Guide du débutant à l'investissement en actions |

Le trading peut signifier beaucoup de choses différentes. Certains commerçants achètent et vendent tous les jours. Certains ne négocient que quelques fois par an. Les comptoirs de négociation informatisés à haute fréquence des grandes banques et des fonds spéculatifs se négocient toutes les nanosecondes.

Si vous êtes un débutant un peu intimidé mais qui veut toujours entrer dans le jeu, il est difficile de savoir par où commencer. Et si vous êtes un trader expérimenté qui pense qu'il est peut-être temps de revenir à l'essentiel, il est bon de suivre un cours de recyclage sur des concepts de construction de richesse éprouvés. C'est pourquoi j'ai pensé que ce serait une bonne idée de mettre mes 11 meilleurs conseils sur le papier.

Il ne manque certainement pas d'idées d'investissement là-bas. Regardez CNBC pendant une heure et vous serez bombardé d'au moins une douzaine. Les médias financiers s'assurent que vous avez beaucoup de candidats, et c'est leur travail de rendre chaque idée d'investissement aussi attrayante que possible. Mais si vous achetiez tous les «grands» titres que vous aviez rencontrés, les commissions de négociation allaient bientôt vous faire perdre votre portefeuille et vous vous retrouveriez dans la pauvre maison.

Donc, c'est votre travail de choisir les meilleures idées, puis d'exécuter les transactions. la manière la plus rentable. Et comme aucun d'entre nous ne dispose d'un ensemble illimité de fonds pour investir, il est également de votre devoir de savoir quand sortir d'un investissement.

Cette liste peut servir de guide pour vous assurer que vous faites le bon choix. Construisez votre richesse. Internaliser la liste - la plupart des autres commerçants là-bas ont déjà. Ce sont les bons commerçants, pas les aspirants mal informés qu'ils achètent et vendent, que vous voulez émuler.

Règles de Dave # 1-3

1. Venez avec un plan de jeu.

Que cherchez-vous dans un investissement? Une blue chip stable versant des dividendes peut offrir plus de revenu (idéal pour un investisseur à revenu) que pour un cours boursier en hausse (mauvais pour un investisseur en croissance). Peut-être que vous avez l'estomac pour les actions qui ont le potentiel d'augmenter fortement, mais cela pourrait aller à zéro si l'idée ne se déroule pas. Êtes-vous heureux de rester aux États-Unis, ou préférez-vous une exposition à une autre partie du monde?

Vous devriez probablement avoir au moins une certaine exposition à tous ces types d'investissements, mais établir un plan de match est essentiel. La feuille de route que vous créez devrait résister à l'épreuve du temps, alors consacrez-y du temps et soyez honnête avec vous-même sur votre tolérance au risque, vos besoins financiers et vos objectifs à long terme.

Après avoir créé votre plan Je l'ai mis dans le classeur pour qu'il ne soit jamais revu. Lorsque vous négociez, demandez-vous si votre portefeuille présente encore la combinaison de placements que vous avez initialement ciblée.

2. Prévoyez du temps pour la recherche.

Chaque mois, je regarde de 20 à 30 stocks différents, espérant trouver une poignée de main qui trouverait le juste équilibre entre le risque et la récompense. Vous n'avez peut-être pas le temps ou l'envie de regarder autant d'entreprises, mais si vous voulez faire du commerce, vous devez prévoir du temps chaque semaine pour trouver des idées d'actions. Si vous n'aimez pas rechercher des actions, alors vous êtes mieux d'investir dans un fonds commun de placement.

Même si vous appréciez la recherche, vous devrez trouver des façons de garder le processus amusant. J'aime brancher des nombres dans des tableurs pour comparer des compagnies. C'est mon idée de "fun". Vous préférerez peut-être faire des recherches en lisant le quotidien et en restant au courant des événements internationaux. D'autres aiment aller dans les centres commerciaux pour voir quelle nouvelle ligne de vêtements du détaillant génère le plus de buzz. Peter Lynch a découvert le stock de Hanes parce que sa femme aimait leur collant de marque L'Eggs.

