Jumbo Loan Définition & Exemple |

Qu'est-ce:

Un jumbo loan , aussi appelé hypothèque jumbo, est une hypothèque qui dépasse le montant maximal qui sera garanti par une entité parrainée par le gouvernement comme Fannie Mae.

Comment cela fonctionne (exemple):

Une fois qu'un prêt est fait entre une banque et un acheteur, le prêt est généralement vendu le marché secondaire. Les plus grands acheteurs de ces prêts sur le marché secondaire sont la Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) et la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), deux entreprises financées par le gouvernement et créées pour fournir des liquidités aux banques. Fannie Mae et Freddie Mac suivent les lignes directrices pour les conditions de prêt établies par le Bureau fédéral de surveillance de l'entreprise de logement (OFHEO). L'OFHEO ajuste la taille des prêts conformes chaque année.

Lorsqu'un prêt n'est pas «conforme» à ces conditions, il ne peut être acheté, garanti ou vendu par Fannie Mae ou Freddie Mac. Au lieu de cela, il peut être vendu à d'autres acheteurs du marché secondaire, y compris des compagnies d'assurance et des banques d'investissement, sur les marchés financiers. Étant donné que ces prêts jumbo comportent un risque plus élevé, les acheteurs sont souvent compensés par des taux d'intérêt effectifs plus élevés (25 à 150 points de base), des taux d'intérêt variables, des acomptes plus élevés ou parfois des échéances plus courtes.

Pourquoi ça compte:

Au fil du temps, les prêts jumbo ont été utilisés principalement pour le luxe et les résidences secondaires. Cependant, avec la hausse rapide des prix de l'immobilier sur la plupart des marchés, le montant maximum des prêts conformes a souvent été dépassé pour l'achat de maisons non luxueuses et primaires. Cela a contraint de nombreux acheteurs à contracter des prêts jumbo, avec des coûts plus élevés et plus de risques de ne pas pouvoir effectuer de paiements.

En effet, en 2008, avec l'échec du marché des subprimes et la crise du crédit bancaire, le gouvernement fédéral dirigé par Fannie Mae et Freddie Mac à augmenter leurs seuils afin d'inclure les prêts jumbo qui peuvent être achetés dans le cadre de leurs programmes.