Les «présentations finales» du régime de retraite peuvent causer des dommages réels

Par Jonathan Broadbent

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Une chose amusante s’est produite sur le chemin de l’assainissement de votre plan de retraite. Une “présentation finale” a terriblement mal tourné.

Vous pouvez demander, qu'est-ce qu'une présentation finale? Bonne question! La présentation finale fait partie du processus de sélection au cours duquel une personne de la société pour laquelle vous travaillez a décidé qui allait gérer votre plan de retraite. La présentation est essentiellement un argument de vente par un candidat pour exécuter le plan. Votre entreprise n’a peut-être pas qualifié cette présentation de «finale», mais c’est ce que les gens du monde de l’investissement appellent cela quand on leur donne l’occasion de dire à une entreprise à quel point ils sont bons dans la gestion de leurs régimes de retraite.

Pendant des années, de nombreuses personnes dans la finance espéraient pouvoir participer à la présentation finale, estimant qu'il s'agissait d'une voie rapide vers une carrière couronnée de succès. C’est parce que, une fois le plan vendu, ils peuvent s’acquitter du travail plus lucratif que constitue la vente d’IRA, de comptes de courtage, d’assurances et bien plus encore à la société et à ses employés.

Une multitude de sociétés, grandes et petites, aimeraient avoir la chance de présenter votre employeur à une présentation finale - banques, compagnies d'assurance, sociétés d'investissement, courtiers et conseillers financiers de tous bords. J’ai assisté à plus de présentations que je ne voudrais pas oublier.

Les membres de votre entreprise qui écoutent ces présentations prendront toutes les décisions clés concernant votre plan. Parmi ceux-ci: qui (le cas échéant) sera le conseiller du plan, qui agira en tant que conseiller fiscal, quels avocats rédigeront les documents pour le plan, qui conservera l’argent et quels investissements seront proposés. Cela rend ces réunions extrêmement importantes. S'ils prennent les mauvaises décisions, vous risquez de devoir travailler des années supplémentaires pour pouvoir prendre votre retraite.

Sur papier, les présentations finales semblent intéressantes, et je dirais même qu’elles sont nécessaires si vous voulez un bon plan de retraite en milieu de travail. Mais parfois, tout le processus est détourné et les travailleurs trompés, juste pour que quelques personnes puissent s'amuser.

Un manque de responsabilité effrayant

Voici la vérité effrayante: votre plan de retraite peut être la seule chose pour laquelle votre entreprise décide de ne jamais être tenu responsable.

Malheureusement, il est très courant que des employeurs peu avertis ne comprennent pas vraiment comment fonctionnent les plans de retraite pour céder aux pressions commerciales ou politiques et laisser leurs projets tomber entre de mauvaises mains. Pire encore, imaginez ce qui se passera si les principaux décideurs de votre entreprise ne s’y intéressent pas. Ou peut-être veulent-ils tirer le meilleur parti des vendeurs de régimes. Si le plan de retraite de votre entreprise est suffisant, les représentants de la présentation des finales pourraient les amener au siège de leur entreprise, les héberger dans un hôtel chic et leur faire passer un bon moment: dîner au bifteck au bord de la rivière à Chicago, soirée à New York, un match de football à Boston.

Les personnes qui prennent les décisions concernant votre plan de retraite pourraient être éblouies par cette attention particulière, même si cela n’a rien à voir avec votre plan ou son fonctionnement. Les vendeurs ont fait le calcul. En dépensant plusieurs milliers de dollars en investissant dans les restaurants de votre entreprise, ils pourraient générer des centaines de milliers de dollars de frais en gérant votre plan. C’est de l’argent qui sort de vos comptes - de l’argent qui ne se compose pas pour vous préparer à la retraite. Cela signifie que vous devrez peut-être travailler des années supplémentaires pour compenser la différence de revenus perdus.

Vous souhaitez travailler deux ans de plus pour permettre à quelques cadres de votre entreprise de passer une soirée en ville?

Ce pourrait même être juste pour le spectacle

Souvent, les décideurs sont bien informés avant les présentations finales. Ils voudront peut-être embaucher un ami ou un conseiller financier personnel - ou le courtier ou l'agent d'assurance d'une personne haut placée dans l'entreprise, la banque ou le cabinet comptable - mais ils veulent une apparence d'équité et organisent quelques présentations finales.

Je peux généralement dire quand cela se produit. Étant donné que mon entreprise n’est pas une organisation de vente et n’est pas affiliée à des fournisseurs d’investissement, nous ne payons ni les repas raffinés, ni n’emmenons n'importe qui par avion. Les entreprises qui ne sont pas sérieuses perdent rapidement notre intérêt.

Dans un exemple récent d'une présentation qui a mal tourné, nous avons été invités à une présentation finale par un fournisseur d'un plan 401 (k). Nous étions l’une des trois entreprises à qui nous n’avions donné que quelques informations très élémentaires sur le régime. Voulant faire la bonne chose, nous avons demandé des détails sur la façon dont tous les frais de plan fonctionnent et demandé des copies des contrats de service. On nous a dit que nous ne devrions pas avoir besoin de telles informations - ce qui rendait impossible toute personne compétente pour traiter de la rentabilité ou de la fonctionnalité du plan.

Cela nous a semblé être un comportement très étrange - jusqu'à ce que nous réalisions que ces personnes avaient déjà leur idée prise avec qui elles allaient travailler. Ils rencontraient deux autres entreprises uniquement pour créer l'apparence de la diligence raisonnable. Une personne proche de l'affaire m'a averti: «Je n'ai pas perdu trop de temps avec eux.» En effet, lorsque nous nous sommes présentés pour la présentation de la finale, les principaux décideurs n'ont même pas pris la peine d'y assister. la réunion. Les quelques personnes présentes n’ont posé aucune question.

Dans un exemple similaire, un décideur clé s'est vu présenter un plan d'action pour résoudre plusieurs problèmes majeurs, tous conçus pour aider ses travailleurs à mieux se préparer à la retraite. Au lieu de cela, il a été dominé par un courtier habile qui lui a montré comment il aurait pu doubler son argent l’année précédente, si seulement il avait été dans certains fonds. C'est drôle comme le recul fait de tout cueilleur de titres un génie.

Les personnes assidues et assez chanceuses pour être invitées aux présentations finales ne doivent pas s’attendre à remporter l’ensemble des affaires. Personne ne peut être tout pour tout le monde. Toutefois, ces évaluations ne peuvent être considérées que sous un seul angle: quel est l'intérêt supérieur du plan et de ses participants? Aucun autre moyen de mesurer les fournisseurs de services d’un régime de retraite collectif ne devrait jamais être accepté.

Tout cela fait effectivement des projets de retraite un bastion de pratiques commerciales trompeuses - des pratiques commerciales dans lesquelles vos collègues pourraient même être complices.

Image via iStock.

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