Pourquoi l'assurance vie permanente est une mauvaise idée pour la plupart des gens

Par Peter Colis

En savoir plus sur Peter chez Investmentmatome’s Ask a Advisor

L’assurance vie fait partie intégrante de l’économie américaine. Avec plus de 20 000 milliards de dollars d’assurance vie en vigueur aux États-Unis, il est même plus vaste que le marché des prêts hypothécaires.

Pourtant, dans la plupart des cas, l’une des principales formes d’assurance vie - l’assurance vie permanente - est une mauvaise idée financière pour les consommateurs. La plupart des gens paient trop cher sans rien voir, cela produit un retour sur investissement médiocre et les incitatifs à la vente peuvent amener les agents d’assurance à recommander des polices qui ne conviennent pas forcément au consommateur.

Voici de plus près certaines des raisons pour lesquelles l’assurance vie permanente n’est pas une bonne idée pour la plupart des gens.

La durée de vie est souvent plus appropriée

Le concept d’assurance vie permanente est assez simple: payez une prime annuelle et, à votre décès, vos bénéficiaires perçoivent un paiement. Il protège votre famille contre une perte de revenu, constitue immédiatement une succession et couvre les dettes en cas de décès. L’assurance vie permanente dure jusqu’au décès du preneur d’assurance et comprend un volet «valeur de rachat».

Une autre forme d’assurance-vie appelée assurance-vie temporaire a une durée déterminée, telle que 10 ou 20 ans, au lieu de toute une vie. Elle est souvent utilisée par les personnes de familles en croissance pour se prémunir contre une catastrophe économique en cas de décès prématuré.

La vie temporaire est une meilleure option pour la plupart des gens, car elle est beaucoup plus abordable et offre une assurance au moment où elle en a le plus besoin. L’assurance vie temporaire n’a aucune valeur monétaire, mais la composante de la valeur monétaire de l’assurance vie permanente offre de faibles rendements.

Il est difficile de suivre les primes d’année en année

Mais c’est là un aspect très dommageable de l’assurance vie permanente: de nombreuses personnes ne sont pas couvertes par la police lorsqu’elles décèdent. En fait, près de 88% des polices d’assurance vie universelle (un type d’assurance vie permanente) ne paient jamais de sinistre.

Cela tient en grande partie au fait que beaucoup de personnes laissent leurs polices permanentes expirer et la première raison est qu’elles ne peuvent pas payer les primes en raison d’une période de chômage ou d’un autre revers financier. Ou ils peuvent décider que ce n'est plus quelque chose qu'ils veulent ou dont ils ont besoin.

L'assurance vie temporaire a un taux de remboursement tout aussi bas, mais l'assurance vie temporaire n'est destinée qu'à vous couvrir pendant un nombre déterminé d'années, généralement lorsque vous êtes jeune ou d'âge moyen, et les personnes qui survivent à leurs polices d'assurance vie temporaire sont généralement heureuses fais le. Mais comme l’assurance permanente vise à vous protéger jusqu’à la mort, quel que soit votre âge, son taux de remboursement peu élevé est une source de préoccupation majeure.

Toutes les primes payées par une police caduque vont simplement à la compagnie d’assurance comme un pur profit, de sorte que l’industrie de l’assurance ne soit pas gênée par les taux de déchéance - en fait, elle compte sur eux. Une police qui ne paie jamais une réclamation est beaucoup plus rentable pour un assureur qu'une police qui règle une réclamation.

Ce n’est pas convivial

Les agents d’assurance sont incités à vendre aux consommateurs des polices d’assurance-vie permanentes excessivement complexes et coûteuses en raison des commissions plus élevées. Parce que les consommateurs ne comprennent souvent pas les complexités de l’assurance vie, ils achètent ce que l’agent recommande - des options telles que l’assurance vie universelle variable avec une option de prestation en rente. Si cela vous a dérouté, ne vous inquiétez pas, cela m’a confondu moi aussi et je suis un agent d’assurance agréé.

L’assurance vie permanente est-elle donc toujours une bonne option? Pas souvent, non. L’assurance vie temporaire est la bonne option pour la grande majorité des gens. C’est bon marché et protège votre famille.

Il n’est logique de souscrire une assurance vie permanente que lorsque vos 401 (k) et Roth IRA ont atteint leur maximum, ce qui représente une bien meilleure option d’investissement et une bien meilleure efficacité pour la protection de votre avenir financier. lorsque vous savez avec certitude que vous ne perdez jamais la police; et lorsque vous recherchez certains avantages liés à l'impôt sur les successions, faites-en une option pour certaines personnes à revenu élevé.

Les titulaires d'une assurance-vie permanente doivent réévaluer leurs besoins en assurance vie et rechercher des options alternatives avant la résiliation de leurs polices. Les primes peuvent parfois être récupérées en rachetant le contrat pour une valeur de rachat.

Une autre option consiste à vendre la police à un tiers investisseur. c'est ce qu'on appelle un règlement de vie. (Divulgation complète: ma société est une maison de courtage en règlement à vie.) Si vous remplissez les conditions requises, un acheteur institutionnel vous verse un règlement en espèces immédiat (environ 20% de votre couverture) et vous transférez la propriété du contrat à l'acheteur. L’investisseur continuera de payer les primes jusqu’à votre décès, puis percevra le bénéfice de la police. Les règlements de vie peuvent être complexes, alors assurez-vous de faire vos recherches avant de poursuivre.

Votre argent durement gagné est en jeu dans n’importe quelle police d’assurance vie. Assurez-vous donc de prendre le temps de bien examiner vos options avant de prendre une décision.

Peter Colis est agent d'assurance-vie et PDG d'Ovid, une société de courtage en règlement d'assurance-vie basée à San Francisco.