Sean Talks Credit: Le piège du crédit de l'accès limité

Ce n’est pas une nouvelle que la génération Y, en moyenne, utilise moins les cartes de crédit que les générations précédentes. Ce qui semble mériter l’intérêt des médias, cependant, est la recherche permanente de la cause.

Le New York Times est le dernier à s’être lancé dans l’attaque, soulignant le rôle de la peur dans la décision des jeunes d’éviter les cartes de crédit. Plus précisément, la crainte de contracter des dettes en utilisant des cartes de crédit sans distinction.

Bien sûr, les millénaires ont de bonnes raisons de se méfier. Comme je l'ai dit récemment au magazine Money dans une interview, la Grande Récession nous a conditionnés à vouloir résister à la dette sous toutes ses formes. Mais l'aversion pour la dette n'est qu'une partie de l'histoire. Tout aussi important, sinon plus, est le fait que beaucoup de millennials n’ont pas accès aux cartes de crédit dont jouissaient les générations précédentes. Investmentmatome entend tout le temps de la génération du millénaire qui veulent des cartes de crédit mais ne peuvent pas les obtenir.

Il y a deux raisons principales à cela et elles sont étroitement liées. La première est que les cartes de crédit sont, selon la loi, beaucoup plus difficiles à obtenir pour les jeunes que par le passé. L'autre est que des millions d'Américains - pas seulement les Millennials, mais toutes les générations - ont un profil de crédit subprime qui limite fortement leurs options financières.

Et le kicker est, il n’ya pas vraiment de bonne solution pour ce gâchis.

Les cartes de crédit sont importantes pour le crédit

Le crédit, comme beaucoup d'autres choses dans les finances personnelles, favorise ceux qui commencent tôt.

Votre pointage de crédit mesure votre degré de confiance lorsque vous traitez l’argent de quelqu'un d’autre - et il faut du temps pour bâtir cette confiance. Tenir le billet de 100 dollars de votre ami pendant 10 minutes sans dépenser n’est peut-être pas un exploit. Mais qu'en est-il d'un an?

Vous accumulez du crédit en empruntant de l’argent, puis en le remboursant de manière responsable, que ce soit sous forme de prêt étudiant, de prêt auto, de prêt personnel, de prêt hypothécaire ou de carte de crédit. Les quatre premiers comportent des engagements et des fardeaux importants. Les cartes de crédit ne le font pas. C’est la raison pour laquelle ils constituent le moyen le plus simple et le plus sûr de créer du crédit.

En ce qui concerne la crainte d’endettement évoquée dans l’article du Times, voici le point le plus important: le fait de porter une carte de crédit ne garantit pas une dette ruineuse, pas plus que le fait de posséder une voiture, c’est la mort dans un accident de feu. Les cartes de crédit sont un outil, et leur utilisation est entièrement à votre pouvoir. Tant que vous dépensez dans les limites de vos moyens, vous n’aurez aucune facture que vous ne puissiez payer.

Les options de la génération du millénaire ont diminué depuis 2009

Si vous avez plus de 25 ans, vous vous souviendrez peut-être d'avoir vu des kiosques sur votre campus pendant l'inscription ou l'orientation, où les étudiants pourraient demander des cartes de crédit et rapporter des frisbees, de la nourriture et des t-shirts. Une fois, je me suis inscrit pour une carte en échange d'un sandwich. C’est à quel point il était facile pour les jeunes adultes d’obtenir des cartes de crédit. Aucun travail ni preuve de revenu n'était requis. Il suffit de remplir la demande et la carte a été envoyée deux semaines plus tard.

La loi sur les cartes de crédit de 2009 a interdit aux émetteurs de cartes d'offrir ce type d'incitations. Plus important encore, la loi rendait beaucoup plus difficile l’obtention d’une nouvelle carte de crédit pour les personnes de moins de 21 ans, à moins de disposer d’un revenu important ou d’un profil de crédit existant. Même les cartes de crédit «d'étudiant» sont hors de portée pour de nombreux étudiants.

Aujourd’hui, si vous êtes jeune et que vous souhaitez créer du crédit, vous devez être proactif à cet égard. Cela pourrait signifier que vos parents vous ajoutent comme utilisateur autorisé sur leurs cartes, demandant à un parent ou à une autre personne de faire fonction de cosignataire pour vous, ou utilisant un service signalant vos paiements de loyer aux agences d'évaluation du crédit. Construire du crédit en tant qu'étudiant n'est certainement pas impossible, mais c'est plus difficile.

