Le gros problème des cartes de crédit Subprime faciles à obtenir

La carte de crédit First Premier Bank est commercialisée en tant que solution pour les personnes ayant un mauvais crédit qui ne peuvent pas prétendre à une carte «ordinaire». Et ce n’est certainement pas une carte ordinaire.

D'une part, c'est beaucoup plus cher.

Avant même d'avoir la carte, vous devez payer des frais de traitement de 95 $. Ensuite, il y a des frais annuels de 75 $, 100 $ ou 125 $ la première année, en fonction de la limite de crédit. L'année suivante et au-delà, vous payez des frais annuels de 45 ou 49 dollars, auxquels s'ajoutent des frais de service mensuels pouvant aller jusqu'à 75 ou 124,80 dollars par an.

Qu'est-ce que vous obtenez pour tout cet argent? "Une véritable carte de crédit MasterCard", selon le site Web de la carte. Un avec une petite limite de crédit de 300 $, 400 $ ou 500 $ et un taux de pourcentage annuel élevé de 36%.

First Premier est un émetteur spécialisé dans les subprimes - une société de cartes de crédit qui commercialise des produits spécialement conçus pour les personnes avec un mauvais crédit. Ces sociétés vendent le rêve de posséder une carte de crédit «ordinaire» aux personnes qui ont du mal à la trouver ailleurs. Certaines de ces cartes sont disponibles sous forme de cartes non sécurisées, partiellement sécurisées et sécurisées, mais elles peuvent entraîner des frais élevés qui peuvent vous épuiser de l’argent. En fait, les cartes non sécurisées d'émetteurs spécialisés dans les subprimes vous coûteront en moyenne près de 400 $ de plus qu'une carte de crédit sécurisée - une carte nécessitant un dépôt de garantie - d'un émetteur du marché de masse sur trois ans, selon un récent Investmentmatome étude.

Frais, frais, frais

Si vous avez une offre pour une carte de crédit et que vous souhaitez connaître son prix, commencez par consulter son tableau des frais, ou son Schumer Box, que vous pouvez généralement trouver dans des offres de publipostage ou sur le site Web de la carte, sous «Conditions générales». ou "Tarifs et frais."

Un signe qu’une carte coûte excessivement cher: les frais que vous devez payer la première année après l’ouverture de la carte, y compris les frais annuels, représentent jusqu’à 25% de la limite de crédit. C’est le maximum autorisé par la loi fédérale sur les cartes de crédit de 2009. Ainsi, une carte avec une limite de 500 USD pourrait comporter un maximum de 125 USD en frais la première année, une carte avec une limite de 400 USD pourrait facturer 100 USD, etc. La carte First Premier va à l'encontre de la limite avec sa cotisation annuelle, à l'instar d'autres cartes dites collectrices d'honoraires, telles que Surge, Verve et Matrix de Continental Finance Co. et les cartes First Access et Total Visa de Mid America. Bank & Trust Co.

Avec les grands émetteurs, qui ne fournissent généralement que des cartes de crédit sécurisées aux personnes ayant un mauvais crédit, la règle des 25% n’est pas un problème. La dépense la plus importante est le dépôt de 200 $ ou 300 $, mais vous récupérez cet argent lorsque vous fermez votre compte en règle ou que vous le convertissez en une carte non sécurisée. Certaines cartes sécurisées du marché de masse imposent des frais annuels - généralement inférieurs à 35 USD - mais il existe également une poignée d'options sans frais. Comme la garantie élimine une grande partie du risque de l’émetteur, celui-ci peut se permettre d’offrir de meilleurs prix. Si vous payez votre solde intégralement et à temps tous les mois et récupérez votre dépôt, l'une de ces cartes pourrait effectivement vous aider à créer du crédit gratuitement.

