7 Raisons peu connues Votre calcul de retraite est dangereusement mauvais |

Il semble que ce devrait être simple.

Juste un coup de poing Quelques chiffres dans le calculateur de retraite et l'ordinateur vous dit exactement combien d'argent vous avez besoin de prendre sa retraite.

Chaque jour, ce processus est répété dans les bureaux des planificateurs financiers à travers le monde. C'est une pratique courante dans l'industrie, alors qu'est-ce qui ne va pas?

Étonnamment, beaucoup. La vérité tacite est que votre «nombre» de retraites a presque zéro chance d'être exact.

Et nous ne parlons pas de petites différences non plus. L'épargne réelle dont vous avez besoin pour prendre votre retraite pourrait être plus de deux fois votre estimation actuelle ou moins de la moitié de votre estimation actuelle, et vous ne le saurez que trop tard.

C'est un énorme problème qui compromet votre sécurité financière. Laissez-moi vous expliquer …

Les déchets sont égaux à la poubelle

Le problème est simple une fois que vous le comprenez.

Calculer les économies nécessaires à la retraite nécessite sept hypothèses de base, et le calcul n'est exact que si précis. C'est parce que votre estimation de retraite n'est rien de plus qu'une projection mathématique des hypothèses - la poubelle est égale à la poubelle.

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Si seulement une de vos hypothèses

Pire encore, deux de ces hypothèses sont d'une importance capitale parce qu'elles ont un effet composé, donc si elles sont fausses d'aussi peu que 1-2 points de pourcentage, l'impact sur votre retraite l'estimation des économies peut faire la différence entre manger sur du filet mignon ou de la nourriture pour chats.

Soyons clairs. Ce n'est pas d'être un alarmiste. Les calculatrices de retraite sont des outils utiles car elles réduisent la planification compliquée à long terme en une action simple à exécuter.

Malheureusement, cette simplicité a un prix et c'est ce qui cause le problème.

En un mot, cette simplicité vous empêche d'approfondir votre compréhension des calculateurs de retraite et de vous rendre aveugle aux risques inhérents. Il est facile de tomber dans la précision apparente de la façade scientifique des ordinateurs sans comprendre une vérité mathématique clé: La seule façon dont votre numéro de retraite magique sera précis est si le futur correspond aux hypothèses intégrées à votre estimation de retraite.

Malheureusement, les chances que cela se produise sont proches de zéro . Mais ne me croyez pas sur parole. Décidez vous-même en examinant sept hypothèses principales derrière l'estimation de l'argent dont vous avez besoin pour votre retraite afin de pouvoir décider si votre nombre magique est fiable … ou non.

Les 7 hypothèses critiques derrière combien d'argent vous devez retirer

1. À quel âge prendras-t-il votre retraite et celle de votre conjoint - que ce soit volontaire, en raison d'une maladie inattendue ou d'une mise à pied? Première question: «Quand vais-je prendre ma retraite? - Il semble que ce soit sous votre contrôle.

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Après tout, vous choisissez votre date de retraite, n'est-ce pas? Malheureusement, cela ne fonctionne pas toujours de cette façon. De nombreux travailleurs sont contraints de prendre une retraite anticipée en raison de licenciements imprévus ou d'une maladie subite entraînant des conséquences financières sérieuses.

Comme beaucoup d'hypothèses en matière de planification de la retraite, ce qui semble raisonnable à première vue semble beaucoup moins fiable.

Quel montant d'argent allez-vous dépenser chaque année entre le jour de la retraite et le jour de votre décès? La pratique standard de l'industrie suppose 80% de votre revenu avant la retraite, mais beaucoup de nouveaux retraités augmenter les dépenses au lieu de les réduire. Pour rendre les choses plus confuses, les recherches de Ty Bernicke ont montré que les retraités réduisaient leurs dépenses de 25% pour chaque décennie de retraite. Malheureusement, il n'a pas réussi à tenir compte de l'inflation, ce qui aurait probablement compensé toute réduction des dépenses. L'essentiel est que vos habitudes de dépenses sur plus de 30 ans de retraite sont une hypothèse peu fiable. Personne ne sait. Si vous n'êtes pas clair sur cette vérité, il suffit de repenser 30 ans et essayez d'imaginer vos dépenses aujourd'hui. Auriez-vous deviné avec précision? Qu'est-ce que cela implique pour les 30 prochaines années? 3.

Quel sera le taux d'inflation pendant vos années de retraite? Il s'agit d'un de ces deux chiffres d'une importance cruciale qui a un effet combiné sur votre estimation de l'épargne-retraite et doit être exact. Le problème est Ph.D. Les économistes ne peuvent pas prédire l'inflation avec précision, même pour une année, ce qui rend une estimation de plus de 30 ans tout sauf sens. La solution standard de l'industrie consiste à utiliser l'inflation moyenne historique, mais nos dettes et déficits publics sans précédent, l'épuisement des ressources et le paysage économique modifié jettent un sérieux doute sur l'applicabilité de l'inflation historique comme modèle pour l'inflation future. Plus important encore, une petite erreur de 1 à 2% peut doubler (ou diviser par deux) votre estimation de l'épargne-retraite, ce qui pose un problème particulièrement grave. 4.

