonais. Le pari contre Honda pourrait être une bonne raison de parier contre d'autres exportateurs japonais comme Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ et Hitachi (NYSE: HIT) . Shorts en pourcentage du flottant Pour parier contre un titre, les vendeurs à découvert doivent emprunter des actions qui sont détenues en positions longues en comptes de courtage (à moins que ce soit un «court-circuit nu» qui est un sujet pour un autre jour). Les actions détenues par des initiés ne sont pas accessibles, de sorte que ces vendeurs à découvert ne peuvent se procurer que des actions ou des actions flottantes.

En examinant les shorts en pourcentage des flottants, vous pouvez voir quelle proportion des actions flottantes stock est détenu par des vendeurs à découvert. Si le pourcentage est élevé, alors les vendeurs à découvert pourraient être sur quelque chose. Récemment, les vendeurs à découvert ont parié cette chaîne d'épicerie

Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP), qui est connue sous le nom "A & P, "pourrait éventuellement faire faillite. À la fin du mois d'août, les vendeurs à découvert détenaient des paris négatifs sur plus des deux tiers du flottant de la société. La société a eu le dernier rire ici, annonçant une vente probable de sa chaîne Food Emporium début septembre (après la publication des dernières données courtes), et réduisant les risques de faillite. Les couvertures courtes des dernières séances ont fait grimper les cours des actions de plus de + 20% ce mois-ci Jours de couverture Pour calculer les jours à couvrir, divisez le nombre d'actions détenues par les vendeurs à découvert par le volume quotidien moyen. En tant que couverture contre un mauvais pari, les vendeurs à découvert aiment savoir comment un tour de couverture à court terme aurait un impact sur le stock. Par exemple, au 31 août 2010, les vendeurs à découvert détenaient 17,44 millions d'actions de

Ritchie Bros. Auctioneers (Bourse de New York: RBA) . Le volume quotidien moyen de la société est de 520 045 actions. Si les vendeurs à découvert se trompent sur Ritchie Bros. À l'avenir, il faudra environ 59 jours à ces investisseurs pour réaliser leurs paris baissiers (sur la base du volume de négociation moyen actuel). La pire partie (pour les ours)? Comme les vendeurs à découvert achètent des actions pour couvrir leurs positions, ils conduiront probablement le prix de plus en plus haut. Regarder les données de vente à découvert est extrêmement important, même si vous ne partez pas vous-même. Si vous êtes un commerçant actif, vous devriez prendre l'habitude d'examiner les noms de ces catégories au début et au milieu de chaque mois.