Rappelez-vous que lorsque vous découvrez une nouvelle idée de stock, que ce soit dans un journal télévisé ou pendant le temps consacré à la recherche, il y a de bonnes chances que vous n'entendiez que les aspects positifs. L'un des moyens les plus faciles d'obtenir une tonne d'informations dans un court laps de temps est de revenir en arrière et d'écouter l'enregistrement de la dernière conférence téléphonique de l'entreprise. Les conférences téléphoniques couvrent tous les sujets importants pour les investisseurs - bons et mauvais. De plus, vous pouvez vous appuyer sur les connaissances spécialisées des analystes de Wall Street qui participent à la séance de questions et réponses à la fin de chaque appel. Ils sont payés pour patauger dans la minutie des états financiers et demander à la direction sur les drapeaux rouges. Vous pouvez glaner beaucoup d'informations (gratuites) sur leurs conversations.

Idéalement, trouvez le temps d'écouter plusieurs téléconférences dans l'ordre chronologique pour savoir si la direction atteint les objectifs qu'elle s'est fixés ou simplement pour trouver des excuses pour expliquer pourquoi les résultats sont inférieurs aux attentes. Et ne donnez jamais le bénéfice du doute au management.

3. Voyez comment vos choix se comparent à leurs pairs.

Une fois que vous avez sélectionné les actions les plus attrayantes, vérifiez comment elles se comparent à leurs pairs. Les meilleures actions affichent souvent la plus forte croissance des ventes, les marges brutes les plus solides, les rendements sur capitaux propres les plus élevés et les bilans les plus propres. Il y a rarement une raison de posséder la deuxième meilleure ou la troisième meilleure entreprise dans une industrie, à moins que son prix de l'action soit beaucoup moins cher que les leaders de l'industrie. Les leaders, tels que mesurés par ces critères financiers, génèrent généralement les rendements les plus élevés d'investissement année après année.

Pendant que vous avez votre calculatrice, prenez le temps de comparer la performance de l'entreprise année après année, en utilisant ces mêmes métriques. Regardez les trois ou cinq dernières années - à moins que l'économie ne soit dans le funk, les indicateurs financiers devraient s'améliorer année après année. Si les résultats annuels sont omniprésents, il s'agit d'une entreprise qui ne sera probablement jamais très appréciée par les investisseurs.

Dave's Rules # 4-6

4. Vérifiez les cinq drapeaux rouges.

J'ai cinq interdictions qui disqualifient automatiquement une entreprise qui a fait ma liste restreinte: 1) une augmentation de la dette venant à échéance à court terme (classée comme «la partie à court terme de dette à long terme "au bilan); 2) les stocks augmentent plus vite que les ventes; 3) un changement dans le chef des finances (CFO) sans une bonne explication; 4) un historique de flux de trésorerie disponibles négatifs; et 5) vente d'initiés lourds.

5. Sachez où vous en êtes dans le cycle économique.

Certains secteurs tombent en disgrâce, selon le cycle économique, et les investisseurs peuvent profiter de ce phénomène en pratiquant la «rotation sectorielle».

En tant qu'économie ralentit, les investisseurs se tournent vers la défensive et se replient sur des actions de base telles que Procter & Gamble (NYSE: PG) et Coca-Cola (NYSE: KO) . Ces entreprises ne voient généralement pas beaucoup de dommages causés par le ralentissement de l'économie et sont considérées comme des ports sûrs dans la tempête proverbiale. Une fois que l'économie a l'air d'avoir touché le fond et de commencer à faire demi-tour, les investisseurs ont tendance à devenir petits, achetant des actions de petites capitalisations et d'autres spéculations qui ont été vendues à des niveaux très bas.

Une fois que les données économiques commencent à paraître meilleures et que les investisseurs sont convaincus que le cycle a vraiment tourné, ils se transforment en logements et en actions automobiles. (Les stocks de logement n'ont pas encore trouvé d'affection sur ce marché, bien qu'ils aient eu tendance à s'épanouir à ce stade dans les cycles économiques passés.) Plus tard, les investisseurs se lancent dans des jeux de type «late cycle» comme Caterpillar. et US Steel (NYSE: X) , alors que ces entreprises se mettent vraiment à faire des affaires lorsque l'économie bourdonne. Connaître les rythmes naturels du marché peut aider à réduire les entreprises que vous devriez rechercher à tout moment. En savoir plus en consultant notre document éducatif, Rotation sectorielle: Trouvez les meilleurs stocks à acheter. 6. Déterminez les pourcentages d'allocation corrects.

