73 sera la norme de retraite pour la génération du millénaire

Avec le montant total de l'encours de la dette étudiante approchant les 1 billion de dollars, le sort des étudiants collégiaux endettés par la dette est plus urgent que jamais.

Au cours des 30 dernières années, non seulement le nombre de diplômés du secondaire inscrits dans des universités de quatre ans a augmenté de 11%, mais les frais de scolarité ont augmenté de plus de 200%. Alors que de plus en plus d'étudiants fréquentent le collège à un coût plus élevé que jamais, la génération du millénaire a de plus en plus recours aux prêts pour financer ses études. Bien que le dialogue sur l’endettement des collèges porte en grande partie sur des problèmes immédiats tels que l’emploi et le remboursement, il existe un autre défi criant pour les diplômés: la retraite.

Quand les étudiants pourront-ils prendre leur retraite, étant donné que beaucoup passent les 10 premières années de leur carrière ou plus à rembourser leurs emprunts? Investmentmatome a mené une étude sur le profil financier d'un diplômé universitaire typique. Nous avons constaté que la retraite n’est certes pas impossible, mais que pour la plupart des millennials, elle devra attendre jusqu’au début des années 70, soit plus de 10 ans au-delà de l’âge moyen actuel de la retraite de 61 ans.

Plats à emporter

• La plupart des diplômés des collèges d’aujourd’hui ne seront pas en mesure de prendre leur retraite avant 73 ans en raison d’un endettement élevé - 12 ans plus tard que l’âge moyen actuel de la retraite.
• Avec une espérance de vie de 84 ans, les diplômés d’aujourd’hui ne disposeront que de onze ans pour prendre leur retraite.
• L’endettement médian de 23 300 dollars coûtera aux étudiants plus de 115 000 dollars (en dollars d’aujourd’hui) au moment de leur retraite.
• Les jumelages d'employeurs 401 (k) sont essentiels et constitueront 50% de l'épargne-retraite.

Faits en bref sur les étudiants et la dette

Voici quelques faits rapides à mettre en contexte sur les problèmes auxquels se heurtent les étudiants.

• Dette médiane pour un étudiant à la fin de ses études: 23 300 $
• Pourcentage d'étudiants en chômage à la fin de leurs études: 18%
• Le salaire de départ médian de ceux qui ont un emploi: 45 327 $
• Plan de remboursement de prêt standard: 10 ans
• Remboursement annuel moyen du prêt: 2 858 $
• Nombre de diplômés des collèges actuellement en défaut: plus de 7 millions

23 300 $ d'emprunts coûtent 115 096 $ par retraite

L’étude Investmentmatome visait à établir des prévisions de retraite réalistes s’appliquant à un large éventail d’élèves. L'étude a comparé trois profils financiers différents: le diplômé médian, avec la dette et le salaire médians; le diplômé en difficulté, endetté et au salaire inférieur à la moyenne; et diplômée aisée, avec une dette faible et un salaire supérieur à la moyenne.

Résultats de la retraite des diplômés

L'endettement des étudiants a un impact évident sur les résultats de la retraite. Actuellement, l’âge moyen de la retraite est de 61 ans. Toutefois, pour la plupart des diplômés des collèges, un âge réaliste de la retraite sera plus proche du milieu des années 70. Avec une espérance de vie moyenne de 84 ans, il ne restera que 10 à 12 ans à la retraite.

Un facteur clé: bien que le diplômé moyen quitte l’école avec un endettement apparemment gérable de 23 300 dollars, 7% des revenus d’un étudiant servent à payer 2 858 dollars par an au cours des 10 premières années de sa carrière. Cela exclut toute contribution significative à la retraite. En fait, à l'âge de 33 ans, lorsque le diplômé typique a finalement remboursé un prêt standard de 10 ans, il ne peut espérer que 2 466 dollars lui ont été économisés pour la retraite, soit environ 30 000 dollars de moins que si l'étudiant avait obtenu son diplôme. libre. Pire encore, les économies manquées ont un coût d'opportunité considérable, car cet argent aurait généré un taux de rendement composé chaque année jusqu'à la retraite. À l'âge de 73 ans prévu pour la retraite, l'épargne perdue directement imputable à l'endettement des étudiants s'élève à 115 096 $, soit près de 28% du total de l'épargne-retraite.

Étonnamment, les résultats prévus à la retraite ne sont pas très différents pour les diplômés en difficulté. Malgré une dette presque deux fois plus lourde et un salaire inférieur de 10%, l'âge anticipé de la retraite est de 75 ans, soit deux ans plus tard que le cas médian. La principale raison en est la sécurité sociale, dont la viabilité à l’âge de la retraite de la génération Y a fait l’objet de nombreux débats. Les prestations de sécurité sociale sont considérées de manière prudente dans l’étude à 11 070 USD (75% de la moyenne actuelle) par an à partir de 67 ans. Cela dit, une réduction substantielle des prestations ou la disparition du programme modifierait considérablement l’équation de la retraite. Si les versements actuels au titre de la sécurité sociale devaient rester inchangés au cours des 50 prochaines années, ces avantages donneraient un coup de fouet aux futurs retraités en représentant près de 15% de leur revenu annuel requis à la retraite.

