Définition et exemple de l'ARM uniquement pour les intérêts |

Description:

Hypothèque à taux variable avec intérêt (ARM à intérêts seulement) est une hypothèque dont l'emprunteur ne paie que les intérêts sur le prêt pendant une période déterminée

Fonctionnement (exemple):

Un ARM à intérêts seulement comporte deux parties qui le différencient des traditionnels hypothèques. Tout d'abord, comme mentionné, l'emprunteur ne paie que les intérêts sur le prêt pour une période déterminée. C'est la partie "intérêt seulement". Deuxièmement, ce taux d'intérêt varie. C'est la partie "ARM".

Le taux d'intérêt sur l'ARM correspond à un indice de référence spécifique (souvent le taux préférentiel, mais parfois le LIBOR, le Trésor à maturité fixe d'un an ou d'autres indices de référence). également appelé la marge, et sa taille est souvent basée sur le pointage de crédit de l'emprunteur). L'indice de référence plus l'écart est égal au taux d'intérêt sur le prêt: Il est appelé le taux entièrement indexé. Certains ARM offrent un taux d'index actualisé, aussi appelé un taux d'appel, pendant la première année.

Pour comprendre comment les taux d'intérêt ajustables affectent le paiement d'un emprunteur, supposons qu'une banque offre un ARM de 100 000 $. un emprunteur potentiel. Le taux d'intérêt est le taux préférentiel plus 5% avec un plafond de 10%. Si le taux préférentiel est de 3%, le taux d'intérêt de l'emprunteur est de 8% (5% + 3%) dans une hypothèque ordinaire (dont une partie du remboursement est le capital) et le paiement mensuel est de 733,77 $. Mais dans un ARM à intérêts seulement, le paiement est seulement la portion d'intérêt: 666,67 $. Cela réduit le paiement de l'emprunteur, mais il laisse le principal impayé (et accumule plus d'intérêt).

Si le taux préférentiel augmente à, disons, 4%, alors le taux d'intérêt du prêt passe à 9% (5% + 4%), et le paiement d'intérêt seulement va à 750 $. Dans de nombreux cas, les ARM ont des plafonds - limites sur combien élevé et parfois comment le taux d'intérêt peut aller, et combien ils peuvent se déplacer dans une année, un mois ou un trimestre. Dans certains cas, le taux d'intérêt n'augmentera que si les taux d'intérêt baissent.

Pourquoi cela compte:

Les ARM à intérêt seulement sont des tentations risquées, et généralement mauvaise idée. La stratégie typique derrière un ARM à intérêt seulement est que l'emprunteur n'a pas le revenu nécessaire pour faire un paiement plus important maintenant, mais s'attend à avoir ce revenu plus tard. Parfois, l'emprunteur pense aussi que les taux d'intérêt baisseront, ce qui fera baisser les paiements plus tard.

Par exemple, si un emprunteur prend un ARM à intérêts seulement qui porte actuellement un taux d'intérêt de 7%, il espère que les paiements tomberont en conséquence. D'autre part, le prêteur espère que les taux d'intérêt augmenteront, ce qui augmentera le montant des bénéfices générés par le prêt (en augmentant les paiements de l'emprunteur). En raison de ce risque, les ARM ont souvent des taux d'intérêt plus bas que les hypothèques à taux fixe, ce qui pourrait permettre aux emprunteurs d'emprunter plus que ce qu'ils pourraient avec des hypothèques à taux fixe.

Comme vous pouvez le voir implications complexes. Ainsi, comme c'est le cas avec toute hypothèque ou autre prêt, les emprunteurs doivent être sûrs de lire et de comprendre la documentation du prêteur et d'envisager les implications des changements dans les taux d'intérêt. Les emprunteurs devraient être sûrs qu'ils peuvent gérer le pire des cas d'être obligé de faire les paiements hypothécaires les plus élevés autorisés. Les prêteurs sont légalement tenus de divulguer à quelle hauteur le paiement mensuel de l'emprunteur pourrait aller, et que le principal original va juste continuer à accumuler des intérêts jusqu'à ce qu'il soit payé.