En supposant que toutes vos recherches soient vérifiées, vous devez déterminer la quantité de stock que vous devriez acheter. En règle générale, moins un titre est risqué, plus le pourcentage de votre portefeuille devrait être élevé. Mais le risque est relatif. Certains investisseurs n'investissent que dans des actions de petite capitalisation, considérées comme plus risquées que les blue chips. Selon cette logique, la petite capitalisation la plus stable de votre portefeuille devrait être la plus importante.

Les gestionnaires de portefeuille vous suggèrent d'obtenir toute la diversification dont vous avez besoin avec seulement 10 actions. Si vous possédez actuellement 30 actions et que chacune représente 3% de votre portefeuille, vous devriez envisager de vendre les actions dont vous ne savez pas grand-chose et de réinvestir ces actions dans les 10 premières actions que vous connaissez le mieux. En règle générale, aucune action ne devrait représenter plus de 15% à 20% de votre portefeuille.

Règles de Dave # 7-9

7. Soyez patient.

C'est la partie la plus difficile de l'investissement. Beaucoup d'investisseurs sautent dans un stock avant d'en savoir beaucoup à ce sujet, une erreur presque chaque fois. Et parce que de nombreux professionnels de l'investissement dénigrent le fait de garder de l'argent en main parce que «ça ne fait rien pour vous», les traders oublient souvent que même lorsque vous vous sentez très optimiste, vous devriez toujours garder un peu de poudre. la frustration absolue qui vient avec l'attente et l'attente d'une bonne idée d'investissement, seulement pour n'avoir aucun argent à acheter quand l'occasion se présente. Parfois, les grandes entreprises sont fortement pénalisées pour avoir raté un quart - ce peut être un bon moment pour se jeter. En gardant un peu de liquidités à portée de main, vous pouvez vous assurer de ne pas manquer une excellente société qui se négocie à un prix de bravoure!

(Encore plus important que de conserver de l'argent, il faut être endetté Vous ne devriez probablement pas acheter d'actions si vous détenez des titres de créance à taux d'intérêt élevé, car vous aurez besoin de surmonter ces taux d'intérêt sous la forme de rendements plus élevés, juste pour aller de l'avant.

8. Savoir s'il faut utiliser une limite ou un ordre de marché.

Si vous voulez acheter 1 000 actions de

IBM (NYSE: IBM) , vous n'avez pas besoin de vous soucier de savoir si vous allez modifier le cours de l'action (vous ne le ferez pas). Habituellement, il est préférable d'utiliser un ordre de marché. Mais les actions plus petites peuvent être difficiles. Une commande similaire pour un stock de micro-capital pourrait pousser le prix plus élevé car les actions sont trouvés pour compléter votre commande. Vous pouvez seulement remplir 100 actions au prix indiqué. Les 900 prochaines actions peuvent être remplies à des prix toujours plus élevés. (Et l'inverse est vrai pour les ordres de vente). Si vous passez une commande importante, vous constaterez peut-être que les actions ont été achetées à des prix supérieurs de 3% à 5% à vos attentes. Et cela nuit aux profits que vous espériez réaliser. C'est pourquoi il est préférable de passer une commande à cours limité auprès de votre courtier, en précisant le prix maximum que vous êtes prêt à payer. Et assurez-vous de préciser si cette commande doit être remplie aujourd'hui ou si vous souhaitez être patient. Si c'est le cas, "good-til-cancel" est votre meilleur choix.

Le courtier peut prendre plusieurs jours pour remplir la commande entière, mais au moins vous serez protégé contre un mauvais prix. Alternativement, vous pouvez attendre le jour où le stock que vous regardez voit beaucoup de volume de négociation. Plus le volume est élevé, plus l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur est élevé, et plus il est probable que l'ordre sera rempli au prix que vous souhaitez.