En quelle année mourrez-vous? La solution standard de l'industrie est (encore une fois) d'appliquer des moyennes statistiques historiques - des tables d'espérance de vie. Cela fonctionne bien pour l'IRS et les compagnies d'assurance, car ils travaillent avec de grands groupes de personnes, mais il n'a aucune validité pour un individu. Votre rendez-vous avec le destin est un résultat binaire, pas un résultat statistique. Cela signifie que vous êtes soit 100% mort ou vivant - et non 54% décédé à l'âge de 83 ans. De même, vous n'êtes pas plus susceptible de mourir à l'âge moyen des statistiques que toute autre année de votre vie. Tout le concept de l'application de l'espérance de vie statistique à un individu est un non-sens. De même, toute estimation de retraite basée sur un tableau d'espérance de vie peut être financièrement dangereuse pour votre patrimoine. 5. Combien paient les retraites et la sécurité sociale sur la durée de votre retraite?

Lors de l'estimation vous devez prendre votre retraite, vous devez d'abord calculer le revenu que vous obtiendrez de diverses autres sources - pensions d'entreprise, pensions gouvernementales et sécurité sociale - afin de déterminer le revenu que votre épargne personnelle doit fournir pour couvrir le manque à gagner. Malheureusement, ces sources de revenus ne sont pas fiables. Les sociétés sont connues pour percer leurs caisses de retraite, sous-financer leurs engagements de retraite et se décharger de leurs obligations au titre des retraites par le biais de manigances juridiques. Rappelez-vous toujours que la pension de l'entreprise reste l'actif de l'entreprise et n'est qu'une «obligation légale» pour vous. Tout peut être changé avec la frappe d'un stylo; par conséquent, il n'est pas aussi sûr qu'un actif que vous possédez personnellement comme un 401 (k). Si vous pensez que je suis trop prudent, il suffit de demander au syndicat des employés de la compagnie aérienne ou toute autre victime de la réorganisation de l'entreprise. De même, les problèmes de la sécurité sociale ne sont pas un secret. Le gouvernement prend déjà des mesures pour réduire les prestations en augmentant les qualifications en fonction de l'âge et en modifiant les formules d'indexation de l'inflation. Vous devriez vous attendre à plus de la même chose entraînant une réduction des paiements au fil du temps. En bout de ligne, il serait sage de placer une évaluation conservatrice sur les pensions et les paiements de sécurité sociale. Il y a de bonnes raisons de croire que ces obligations ne sont pas aussi solides que vous le voudriez. 6. Quel sera le rendement de votre portefeuille de placements au cours de votre vie restante?

Le rendement des placements est le deuxième des deux les nombres critiques qui ont un effet composé sur votre estimation de l'épargne-retraite. De petites erreurs dans ce nombre se traduisent par d'énormes différences dans les économies nécessaires pour assurer votre retraite. Le problème, bien sûr, est que personne ne peut prédire avec précision les rendements des investissements une année dans l'avenir, donc plus de 30 ans est manifestement impossible. En fin de compte, votre rendement de placement dépend de votre stratégie de placement, de vos compétences et de la période pendant laquelle vous avez commencé à investir. C'est un pari sur un futur inconnaissable. Si votre estimation annuelle n'est que de 1 à 2 points de pourcentage, elle peut doubler (ou réduire de moitié) le montant d'argent dont vous avez besoin pour prendre votre retraite. Ceci est clairement problématique puisque de telles erreurs sont non seulement possibles, mais probablement 7. Quelle sera la séquence des rendements de votre investissement dans les 15 premières années de retraite?

Il ne suffit pas de connaître votre retour sur investissement (que vous ne pouvez pas savoir de toute façon): Vous devez également connaître l'ordre de ces retours. Une étude indépendante réalisée par Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling et d'autres avancent une conclusion similaire: 80% (ou plus) du risque d'échec financier à la retraite est déterminé par les rendements des 10 à 15 premières années. De même, le rendement des 10 à 15 premières années d'investissement est le principal déterminant du revenu que vous pouvez épargner en toute sécurité chaque année sans manquer d'argent avant la fin de votre vie. Le seul problème, encore une fois, est que personne ne peut prédire avec certitude si leurs 15 premières années seront supérieures ou inférieures à la moyenne. Il est inconnaissable - comme toutes les autres hypothèses clés dans le calcul pour combien d'argent vous avez besoin de prendre sa retraite. La clé est les hypothèses - Pas la calculatrice

Ne pas être un pessimiste, mais pouvez-vous voir pourquoi ce n'est pas la science exacte que les livres, les calculatrices et les planificateurs financiers vous amènent à croire? Aucune de ces sept questions ne peut être résolue avec certitude, mais toutes nécessitent des réponses précises ou votre estimation sera fausse.

Le problème est que chacune de ces questions vous oblige à faire une hypothèse sur l'avenir, et l'avenir est

Certains partisans du statu quo pourraient prétendre que ces problèmes sont résolus par leur marque particulière de calculatrice de retraite - Monte Carlo, axée sur l'évaluation, backcasting historique, etc. Le problème est que tous ces calculateurs produisent des résultats statistiquement similaires parce qu'ils sont tous essentiellement le même calcul nécessitant les mêmes entrées tout en faisant varier seulement une ou deux des sept hypothèses requises. En d'autres termes, ils sont plus semblables que différents

La clé d'une estimation précise a peu à voir avec la calculatrice et tout ce qui concerne les hypothèses que vous avez choisies pour la calculatrice. L'approche standard de l'industrie est de choisir l'opportunité sur l'exactitude en appliquant une certaine variation des moyennes historiques. Cette solution semble logique au premier abord, mais dangereusement trompeuse.