Texas Ratio Définition & Exemple |

Ce qu'il est:

Le ratio Texas a été développé par l'analyste bancaire de RBC Capital Markets, Gerard Cassidy un moyen de prédire les faillites bancaires au cours de la récession des années 1980. Le ratio est encore largement utilisé dans l'ensemble du secteur bancaire. Fonctionnement (exemple):

La formule initiale du ratio Texas de Cassidy est:

Texas Ratio = (Prêts non performants + Real Estate Owned) / (Réserves en actions ordinaires + pertes sur prêts tangibles)

Le ratio Texas est déterminé en divisant les actifs non performants de la banque (prêts non performants et biens immobiliers actuellement détenus par la banque en raison de la saisie) sur ses réserves. Les capitaux propres corporels sont les fonds propres moins les écarts d'acquisition et les actifs incorporels. Lorsque le ratio approche 1,0, le risque d'échec de la banque augmente. Et relativement parlant, plus le ratio est élevé, plus la situation financière de la banque est précaire.

Certains analystes jugent approprié d'utiliser une version modifiée de la formule de Cassidy pour comptabiliser les prêts garantis par le gouvernement qu'une banque peut détenir. Par exemple, si une banque détient un prêt improductif garanti par un programme de prêt fédéral (VA, FHA, etc.), la banque n'est pas exposée à des pertes sur ce prêt parce que le gouvernement fédéral les indemnisera de toute perte. Par conséquent, dans la plupart des cas, il convient d'ajuster le ratio Texas en soustrayant le numérateur du montant en dollars des prêts parrainés par le gouvernement:

Texas Ratio modifié = (Prêts non performants - Prêts non performants sponsorisés par le gouvernement + Real Propriété détenue) / (Réserves d'actions ordinaires corporelles + pertes sur prêts)

Tous les intrants nécessaires pour le ratio Texas sont déclarés à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) par les banques membres sur une base trimestrielle. Chaque trimestre, la FDIC divulgue le nombre de banques sur sa «liste des banques à problème». La FDIC ne publie pas les noms sur sa liste, elle indique seulement combien de banques y figurent. Mais il est largement admis qu'une version du ratio Texas constitue la base de la liste de la FDIC.

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Pourquoi ça compte:

Le ratio

Texas prend en compte deux facteurs importants dans la santé d'une banque: le nombre de créances douteuses et le coussin que les propriétaires de la banque ont fourni pour couvrir ces créances douteuses (c.-à-d. actions ordinaires). Si un trop grand nombre de prêts sont improductifs (comme le décrit le numérateur), les créances douteuses éroderont le coussin d'actions de la banque, ce qui pourrait entraîner l'échec de la banque. De même, s'il n'y a pas assez de fonds propres dans une banque (comme le décrit le dénominateur du ratio Texas), la banque ne pourra pas absorber beaucoup de créances douteuses et la banque échouera.