10 termes financiers que chaque propriétaire d'entreprise devrait connaître

En matière de prêts aux petites entreprises et d'autres types de financement, le savoir, c'est vraiment le pouvoir. Il vous permet de comparer et de faire des choix judicieux concernant différents prêts et d’accroître votre pouvoir lorsque vous êtes à la table des négociations avec les prêteurs.

Voici 10 termes financiers essentiels que les propriétaires de petites entreprises doivent bien comprendre avant de solliciter un financement:

1. Taux annuel effectif global (TAP)

Si vous voulez savoir ce qu'un prêt vous coûtera vraiment en termes annuels, regardez le TAP. Cela reflète non seulement le taux d’intérêt d’un prêt, mais également le coût des frais et autres frais que vous devrez payer. Lorsqu'ils choisissent différentes offres de prêt, les propriétaires de petites entreprises peuvent utiliser l'APR pour comparer le coût réel de chaque prêt.

2. Ligne de crédit

Une marge de crédit vous donne la possibilité - mais pas l'obligation - d'emprunter de l'argent jusqu'à un certain montant chaque fois que vous en avez besoin. Une marge de crédit fonctionne plus comme une carte de crédit qu'un prêt traditionnel pour petite entreprise: vous pouvez emprunter jusqu'à un montant spécifique (appelé votre limite de crédit) et vous ne payez des intérêts que sur l'argent que vous avez réellement emprunté.

Les lignes de crédit peuvent offrir un accès flexible au fonds de roulement aux propriétaires de petites entreprises. Rappelez-vous qu’ils ont tendance à être assortis d’un taux d’intérêt variable, ce qui signifie que vos frais d’intérêt peuvent augmenter ou diminuer en fonction des taux d’intérêt du marché ainsi que d’autres facteurs.

3. Prêt à terme

Contrairement à une marge de crédit, un prêt à terme fournit une somme forfaitaire d’argent qui est remboursée par versements périodiques (quotidiens, hebdomadaires ou mensuels) sur une période ou une durée donnée (généralement de six mois à cinq ans). Les propriétaires de petites entreprises ont généralement recours à ces prêts pour développer leur capital (achat d’inventaire ou de matériel, ou embauche d’employés).

Ce type de prêt aux entreprises convient probablement mieux aux propriétaires de petites entreprises qui savent exactement combien d’argent ils auront besoin d’investir dans leur entreprise, tandis que les marges de crédit permettent de mieux gérer les dépenses imprévues. Les prêts à terme ont tendance à être assortis d'un taux d'intérêt fixe, ce qui signifie que chaque versement correspondra au même montant jusqu'à ce que le prêt soit entièrement remboursé.

4. Taux préférentiel

Le taux préférentiel est un taux d'intérêt déterminé par les banques qui les aide à établir les taux de prêt des prêts aux petites entreprises, des prêts sur valeur nette, des cartes de crédit et des marges de crédit. Le taux est fixé par les banques sur la base du taux des fonds fédéraux, qui correspond au taux que les banques se facturent pour le prêt au jour le jour; le taux des fonds est fixé par la réserve fédérale.

Suivre le taux préférentiel peut être important pour les propriétaires de petites entreprises, car les fluctuations du taux préférentiel peuvent entraîner une hausse ou la baisse des intérêts débiteurs sur les prêts à taux variable existants et les nouveaux prêts à taux fixe.

5. Financement par actions

Ce terme fait référence à la collecte de fonds pour votre petite entreprise en vendant une partie de votre propriété dans l’entreprise. Supposons que vous possédiez 100% de votre entreprise et qu’elle valait 1 million de dollars. Si vous vendez 20% de la société à de nouveaux investisseurs, vous obtiendrez 200 000 $ et détiendriez désormais 80% de l'entreprise.

Les propriétaires de petites entreprises ont généralement recours au financement par actions quand ils n’ont pas assez d’argent pour faire croître leur entreprise (comme beaucoup de jeunes entreprises) et qu’ils ne sont pas admissibles à un prêt bancaire ou préfèrent ne pas s’endetter. L'avantage: contrairement aux prêts qui doivent être remboursés, le financement par actions ne doit pas être remboursé. Cependant, vous cédez une partie de votre entreprise. Si l’entreprise réussit, votre propre participation aura une valeur inférieure à celle qui aurait été la votre.