Les parents de jeunes adultes ignorent souvent tout de cela, ignorant que quelque chose a changé depuis leur journée et que leurs enfants ne sont pas conscients des dommages silencieux causés par le retard de la construction de leur crédit.

L'article du Times mentionnait en passant des modifications de la loi, mais restait centré sur la peur de la dette des millennials.

Ce n’est pas seulement un problème millénaire

Selon une étude de Investmentmatome, environ 30 millions de millennials ont un crédit «subprime». Cela concerne généralement toute personne ayant un pointage de crédit inférieur à 600, ce qui est le seuil pour obtenir des taux de prêt concurrentiels à distance ou une carte de crédit décente. On estime que 18 millions d'adultes plus âgés sont également des subprimes. Au total, plus de 1 adulte américain sur 5 correspond à la définition.

Beaucoup de millennials sont des subprimes non pas parce qu’elles ont un mauvais crédit, mais parce qu’elles ont une histoire de crédit maigre. Et pourtant, l'effet est le même. Même ceux qui ont de bons emplois et qui gagnent de l'argent décent peuvent se voir refuser une carte de crédit en raison de leur crédit subprime. Lorsque les cartes de crédit «starter» ont disparu, leur entrée dans le pipeline de crédit a été fermée - et maintenant, il n’ya pas de solution facile.

Les personnes ayant des crédits subprimes sont coincées dans un piège. Ils ont sans doute besoin de plus d'aide financière, pas moins, mais ils ont beaucoup moins d'options que les autres consommateurs. Et les options qui s'offrent à eux ont un coût beaucoup plus élevé.

La même étude Investmentmatome a examiné les émetteurs de cartes de crédit spécialisés dans le marché des subprimes, qui recourent souvent à des pratiques prédatrices. Les conditions d’utilisation des cartes de ces émetteurs sont inutilement complexes et imposent une multitude de frais, que les détenteurs de cartes paient ou non.Ils prétendent offrir un moyen de sortir du piège du crédit, mais à bien des égards, ils perpétuent le problème. Pour les Américains qui luttent pour obtenir du crédit, ces cartes offrent au moins un peu d'espoir. Mais ils ne sont pas la meilleure option - même pas proche.

Les cartes de crédit sécurisées sont un outil peu annoncé mais puissant conçu pour les consommateurs de subprimes. Avec ces cartes, vous devez déposer un dépôt de garantie remboursable, qui protège le prêteur en cas de défaillance, mais elles fonctionnent comme des cartes de crédit ordinaires. L’étude a révélé qu’elles permettaient d’économiser en moyenne 125 dollars par an par rapport aux cartes proposées par les spécialistes des subprimes.

Un gros problème, sans grande solution

Quelle est donc la meilleure option pour créer du crédit? Cela dépend de ta situation.

La génération Y au collège peut obtenir une carte de crédit étudiant ou devenir un utilisateur autorisé sur la carte de crédit d’un parent. Mais ces chemins sont limités: les cartes de crédit pour étudiants exigent des candidats un revenu régulier, et devenir un utilisateur autorisé n’a de sens que si les parents ont un crédit exceptionnel.

Les personnes ayant des dossiers de crédit «maigres», comme les millennials non-étudiants et les immigrants, peuvent commencer à accumuler du crédit avec une carte sécurisée, mais même celles-ci ont leurs limites. Le dépôt de garantie est généralement égal à votre limite de crédit, ce qui signifie que vous devez immobiliser beaucoup d’argent dans le dépôt ou traiter avec une limite très basse. Le dépôt minimum est généralement de 200 $ ou plus, ce qui constitue un obstacle pour de nombreuses personnes bénéficiant d'un crédit subprime. Ils doivent économiser cet argent avec le temps, et c'est seulement à ce moment-là qu'ils pourront commencer à travailler avec leur crédit.

Pour beaucoup d’Américains subprime, la réponse n’est pas simple. La plupart des stratégies d’établissement de crédit supposent que vous commenciez avec une sorte de ressource que vous pouvez utiliser: un membre de votre famille ou un ami vous permet de s’adapter à sa carte de crédit ou des économies que vous pouvez utiliser pour un dépôt ou pour couvrir les frais de carte de crédit. Ceux qui n’ont pas de telles ressources auront du mal à se faire créditer aux États-Unis.

La cause de leur situation critique n’est pas simplement leur peur de la dette. C'est aussi le système - et, pour eux, le système échoue.