9. Restez au top des choses.

Une fois que vous êtes dans un stock, vous devez consacrer autant de temps à la recherche de ce stock que vous passez à chercher de nouvelles idées. Éviter les pertes sur les actions que vous possédez déjà est tout aussi important que de faire de l'argent sur un stock futur.

Dans un premier temps, lisez toutes les nouvelles concernant un titre au cours des 60 derniers jours sur un site Web tel que Yahoo! La finance. D'autres sites, comme StreetAuthority.com, ont un moteur de recherche pratique où vous pouvez trouver tout ce qui a été écrit sur une entreprise récemment.

Même si vous lisez autant que possible sur votre stock, n'oubliez pas de faire confiance à votre instinct. Vous pouvez rencontrer des informations qui semblent mauvaises, mais le stock ne tombe pas comme prévu. C'est parce que les investisseurs sont souvent lents à réagir aux mauvaises nouvelles mineures et seulement vider une action en entendant de très mauvaises nouvelles. Dans de nombreux cas, les nouvelles négatives mineures que vous venez de rencontrer annoncent des nouvelles bien pires à venir.

Il est si important de savoir que les analystes de Wall Street peuvent être très lents à réagir aux nouvelles et ne peuvent pas compter sur eux. Donner un avertissement en temps opportun que quelque chose a changé. Par exemple, vous pouvez lire qu'un rival vient tout juste d'attirer un client clé d'une entreprise dont vous possédez des actions, ce qui augmente les probabilités qu'ils verront des révisions à la baisse des bénéfices sur la route. L'analyste qui suit votre société ne peut pas réviser ses estimations avant que la société ne signale une baisse de ses bénéfices. J'utilise la recherche de Wall Street pour m'aider à mieux comprendre le contexte d'une entreprise, mais je préfère tirer mes propres conclusions quant à savoir si un stock est un achat (ou une vente).

Règles de Dave # 10 et # 11

10. Vérifiez et revérifiez vos raisons de posséder un titre.

Les investisseurs ont généralement des raisons claires de posséder un titre. Peut-être que ses marges brutes augmentent. Ou la nouvelle gamme de produits de l'entreprise devrait connaître une forte demande cette année. Cette thèse d'investissement est la raison pour laquelle vous avez acheté le titre, et c'est la seule raison de le posséder.

Pourtant, de nombreux investisseurs se font des illusions en pensant qu'il y a d'autres raisons de posséder le titre. Si l'entreprise que vous avez achetée pour ses marges brutes en hausse dit maintenant qu'elle se concentre plutôt sur la croissance des parts de marché, c'est une raison de vendre. Si le nouveau produit prometteur d'une entreprise est abandonné et que la direction décide de se développer au moyen d'acquisitions, c'est une raison de vendre. Soyez impitoyable.

Comme l'indique astucieusement le titre

Rompre avec un mauvais investissement, John Persinos souligne la règle de base suivante: Toute équité que vous détenez maintenant, mais ne considère plus comme un «achat "Le candidat devrait être un concurrent sérieux pour la vente. 11. Sachez quand sortir. Comme indiqué, il y a deux raisons de vendre une action. Soit il a apprécié au niveau que vous vouliez, ou vos raisons originales pour le posséder ne sont plus en place. Prenez l'émotion hors de la négociation en collant à vos armes et en vendant. C'est pourquoi vous avez un plan en place. Si vous ne pouvez pas vendre, il y a de fortes chances que vous soyez émotionnellement attaché.

[Cliquez ici pour voir les 5 Signes Vos émotions prennent le contrôle de votre investissement.]

Une fois que vous vendez, ne donnez pas sur toutes ces informations précieuses que vous avez accumulées pendant que vous étiez propriétaire du stock. Capitaliser sur toutes ces connaissances que vous avez accumulées en analysant l'entreprise. J'ai possédé plusieurs actions plusieurs fois au cours des 15 dernières années et je sais que c'est payant de créer une liste de surveillance des actions que vous avez possédées dans le passé. Jetez un oeil sur les dernières nouvelles et les mouvements des prix des actions pour chaque action une fois par mois pour voir si les affaires s'améliorent ou si le prix des actions est devenu plus attrayant. Soyez toujours prêt à raviver cette vieille étincelle.