Actions B Définition & Exemple |

Ce que c'est:

Les actions B sont un type de parts de fonds communs de placement. Ils se distinguent des actions A et des actions C par leur structure de frais (frais).

Fonctionnement (exemple):

Les actions B ont une «charge de sortie». Cela signifie que le montant total de l'investissement initial est investi dans des parts de fonds communs de placement, mais lorsque l'investisseur est prêt à vendre les actions, un certain pourcentage est déduit et versé à l'OPC en tant que commission. Par conséquent, l'investisseur reçoit moins que la valeur totale de l'investissement lorsque les actions sont vendues. Les actions B peuvent être converties en actions A si l'investisseur décide que la structure du paiement du chargement initial est plus avantageuse.

Les actions A ont une structure de frais de «commission initiale». Un certain pourcentage de l'investissement initial est sous forme de commission à l'avance. Par conséquent, le montant total investi dans le fonds commun de placement est le montant de l'investissement initial moins la commission.

Les actions C ont une structure de frais de «niveau de charge». Cela signifie que le montant total versé à l'OPC est investi dans des actions, mais les commissions sont payées annuellement. Cette structure de niveau est unique aux parts C. En outre, contrairement aux actions B, les actions C ne peuvent pas être converties en actions A.

Racontons toutes ces différences dans un exemple:

Joe investit ses 1 000 $ en actions B avec une commission de 5%; il ne paierait aucune commission à l'avance. Mais s'il décide de vendre ses actions B après un gain de 10%, il devra une commission de 1 100 $ x 5% = 55 $ lorsqu'il vendra ses actions et il empochera les 1 045 $ restants.

Supposons maintenant que Joe investisse 1 000 $ en actions A d'un fonds commun de placement. Il achète des actions A avec une commission de 5%. Avec leur structure de chargement initial, 5% de l'investissement de 1 000 $ de Joe seraient déduits immédiatement à titre de commission. Seulement 950 $ de l'argent de Joe seraient investis dans des parts de fonds commun de placement, mais il ne devrait plus payer de commission au fonds. Si l'investissement de Joe augmente de 10%, il conserverait la totalité des 1 045 $ s'il vendait ses actions A après un an.

Si Joe achète 1 000 $ d'actions C, parce que ce sont des actions de niveau, le montant total de 1 000 $ sert à acheter des actions. Mais quelle que soit la performance du fonds, Joe verse des commissions annuelles au fonds.

Pourquoi ça compte:

Les actions B permettent aux investisseurs de payer une commission à la fin de la période d'investissement. Cela donne aux investisseurs la possibilité d'investir la totalité du montant initial dans les actions du fonds. Cependant, les frais de commissions sur les commissions de sortie signifient que les investisseurs doivent obtenir un rendement plus élevé sur leur investissement afin d'obtenir un rendement positif une fois les actions vendues et la commission payée.

Les fonds doivent divulguer leurs frais aux investisseurs potentiels. La plupart des conseillers considèrent que les ratios de dépenses inférieurs à 1% sont raisonnables.