Ratio de rotation des actifs Définition & Exemple |

Description:

Le ratio de rotation des actifs mesure l'efficacité des actifs d'une entreprise Générer des revenus. Il mesure le nombre de dollars de revenus générés par un dollar des actifs de l'entreprise.

Fonctionnement (exemple):

La formule pour le ratio de rotation actif est: Revenu / Actif total moyen Regardons un exemple en utilisant ce qui suit informations hypothétiques pour la société ABC:

Le chiffre d'affaires figure dans le compte de résultat et le total des actifs figure au bilan.

En utilisant la formule du ratio de rotation des actifs et les informations ci-dessus, nous pouvons calculer que le ratio de rotation des actifs de la société ABC était:

1 500 000 $ / [(975 000 $ + 1 140 000 $) / 2] # Cela signifie que pour chaque dollar des actifs de la société ABC, la société ABC a généré des revenus de 1,42 $.

Il est important de comprendre que l'âge des actifs d'une entreprise peut entraîner différents ratios de rotation des actifs pour des entreprises similaires. Une entreprise ayant des actifs plus anciens (qui ont des amortissements cumulés plus élevés et donc des valeurs comptables plus faibles) pourrait avoir un ratio de rotation des actifs plus élevé qu'une entreprise ayant les mêmes revenus mais des actifs plus récents et à valeur comptable plus élevée.

Pourquoi cela compte:

En général, un faible taux de rotation des actifs suggère des problèmes de capacité de production excédentaire, de mauvaise gestion des stocks ou de méthodes de recouvrement laxistes. L'augmentation du ratio de rotation des actifs au fil du temps peut indiquer qu'une entreprise «grandit» dans sa capacité (alors qu'un ratio décroissant peut indiquer le contraire), mais n'oubliez pas que les achats d'actifs anticipent la croissance à venir (ou la vente anticipée d'actifs inutiles). d'une croissance en déclin) peut soudainement et quelque peu artificiellement modifier le taux de rotation des actifs d'une entreprise.

Les industries à faible marge tendent à avoir des ratios de rotation des actifs plus élevés que les industries à forte marge, car les industries à faible marge doivent compenser leurs bénéfices unitaires plus faibles par un volume de ventes unitaires plus élevé. En outre, les entreprises à forte intensité de capital auront généralement des ratios de rotation des actifs moins élevés que les entreprises utilisant moins d'actifs. C'est pourquoi la comparaison des ratios de rotation des actifs est généralement la plus significative parmi les entreprises d'une même industrie, et la définition d'un ratio «élevé» ou «faible» doit être faite dans ce contexte.