Qu'est-ce qu'une assurance-crédit?

L'assurance-crédit couvre les paiements de votre prêt ou de votre carte de crédit en cas d'impossibilité de payer en raison d'un choc financier tel que le chômage, l'invalidité ou le décès.

Bien que cela ressemble à une assurance-vie ou à une assurance-invalidité, il existe une différence essentielle: l'assurance-crédit ne vous paye rien; au lieu de cela, cela garantit uniquement que le prêteur continue à recevoir des paiements. Ce faisant, il peut protéger votre crédit.

Vous ne pouvez pas être obligé de souscrire une assurance-crédit auprès d'un prêteur.

Les prêteurs peuvent vous offrir la possibilité de souscrire une assurance-crédit lorsque vous postulez pour un prêt auto, un prêt auto equity, un prêt à tempérament non garanti ou une carte de crédit à risque. Les banques et les caisses populaires peuvent également proposer cette option avec leurs prêts. L'assurance-crédit est aussi appelée «assurance-protection du paiement» ou «protection du crédit». Un «avenant à l'annulation volontaire de la dette» fonctionne de la même manière; tous ces produits garantissent que le prêteur reçoit les paiements si vous êtes incapable de les effectuer.

Investmentmatome ne recommande pas de souscrire une assurance-crédit si vous avez déjà une police d'assurance vie ou maladie traditionnelle qui couvrira vos obligations en cas de problème. Des recherches effectuées par des groupes de défense des consommateurs, tels que le Center for Economic Justice et le National Consumer Law Center, ont montré que les primes d'assurance-crédit coûtaient généralement plus cher que les assurances traditionnelles et que les versements étaient moins importants lorsque les demandes étaient déposées.

Types d'assurance-crédit

Il existe cinq principaux types de couverture d’assurance crédit:

• Crédit vie: Effectue les versements restants au prêteur en cas de décès.
• Crédit chômage involontaire: Effectue un nombre limité de paiements mensuels au prêteur si vous perdez votre emploi sans faute de votre part.
• Invalidité de crédit (également connu sous le nom d'accident de crédit et d'assurance maladie): effectue un nombre limité de paiements mensuels au prêteur si vous devenez invalide.
• Crédit de biens personnels: Communément offert par les magasins de bijoux ou de meubles, ce type d’assurance paie le prêteur si l’article acheté est volé ou détruit.
• Assurance de congé familial ou de congé sans solde: Effectue un nombre limité de paiements mensuels au prêteur si vous devez vous absenter de votre travail pour prendre soin d'un membre de votre famille.

Un prêteur peut regrouper différents types d'assurance-crédit en une seule offre.

Combien coûte l'assurance-crédit?

Le coût de l’assurance-crédit dépend du type de prêt, du type d’assurance que vous choisissez, du montant du prêt, de la durée du prêt et de l’état dans lequel vous résidez. Vous y avez droit lorsqu’il a été approuvé. Le prix est influencé dans une large mesure par la commission que les assureurs paient aux prêteurs, ce qui rend les primes d'assurance-crédit généralement plus chères que les primes d'assurance ordinaires.

Par exemple, l'État du Wisconsin estime qu'un emprunteur qui souscrit une assurance-vie sur un prêt à tempérament de 15 000 dollars paierait 301 dollars par an. Le Government Accountability Office des États-Unis a constaté que les primes d'assurance-crédit sur les soldes des cartes de crédit allaient de 85 cents à 1,35 dollar par mois pour 100 dollars du solde impayé. Sur un solde de 5 000 dollars, cette assurance pourrait coûter entre 44 et 67 dollars par mois.

En comparaison, une assurance-vie temporaire classique d’une valeur de 250 000 dollars coûterait entre 141 et 491 dollars par an, selon l’âge de la personne.

Si vous choisissez de souscrire une assurance-crédit, le versement mensuel de votre prêt augmentera car vous paierez des intérêts sur le montant de votre prêt et sur la prime d’assurance supplémentaire. Pour les prêts renouvelables tels que les cartes de crédit, la prime est ajoutée au relevé mensuel et varie en fonction de votre solde.

Est-ce que l'assurance-crédit me convient?

Nous ne recommandons pas l'assurance-crédit si vous avez déjà une couverture d'assurance vie ou invalidité. La couverture traditionnelle est moins chère et paiera votre famille si quelque chose se passe, au lieu du prêteur.

Si vous n'êtes pas sûr de pouvoir rembourser le prêt, utilisez l'argent que vous auriez payé pour l'assurance-crédit afin de constituer un fonds d'urgence. Même un peu d'argent économisé peut vous permettre de faire des paiements pendant une période de chômage ou si vous rencontrez un manque à gagner inattendu.

Aucune de ces options ne peut être pratique. Dans ce cas, voici quelques points à prendre en compte lors de la souscription d'une assurance-crédit:

C’est facultatif. En vertu de la loi, les prêteurs ne peuvent vous obliger à souscrire une assurance-crédit pour obtenir un prêt. Ils peuvent exiger que votre voiture ou un autre actif utilisé comme garantie soit assurée, mais vous n'êtes pas obligé de l'assurer par l'intermédiaire du prêteur.

Ce n’est pas inclus dans le coût de votre prêt. Les prêteurs divulgueront le coût de l'assurance séparément du taux de pourcentage annuel. (Les membres de l’armée verront le coût inclus dans le prêt annuel.) Les primes d’assurance pourraient considérablement augmenter le TAEG.

Cela pourrait rendre votre prêt inabordable. Les prêteurs commercialisent souvent l'assurance-crédit auprès des consommateurs dont la cote de crédit est faible. Quelqu'un avec un score de mauvais crédit - inférieur à 630 - est déjà susceptible de repousser les limites de l'accessibilité financière. Des prêteurs peu scrupuleux peuvent vous vendre de manière agressive des produits tels que l’assurance-crédit afin d’augmenter le coût du prêt.

Prochaines étapes

La Federal Trade Commission vous suggère de vous poser ces questions avant de choisir de souscrire une assurance-crédit:

• Combien coûte la prime?
• La prime sera-t-elle financée dans le cadre du prêt?
• Pouvez-vous payer mensuellement au lieu de financer la totalité de la prime dans le cadre de votre prêt?
• De combien votre paiement mensuel du prêt serait-il inférieur sans l'assurance-crédit?
• L'assurance couvrira-t-elle toute la durée de votre emprunt et le montant total de votre emprunt?
• Qu'est-ce qui est couvert exactement? Qu'est-ce qui n'est pas couvert exactement?
• Y a-t-il une période d'attente avant que la couverture entre en vigueur?
• Pouvez-vous annuler l'assurance? Pouvez-vous obtenir un remboursement?

Amrita Jayakumar est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @ ajbombay.

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