6. refinancer

Le refinancement consiste à rembourser un prêt ou une hypothèque existant avec un nouveau, dans le but d’obtenir un meilleur taux d’intérêt ou d’autres conditions. Par exemple, un propriétaire de petite entreprise avec un prêt hypothécaire de 300 000 USD à 10% APR pourrait vouloir refinancer une nouvelle hypothèque avec un TAP de 6%, afin de réduire les intérêts.

Les propriétaires de petites entreprises doivent également peser les nombreux frais généralement associés au refinancement pour déterminer si les économies d’intérêts en valent encore la peine. Étant donné que les conditions et les taux varient d’un prêteur à l’autre, cherchez toujours la meilleure offre.

7. Garantie

C’est un bien qu’un emprunteur s’engage à prêter à un prêteur pour le protéger en cas de défaillance d’un prêt. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur peut prendre la propriété.

Par exemple, si vous contractez une hypothèque pour acheter une maison, vous l’utiliserez comme garantie pour l’hypothèque. Si vous ne parvenez pas à rembourser l'hypothèque, le prêteur peut prendre la maison pour récupérer ses pertes. Pour les propriétaires de petites entreprises, une garantie est généralement requise pour les prêts bancaires et les prêts hypothécaires commerciaux de grande taille, mais les prêts à terme et les marges de crédit plus petits peuvent ne pas en avoir besoin.

8. Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie est le montant total d'argent entrant et sortant de votre petite entreprise. L'amélioration des flux de trésorerie peut être réalisée principalement de deux manières: en augmentant vos ventes ou en réduisant vos coûts.

Il est essentiel que les propriétaires de petites entreprises à la recherche de financement aient plus d'argent qui entre dans une entreprise que d'en sortir. Un flux de trésorerie positif montre que vous pouvez couvrir toutes vos dépenses habituelles. Si vous améliorez votre trésorerie avant de faire une demande de prêt, les prêteurs vous considéreront probablement comme un emprunteur à faible risque et vous offriront de meilleurs taux et de meilleures conditions pour le prêt.

9. taxe d'origination

Vous devrez peut-être payer ces frais d’avance pour contracter un emprunt auprès d’une petite entreprise ou une hypothèque. Avec un prêt à terme pour petite entreprise, les frais d'origination peuvent être déduits du produit total du prêt. Par exemple, un prêt à terme de 20 000 $ assorti de frais d'origination de 500 $ vous rapporterait 19 500 $ à la clôture du prêt.

Avec une hypothèque, les frais d'origination peuvent être appelés «points», qui sont exprimés en pourcentage du montant du prêt. Donc, pour une hypothèque de 300 000 $ avec 2 points, vous devez payer 6 000 $. Gardez cela à l’esprit lorsque vous faites une demande de prêt, car cela alourdira le coût total.

10. Date d'échéance

La date d'échéance est le moment où le capital et les intérêts sur un prêt ou une hypothèque sont dus intégralement. Il s’agit souvent de prêts à taux ajustables, de marges de crédit ou d’hypothèques assorties de délais de remboursement des intérêts uniquement au début, puis d’un paiement final à la fin du terme.

Par exemple, une ligne de crédit aux entreprises peut être assortie d’une période de cinq ans de paiements uniquement d’intérêts, puis d’une date d’échéance, au cours de laquelle le solde devient exigible en totalité. À ce moment-là, vous pouvez rembourser l'intégralité du solde, refinancer la dette pour faciliter les remboursements, renouveler la marge de crédit auprès de l'institution financière ou prolonger la date d'échéance.

Pour plus d'informations sur la création et la gestion d'une entreprise, visitez le site Notre site Small Business Guide . Pour des réponses gratuites et personnalisées aux questions sur le démarrage et le financement de votre entreprise, visitez le Petite entreprise section de notre site Demandez à un conseiller page.

Steve Nicastro est un rédacteur traitant des finances personnelles pour Investmentmatome . Suivez le sur Twitter @StevenNicastro .

Image via iStock