Les diplômés aisés prennent leur retraite sept ans plus tôt

Comme le montre le graphique ci-dessus, les perspectives de retraite des diplômés aisés sont nettement meilleures que celles des autres. En finançant avec un endettement réduit et en obtenant un emploi rémunéré à 22% de plus, le diplômé aisé peut s’attendre à prendre sa retraite à 67 ans. Cela montre l’importance de contribuer à un plan de retraite tôt dans la carrière. Par rapport au diplômé médian, le supplément de 40 406 $ que le diplômé aisé est en mesure de verser pendant les 10 premières années de sa carrière entraîne une différence de 446 452 $ en épargne-retraite à 73 ans.

Alors, comment battez-vous la chance?

Dans ces conditions, les étudiants devraient-ils se résigner à une éternité de travail avec peu d'espoir dans leurs dernières années? Pas nécessairement.Bien que la hausse de l'âge de la retraite semble être une réalité économique inévitable, être conscient de ce problème et adapter la planification financière et professionnelle en conséquence peuvent grandement contribuer à la réalisation des objectifs de la retraite. De nombreux facteurs influent sur l'âge auquel les personnes peuvent prendre leur retraite, mais quelques variables ont un impact particulièrement important. Faire des contributions annuelles au-dessus de la moyenne sur un compte de retraite, travailler pour une organisation avec une correspondance 401 (k) décente et investir dans des fonds communs de placement indiciels sont trois façons d’ajouter des années à la retraite.

Faire des contributions supérieures à la moyenne aux comptes de retraite

Travailler pour un employeur généreux peut faire des merveilles pour la retraite, mais tout le monde ne peut être aussi sélectif quant à l'emploi de son travail. Le taux de cotisation annuel est un autre élément important de la planification de la retraite. Faire des contributions supérieures à la moyenne peut améliorer considérablement les résultats de la retraite. Bien que l’étude prévoie une contribution annuelle après impôt de 6% (taux d’épargne personnel moyen pour les Américains), son augmentation à 10% abaisse l’âge prévu du départ à la retraite de 73 à 69 ans.

La correspondance employeur 401 (k) est cruciale

Comme de moins en moins de sociétés offrent des régimes à prestations définies, la génération du millénaire devra dépendre des régimes de l'employeur 401 (k) pour épargner en vue de sa retraite. Selon un récent sondage de Fidelity, la contribution de contrepartie annuelle médiane actuelle est de 3 420 $. Comme indiqué ci-dessous, ces contributions de l’employeur devraient représenter environ 50% de l’équation de la retraite pour la génération du millénaire. En travaillant pour une entreprise qui offre une contribution de contrepartie annuelle de 4 420 dollars, soit 1 000 dollars de plus que la médiane, les retraités potentiels peuvent abaisser leur âge de départ prévu jusqu'à trois ans.

401 (k) Le match représente la moitié de l’épargne-retraite

Investir dans des fonds indiciels

Il ne sera pas utile de verser de l’argent pour la retraite si cet argent se trouve simplement dans un compte d’épargne ou un CD. Pour obtenir un rendement, la génération du millénaire doit être disposée à prendre des risques et à constituer un portefeuille axé sur les actions. C’est peut-être difficile pour les diplômés d’aujourd’hui, qui ont vu le marché boursier apparemment imploser tous les cinq ans; mais la retraite sera impossible si les fonds sont investis de manière trop prudente. L'étude supposait un rendement annuel de 6% sur l'épargne en vue de la retraite, chiffre prudent compte tenu des performances historiques du marché. Cela dit, c’est un taux de rendement qui ne peut être atteint sans une exposition aux actions. Le meilleur moyen pour un particulier de surmonter ce problème consiste à investir dans des fonds communs de placement indiciels, offrant ainsi un rendement du marché et des frais réduits.

La retraite n’est pas sans espoir, mais ce sera difficile

Bien plus que leurs parents, les membres de la génération Y devront s'appuyer sur une gestion financière proactive pour atteindre leurs objectifs de retraite. Chaque génération a ses propres défis financiers, mais le fardeau de la dette des collèges est unique jusqu'à présent pour la génération du millénaire. Le déclin des régimes de retraite, l'incertitude entourant la sécurité sociale et l'épidémie de dette des collèges ont incité les diplômés à prendre des décisions réfléchies et avant-gardistes en ce qui concerne la retraite.

Méthodologie

Les statistiques sur les retraites futures ont été projetées en distinguant trois types potentiels de retraités: le diplômé médian, avec l’endettement médian des étudiants et le salaire de départ médian; le diplômé en difficulté, avec un endettement élevé et un salaire inférieur à la moyenne; et les diplômés aisés, avec un faible niveau d'endettement et un salaire supérieur à la moyenne. L'étude a pris en compte une série d'autres variables pertinentes pour créer les projections, y compris la moyenne des prestations de sécurité sociale de 2012, moyenne 2012 401 (k) équivalente, taux de croissance national moyen sur 30 ans, taux d'inflation moyen sur 30 ans, annualisé sur 30 ans Rendements S & P 500, espérance de vie, taux moyen de l'épargne personnelle sur 30 ans, taux d'intérêt des prêts Stafford 2012 et conditions de remboursement standard des prêts.

Tous les chiffres projetés sont ajustés pour l’inflation et sont ramenés aux conditions de 2013.

Les sources de données:

Bureau d'analyse économique Bureau des statistiques du travail Fidelity Investments Association nationale des collèges et des employeurs Réserve fédérale de New York Centre de recherche Pew Administration de la sécurité sociale Banque mondiale Bureau de la protection financière des consommateurs

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