Pour les émetteurs spécialisés dans les subprimes, toutefois, le seuil de 25% est très élevé - c’est pourquoi leurs cartes non sécurisées ou partiellement sécurisées peuvent sembler être une bonne affaire, mais ce n’est vraiment pas le cas. Et les émetteurs spécialisés dans les subprimes ne s’arrêtent pas là: beaucoup facturent des frais plus élevés après la première année et avant l’ouverture du compte, lorsque la règle des 25% ne s’applique pas.

Par exemple, la carte First Premier facture ses frais de traitement de 95 USD avant l'ouverture du compte, ce qui la met hors de la limite de 25%. Cela a été légalisé par un changement intervenu en 2013 dans les protections des cartes de crédit des consommateurs. Les frais de service mensuels n’entrent en vigueur que la deuxième année. Combinés aux frais annuels, ces frais peuvent faire passer les frais de la deuxième année à 40% de la limite de crédit de la carte.

La carte n’est pas aussi chère la première année que certaines des cartes de collecte payées à l’école que la loi sur les cartes de crédit a imposées, mais son mode de fonctionnement semble être le même: facturer le plus possible.

Le coût du risque

First Premier affirme que les frais et les taux d'intérêt élevés ne représentent que le coût des transactions avec des emprunteurs ayant un mauvais crédit, qui risquent davantage de faire défaut.

«Nous ne pouvons compenser que trop de risques cette année-là», explique Darrin Graham, vice-président du marketing de First Premier Bank. "Je ne vais pas vous dire que ce n'est pas à cause de la loi. Mais nous essayons de compenser davantage ce risque la deuxième année. »

Graham souligne que les conditions des cartes de sa banque sont entièrement divulguées et ne visent pas à tromper les clients. "Nous ne sommes pas là pour tromper qui que ce soit", dit-il. "Si vous n'avez pas tout lu, que vous recevez un relevé avec des frais et que vous ne le comprenez pas, nous vous rembourserons intégralement."

Néanmoins, la société respecte les lois sur la protection des consommateurs. Et d'autres semblent fonctionner à partir du même livre de jeu.

L'année dernière, le Bureau de la protection financière des consommateurs a condamné Continental Finance Co. à une amende et lui a ordonné de rembourser environ 2,7 millions de dollars de frais illégaux aux titulaires de cartes. Le problème: la société a dépassé la limite de 25% en faisant payer à certains consommateurs jusqu'à 49,50 USD en «frais de relevé papier», selon le CFPB.Ces frais auraient été légaux si la société avait autorisé les consommateurs à y adhérer, comme le stipulaient ses documents. Mais le CFPB a constaté que la société ne l’avait pas fait. Continental n’a pas répondu à plusieurs demandes de commentaires.

Pour les emprunteurs avec un mauvais crédit, il y a de meilleures offres

Si les émetteurs spécialisés dans les subprimes sont en concurrence, ils semblent être engagés dans une course vers le bas, misant sur un auditoire captif de clients subprimes disposant de peu d'options de carte de crédit. Mais si vous avez un mauvais crédit et que vous recherchez une carte de crédit, les cartes sécurisées des émetteurs grand public sont une meilleure option et elles s’améliorent constamment.

Par exemple, la carte MasterCard Sécurisée Capital One®, dont les frais annuels sont de 0 $, permet à certains titulaires de carte d'ouvrir un compte avec une limite supérieure au dépôt initial. Et le Discover it® Secured offre des récompenses et un moyen de passer à une carte non sécurisée. Au lieu de vous procurer une carte exigeant des centaines de dollars de frais au cours de la première année, envisagez de placer cet argent comme dépôt de garantie.

Si vous avez un mauvais crédit, ces cartes à bas prix - celles qui se font concurrence avec de meilleurs avantages - peuvent vous aider à reconstituer votre crédit à un prix raisonnable. Ignorez ces offres de cartes spécialisées de subprimes à frais élevés. Ils ne valent pas votre temps.

Claire Tsosie est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par Forbes.