9 Façons d'aider les finances de vos parents sans se ruiner

Nos parents ont été touchés par une dette de dix ans

Nous parlons du genre de fiasco où ils ne peuvent pas payer l'hypothèque, acheter de nouveaux lunettes ou se payer un billet d'avion pour rendre visite à leurs petits-enfants.. Leurs malheurs financiers menacent leurs maisons, leurs moyens de subsistance et leur liberté - sans parler des vôtres.

Ce n'est pas un sujet dont vous aurez probablement entendu parler autour du refroidisseur d'eau. Heck, vos parents ne veulent probablement même pas en parler avec vous. C'est embarrassant et leurs finances personnelles sont leur affaire, n'est-ce pas?

Ce que vous devez réaliser, c'est que l'insolvabilité de vos parents vous affecte d'une manière que vous n'avez jamais imaginée. Donc, voici neuf mouvements que vous pouvez faire avant vous - et vos finances - sont claquées.

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Si vous êtes d'âge universitaire et vos parents s'attendaient à utiliser leur maison comme une tirelire - tirant sur l'équité de la maison - pour payer les frais de scolarité, cela ne va probablement pas se produire. Selon Todd Mark, vice-président de l'éducation pour Consumer Credit Counselling Service du Grand Dallas, une maison sur quatre est à l'envers, ce qui signifie que les propriétaires doivent plus que ce qu'ils valent.

Si vos parents ont l'âge de la retraite, prévu de vivre confortablement sur des plans d'investissement comme un Roth IRA ou 401 (k). Au lieu de composer, ces investissements ont perdu 8% au cours de la dernière décennie. Puis, dans un état de panique, ils les ont encaissés et ont raté la reprise.

«C'était une décennie perdue quand il est temps d'augmenter les investissements et la valeur nette», a déclaré Mark. "Ce n'est pas qu'ils avaient un mauvais plan.Le meilleur des plans aurait échoué dans cette période."

Même les dépensiers conservateurs qui prévoyaient de contourner le marché boursier et de stocker leur argent dans des certificats de dépôt et des fonds du marché monétaire ne sont pas capable de vivre de l'intérêt. Les taux d'intérêt historiquement bas sont en train de livrer des rendements ho-hum ces jours-ci. Et la plupart des personnes âgées ne peuvent pas vivre de la sécurité sociale seule.

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Alors quelle est la réponse? Voici neuf choses à considérer avant d'atteindre votre chéquier ou inviter maman à vivre dans votre chambre d'amis.

1. La conseillère financière Deborah Hightower conseille aux parents et aux enfants de s'asseoir ensemble pour évaluer les finances. Ils ont besoin de discuter:

• Où est l'argent? Renseignez-vous sur les actifs, les revenus, les régimes de retraite, les IRA, la sécurité sociale et l'équité à la maison.
• Comment accéder à l'argent? Est-ce mensuel par le biais de la sécurité sociale, la vente d'une maison ou des distributions régulières IRA
• Quelles sont les pénalités? Comment la valeur du marché maison et IRA déprécié ?

2. Les parents qui vivent strictement sur la sécurité sociale ou d'autres fonds de pension peuvent avoir besoin de faire des changements drastiques pour survivre. Cela pourrait signifier passer à une maison plus abordable ou négocier de nouvelles conditions d'endettement. Les ventes à découvert sur les maisons ou la faillite sont un dernier recours, mais peuvent être nécessaires.

3. Mark recommande de prioriser les factures telles que l'hypothèque, les services publics, le paiement de voiture et la nourriture pour s'assurer que les parents prennent soin de ces premiers. L'opération de Mark, une agence à but non lucratif avec des bureaux à l'échelle nationale, offre une telle aide.

Si un parent âgé ou veuf est incapable de s'occuper de leurs factures, il est peut-être temps d'intervenir et de prendre le relais. Les personnes âgées sont souvent la proie des escrocs à la fois en ligne et hors ligne.

4. Il n'est pas rare que les enfants envoient 200 $ à 300 $ par mois pour aider à payer les factures essentielles. Mais Mark met en garde contre le fait de sacrifier vos propres fonds de retraite ou de maximiser vos cartes de crédit afin que vous puissiez aider. Certains enfants choisissent de reporter une année d'épargne 401 (k), mais une année se transforme en deux et bientôt leurs objectifs à long terme sont compromis.

«Il n'y a aucune logique ou raison d'aider les membres de la famille» m'a dit. "Tu feras n'importe quoi pour ta famille s'ils ont mal et souvent sans égard pour toi-même."

5. Réfléchissez à deux fois avant d'accepter de cosigner un prêt parce que vous serez obligé de payer la part de la dette de vos parents lorsqu'ils mourront.

6. Que se passe-t-il lorsque vos philosophies de dépenses ne coïncident pas avec l'attitude de vos parents envers l'argent? Il n'y a pas de contrat qui stipule que vous devez fournir du soutien si vous pensez qu'il est gaspillé ou gaspillé. Certains parents sont réticents à abandonner leur style de vie confortable, choisissant de facturer ces extras au lieu de réduire. Leur goût de champagne sur un budget de bière ne peut pas justifier un chèque en blanc ou aucune aide.

7. Avoir une conversation honnête sur les attentes qui viennent avec votre soutien financier. Si vos parents ne veulent pas écouter, demandez à une tierce partie - comme un consultant financier, un avocat ou un conseiller familial - d'intervenir.

8. Les enfants financièrement aisés pourraient envisager de créer une fiducie pour leurs parents, a déclaré David Hryck, associé au cabinet d'avocats SNR Denton. Un administrateur pourrait mieux réguler les dépenses et réduire les tensions familiales. Les parents pouvaient également choisir de donner leurs biens à leurs enfants dans un plan successoral. Ils pourraient rester vivre là-bas, soit gratuitement ou par le biais d'un bail de retour, mais les enfants possèdent la propriété et de gérer l'entretien et les frais.

9. Une autre considération est l'assurance de soins de longue durée. Personne n'a l'intention de subir un AVC ou d'avoir besoin de soins infirmiers, mais ces problèmes de santé coûtent cher et ont des conséquences à long terme.

Voici la partie délicate: ne vous attendez pas à ce que les parents soient excités. Les parents ne veulent pas abandonner le contrôle à leurs enfants

"Personne ne veut qu'on lui dise quoi faire", a déclaré Hightower. «L'argent n'a rien à voir avec l'argent, mais plutôt avec le contrôle et l'autosuffisance.»

La réponse d'investissement: Ne tardez pas à «parler» avec vos parents pendant qu'ils sont encore en bonne santé. Assurez-vous de ne pas compromettre vos propres objectifs d'épargne à long terme en acceptant de soutenir vos parents.