Tirer le meilleur parti du marché boursier volatil d'aujourd'hui |

Pour la deuxième fois en trois ans, le marché traverse une phase déchirante, soulignée par baisse de plusieurs centaines de points dans le Dow Jones Industrial Average (DJIA). Pourtant, le conseil dans ces moments reste constant: vous devez regarder ces moments effrayants comme une opportunité de profit.

Exemple: lorsque l'indice S & P 500 a finalement touché le fond en mars 2009, il a augmenté de 102% avant le repli amorcé au printemps. Quiconque a commencé à acheter des actions quelques mois avant que le S & P 500 n'atteigne le fond devait sûrement supporter davantage de souffrances, mais elles étaient finalement récompensées - assez généreusement - pour leur courage.

Cette fois, c'est différent …

La liquidation actuelle du marché est très différente de celle que nous avons connue à l'hiver 2008/2009. À l'époque, une crise bancaire mondiale avait poussé les actions à un point tel que pratiquement toutes les actions rebondissaient tant que le système bancaire se maintenait. Effectivement, presque tous les stocks ont augmenté de manière significative au cours des deux prochaines années.

Sur le marché actuel, toutefois, les investisseurs se vendent de peur que les États-Unis et l'Europe ne se dirigent vers la récession - un scénario sombre qui pourrait ou non se réaliser malgré l'anticipation des cours boursiers.

Alors que les chances d'un ralentissement profond ou durable sont lointaines, il n'y a aucune raison de combattre ce sentiment pessimiste quand tant de jeux à faible risque peuvent être faits; tout ce qui va bien dans presque n'importe quel type d'environnement économique.

Trouver des actions "bonnes affaires"

Un indicateur boursier que vous pouvez utiliser pour séparer les gagnants des perdants sur ce marché: les flux de trésorerie disponibles. FCF fonctionne comme un indicateur de réussite encore meilleur que le revenu net, car il montre combien d'argent une entreprise a pour réduire sa dette, racheter des stocks, développer de nouveaux produits ou se développer.

Le S & P 500 est l'hôte d'un large éventail d'entreprises qui devraient continuer à générer des flux de trésorerie disponibles dans les bons comme dans les mauvais moments. Je me suis récemment concentré sur les actions du S & P 500 qui se négocient à des niveaux infimes par rapport à leurs flux de trésorerie disponibles (vous pouvez consulter ma liste ici).

Ces sociétés ont réussi à générer de solides flux de trésorerie disponibles même pendant la récession de 2008 et les investisseurs peuvent sans risque présumer qu'ils peuvent continuer à le faire même dans la faible économie d'aujourd'hui.

Une autre stratégie: se concentrer sur les actions qui valent moins que la valeur comptable tangible de leurs bilans. Comme je l'ai indiqué dans ma récente chronique, ces types d'actions pourraient diminuer davantage, mais probablement de beaucoup moins que la plupart des autres actions, grâce à la solidité de la valeur comptable de ses actifs immobilisés.

une société se négocie déjà à un escompte (en dessous de sa valeur comptable) signifie qu'il existe un catalyseur clair pour un rebond. Recherchez ces types de stocks à revenir beaucoup plus vite que la plupart.

Stocks à éviter

Si les actions de croissance offrent des rendements potentiels élevés à long terme, ne vous attendez pas à ce qu'elles se portent bien dans une économie faible. Des entreprises telles que Netflix (Nasdaq: NFLX) ou Salesforce.com (NYSE: CRM) , pourraient tomber beaucoup plus loin que le marché plus large simplement en raison de leurs ratios C / B élevés.

La raison? Les investisseurs qui cherchent à réduire et à couper les matières grasses de leurs portefeuilles verront ces types d'actions comme des placements surévalués qui doivent être vendus; et les ventes massives conduisent à une chute des valeurs boursières.

Alors que ces valeurs de croissance «P / E» devraient fortement stimuler les ventes en 2012 et 2013, on peut s'attendre à ce que les analystes réduisent leurs prévisions haussières si l'économie ralentit davantage.

Tirez parti des stocks à bêta élevé

En observant les hauts et les bas du marché turbulent, observez les actions qui le prennent particulièrement au cours des plongeons: On les appelle les actions à «bêta élevé». se déplacer de façon exagérée par rapport au reste du marché.

# - ad_banner_2- # D'un autre côté, les actions à bêta élevé sont également celles qui réalisent les gains les plus marqués lorsque le marché se redresse. Donc, quand il semble que la vente à court terme a diminué et qu'un rallye à court terme a commencé, vous pouvez acheter et marquer des profits rapides dans un court laps de temps.

À titre d'exemple, le fabricant de puces Micron Technology (NYSE: MU) a vu son cours plonger de 8,09 $ le 22 juillet à 5,28 $ le 6 septembre, soit une baisse de 36%. Les actions ont rebondi de 24% au cours des deux séances suivantes, après que le marché ait trouvé sa place.

Il existe de nombreux autres exemples, alors gardez une liste de surveillance pour suivre le nombre de titres individuels par rapport au marché plus large. La réponse d'investissement:

Même si la reprise du marché ne correspondra probablement pas aux gains spectaculaires enregistrés en 2009 et en 2010, cette tendance s'annonce toujours comme une excellente opportunité d'achat pour ceux qui ont une orientation à long terme. Bien sûr, il y aura plus de bosses sur la route à court terme, mais vous faites plus d'argent dans les stocks lorsque des défis existent. [Dossier InvestingAnswers: 6 opportunités cachées en période de ralentissement du marché]