Définition et exemple d'hypothèque à intérêts seulement

Description:

Une hypothèque à intérêt unique est une hypothèque dont l'emprunteur ne paie que les intérêts sur le prêt pendant une période déterminée

Fonctionnement (exemple):

En général, une hypothèque à intérêt unique signifie que l'emprunteur ne paie que les intérêts sur le prêt pendant une période déterminée. Le taux d'intérêt peut être fixe ou variable. Le taux d'intérêt sur une hypothèque à taux variable, par exemple, correspond à un indice de référence spécifique (souvent le taux préférentiel, mais parfois le LIBOR, le Trésor à échéance constante à un an ou d'autres indices de référence) est également appelée la marge, et sa taille est souvent basée sur le pointage de crédit de l'emprunteur). L'indice de référence plus l'écart est égal au taux d'intérêt sur le prêt; on l'appelle le taux entièrement indexé. Certains ARM offrent un taux d'actualisation, appelé aussi taux d'accrochage, au cours de la première année.

Pour comprendre comment les prêts à intérêt unique affectent le paiement d'un emprunteur, supposons qu'une banque offre une hypothèque de 100 000 $ à un emprunteur potentiel. 8%. Le paiement mensuel serait de 733,77 $ - dont 666,67 $ en intérêts et 67,10 $ en remboursement du montant initial du prêt de 100 000 $. Mais dans une hypothèque à intérêt seulement, le paiement est seulement la partie d'intérêt: 666.67 $. Cela réduit le paiement de l'emprunteur, mais laisse le principal impayé (et rapporte plus d'intérêts).

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Si le taux d'intérêt est variable et que le taux d'intérêt va, disons, à 9%, le paiement d'intérêt seulement va à 750 $. Dans de nombreux cas, les hypothèques à taux variable ont des plafonds - des limites sur la façon dont le taux d'intérêt peut être élevé et parfois faible, et combien ils peuvent se déplacer dans une année, un mois ou un trimestre. Dans certains cas, le taux d'intérêt n'augmentera qu'à la hausse, c'est-à-dire que les emprunteurs n'obtiendront aucun avantage si les taux d'intérêt baissent.

Pourquoi ça compte:

Les prêts hypothécaires à intérêt sont des tentations risquées et généralement une mauvaise idée. La stratégie typique derrière une hypothèque à intérêt seulement est que l'emprunteur n'a pas le revenu nécessaire pour faire un paiement plus important maintenant, mais s'attend à avoir ce revenu plus tard. Si le taux d'intérêt est variable, l'emprunteur pense parfois que les taux d'intérêt baisseront, ce qui fera baisser les paiements plus tard. Quoi qu'il en soit, l'emprunteur ne rembourse aucun capital et ce capital continuera à générer des intérêts dus par l'emprunteur jusqu'à ce qu'il soit remboursé.

Les hypothèques à intérêt seulement peuvent avoir des implications complexes. Ainsi, comme c'est le cas avec toute hypothèque ou autre prêt, les emprunteurs doivent être sûrs de lire et de comprendre la documentation du prêteur et d'envisager les implications des changements dans les taux d'intérêt. Les emprunteurs devraient être sûrs qu'ils peuvent gérer le pire des cas d'être forcé de faire les paiements hypothécaires plus élevés une fois qu'ils commencent à rembourser le capital. Dans le cas des hypothèques à taux variable, les prêteurs sont légalement tenus de divulguer le montant du paiement mensuel de l'emprunteur, et le capital initial va continuer à accumuler des intérêts jusqu'à ce qu'il soit payé.